Gensidige fondsforvaltere vedtager flere strategier for at opnå fremragende afkast for investorer, en af disse er kontrafonde. Kontra gensidige fonde investerer mod den igangværende markedstrend og vælger upopulære aktier. Denne artikel udforsker kontra gensidige fonde og nogle væsentlige faktorer, som du skal vide, før du investerer i disse fonde.
Udtrykket contra er den korte form for contrarian. Den har fået sit navn fra den investeringsfilosofi, den følger.
I sin kategorisering af investeringsforeninger har SEBI slået værdi- og kontrafonde sammen, hvilket betyder, at fondsforvaltningsselskaberne kan investere enten i værdifonde eller kontrafonde og ikke i begge.
Contra-fonde tror på filosofien om at investere mod markedstendenser i aktier og sektorer, som investorerne overser. Kort sagt, disse fonde investerer mod igangværende markedstendenser. Hvis du kan lide et lille eventyr som investor, skal du kende til kontrariske fonde.
Selvom risikoen er høj, giver denne investeringsstil også investorer mulighed for at opnå højere afkast. Fondsforvalterne har et modsat syn på aktierne, når investorer afviser dem. Og så forsøger de at kapitalisere på den forvrængede værdi af aktivet. Grundtanken er, at enhver ublu pris vil normalisere sig i det lange løb, når triggerne aftager.
Fondsforvaltere af kontrafonde køber aktier i virksomheder til en lavere pris end deres langsigtede værdi. Der kan være tidspunkter, hvor specifikke sektorer og virksomheder falder på grund af de fremherskende markedsforhold. Kontra-fondene investerer i sådanne aktier og holder dem, indtil deres værdier genoprettes. Det er vigtigt at bemærke, at disse fonde har en tendens til at klare sig godt i det lange løb, da de forsøger at køre over konjunkturcyklerne. Investorer med kortsigtede investeringsmål kan undgå at investere i kontrafonde.
Fondsforvalterne holder nøje øje med markedet for at identificere de underperformerende aktier med potentiale til at stige i fremtiden.
Hvis du er en risikovillig investor, er kontrafonde ikke egnede til din portefølje. Investorer i disse fonde er aggressive, villige til at tage højere niveauer af risici for højere afkast. Mens du investerer i kontrafonde, bør du have en lang investeringshorisont, så du i et vist omfang kan undgå markedsvolatilitetsrisici.
For det andet passer kontrafonde ikke ind i en kortsigtet investeringshorisont, væsentligt mindre end fem år. Det skyldes, at kontrafonde anvender værdiinvesteringsstrategien, som vælger undervurderede aktier, der vil generere afkast i det lange løb. Derfor genererer de ikke afkast på kort tid. Desuden tager virksomheder noget tid om at komme ud af en krise forårsaget af de negative nyheder omkring deres virksomheder.
Contrafunds er til langsigtede investeringer. På grund af den investeringsstrategi, som disse fonde følger, genererer de superlative afkast over en udvidet investeringshorisont. Hvis du vil investere i kontrafonde, skal du kende til fordelene ved det.
– Kontrafonde investerer efter værdiinvesteringsfilosofien, hvor fondsforvaltere identificerer undervurderede aktier med solide fundamentals. Det giver investorer mulighed for at realisere massiv profit, når aktiekurserne vokser i det lange løb.
– Under et bullrun kan aktier i en kontrafondsportefølje generere benchmark, der slår afkast.
– Investering i disse fonde giver investorer mulighed for at opbygge en effektiv sikring mod en markedskorrektion.
Kontrafonde, der investerer har følgende risici.
– Kontrafonde tager normalt længere tid at omsætte, og nogle gange kan de endda undlade at gøre det.
– Hvis aktierne aldrig genoprettes, kan fondsforvalteren beslutte at gå ud og acceptere tab. I så fald vil investorerne også lide store tab.
Contra-fonde adskiller sig fra andre investeringsforeninger ved deres investeringsstil. Det følger filosofien om værdiinvestering. Vi foreslår altid, at investorer ser på en fonds tidligere resultater, før de investerer. De skal også overveje følgende, før de investerer i kontra gensidige fonde.
Investeringshorisont
Aktier under kontrafonde tager lang tid at realisere et overskud. Derfor skal du planlægge at forblive investeret i mindst fem år for fremragende afkast.
Markedets ydeevne er irrelevant
Kontrafonde investerer mod markedstendenser. Derfor er markedsydelsen ligegyldig. Afkast fra disse fonde afhænger af den individuelle præstation af aktierne i porteføljen, hvilket betyder, at du kan tjene afkast, når det overordnede marked ikke klarer sig godt, eller bogføre tab, når markedet er på et rekordhøjt niveau.
Risikoprofil
Da kontrafonde investerer i undervurderede aktier, har de højere markedsrisici. Derfor appellerer mere til aggressive investorer. Disse fonde er velegnede til investorer, der er opmærksomme på makrotendenser og foretrækker at tage selektive væddemål for højere profit. I modsætning til andre aktiefonde investerer kontrafonde efter værdiinvesteringsstrategi, og derfor bør investorer i disse fonde være klar til muligheden for moderate til høje tab, selv når den samlede markedsydelse er bedre, da disse fonde investerer i underperformerende aktier og sektorer.
Fondsforvaltere og forskning
Fondens resultater afhænger i høj grad af fondsforvalterens vurdering. Fondsforvalteren er ansvarlig for at udvælge aktier til investering. Derfor skal du som investor undersøge fondsforvalterens præstationer, før du investerer.
Contra-fonde har en lidt anderledes tilgang, mens de investerer. Det involverer udvælgelse af aktier, der i øjeblikket underperformer eller er vidne til et fald. Man skal bemærke, at der er en lille forskel mellem værdiinvestering og kontrarisk investeringsstil. Fondsforvaltere af værdifonde vil vælge aktier, der i øjeblikket handles til en værdi, der er lavere end deres indre værdi. Disse aktier har normalt solide fundamentals og potentiale til at vokse i fremtiden.
I modsætning hertil vælger kontrafondsforvaltere aktier, der er faldet i investorernes fordel under de nuværende markedsforhold. Investeringstilgangen kan føre til betydelige belønninger, hvis fondsforvalteren vælger de rigtige aktiver. Baseret på det nuværende resultatspor har nogle af kontrafondene klaret sig bedre end andre. Vi har listet deres navne nedenfor. Men hvis du planlægger at investere i disse fonde, så lav din research, før du vælger.
SBI Contra Fund
I den seneste tid har SBI Contra Fund klaret sig godt og genereret gode afkast til investorerne. Den blev lanceret den 6. maj 2005 og er en moderat højrisikofond.
SBI Contra Fund har givet 16,4% afkast i årlig CAGR siden starten. I løbet af 2020, 2019 og 2018 havde fonden genereret afkast på henholdsvis 30,6 %, -1 % og -14,3 %. Det rangerer 48 i kategorien kontra fonde med en AUM på Rs 2973,61 crore.
Kotak India EQ Contra Fund
Kotak India EQ Contra Fund er en anden moderat højrisikofond, som startede den 27. juli 2005. Den har givet afkast til en årlig CAGR på 14,1 %, siden den blev lanceret. I september 2021 var AUM under fonden Rs 1.169 crore.
Invesco India Contra Fund
Afdelingens forslag nævner, at fondens formål er at skabe kapitalstigning for investorer gennem investering i aktier og aktierelaterede instrumenter, der anvender en modsat tilgang. Fonden med moderat høj risiko havde givet en CAGR på 15,3 % siden lanceringen den 11. april 2007.
Beskatning af kontrafonde
Afkast modtaget på kontrafonde beskattes som andre aktiefonde afhængigt af besiddelsesperioden. For en investeringsvarighed på mindre end et år gælder kortsigtet kapitalgevinstskat med en sats på 15 %, uanset investors indkomstskat. I tilfælde af langsigtet kapitalgevinstskat gøres op til Rs 1 lakh skattefri. Enhver kapitalgevinst på over 1 lakh Rs er underlagt langsigtet kapitalgevinstskat med en sats på 15 % uden nogen fordel ved indeksering.
Kontrafonde er særlige typer af aktieforbundne investeringsforeninger designet til at generere højere afkast fra aktieinvesteringer. Disse midler jagter ikke markedstendensen. På grund af deres investeringspolitik er disse fonde velegnede til aggressive investorer med stor viden om makromarkedstendenser. Man skal huske på, at disse fonde muligvis ikke fungerer på kort sigt. Derfor er tålmodighed afgørende, og investorer med langsigtede investeringsmål bør kun investere i disse fonde.
Contra-fonde giver investorer mulighed for at diversificere deres porteføljer, og man kan investere 10, 25 eller 35% af deres investerbare korpus i disse fonde afhængigt af deres investeringsudsigter. Disse midler bør dog ikke være dominerende i din portefølje. Sammenlignet med kontrafonde genererer vækstfonde flere afkast til investorerne. Hvis du skal investere i kontrafonde, så lav din research og vælg fonde, der stemmer overens med dine overordnede økonomiske mål.
Kend markedet, find ud af flere vidensartikler på Angel One-webstedet.
Invester nu i en bred vifte af investeringsinstrumenter fra en enkelt konto. Åbn en Angel One Demat-konto i dag!
Hvad er kontrafonde?
Contra-fonde investerer efter en modsat investeringsstrategi, som udvælger underperformerende aktier og sektorer efter konjunkturcyklussen. Disse fonde er højrisiko på korte sigt. Derfor skal investorer have et langsigtet investeringssyn, mens de investerer i kontrafonde.
Er kontrafonde gode?
Contra-fonde kan generere markedsafkast, men også bære høje investeringsrisici. Investorer skal være opmærksomme på, at de kan lide betydelige tab ved at investere i kontrafonde. Derfor er disse fonde velegnede til aggressive og erfarne investorer med en langsigtet investeringshorisont.
Hvilken er den bedste kontrafond?
Vi foreslår, at du undersøger markedet, før du vælger. Inden du vælger en fond, skal du overveje dens tidligere resultater og fondsforvalterens track record.