Fondsselskaber giver investorer mulighed for at investere i udvalgte sektorer og virksomheder gennem fokuserede fonde. I stedet for en forskelligartet blanding af aktieandele investerer disse fonde i udpegede aktier, omkring 20-30 virksomhedsaktier. Formålet med disse fonde er at levere højere afkast ved at vælge effektive aktier. På grund af mandatet til kun at vælge et begrænset antal aktier, kaldes disse fonde 'bedste idé-fonde'.
Lad os forstå:hvad er fokuserede investeringsforeninger?
Generelle investeringsforeninger giver investorer mulighed for at diversificere deres investering, da de fleste fonde investerer i op til hundrede virksomheder. Fondsforvaltere deler det uundgåelige korpus mellem aktier, spredt på tværs af sektorer, i en forudbestemt vægt. Det hjælper med at begrænse risici og volatilitet. Men på bagsiden har disse fonde også nogle begrænsninger, som f.eks. begrænsning af overskudsindtjening.
Når fonden er spredt på tværs af forskellige sektorer og virksomheder, udvander det indtjeningspotentialet, da alle virksomheder ikke kan klare sig bedre på samme tid.
Fokuserede fonde tackler dette problem ved at koncentrere investeringerne om en lille gruppe af effektive aktier. Disse fonde tilbyder ikke fordelen ved diversificering og er derfor lidt mere risikable end diversificerede investeringsforeninger. Men fondsforvaltere sætter omfattende forskning i udvælgelsen af aktierne, som holder risikofaktorerne håndterbare.
På grund af dens unikke karakter kaldes fokuserede fonde også koncentrerede fonde eller ikke-diverse fonde. Fokuserede fonde kan investere i aktier såvel som i gældsinstrumenter efter fondens formål.
Disse fonde investerer i et lille antal investeringsværktøjer relateret til hinanden. Der er heller ingen begrænsning på markedskapital, hvilket betyder, at de er som multi-cap fonde og giver fondsforvaltere frihed i enhver kategori, large-caps, mid eller small caps.
Følgende er fordelene ved fokuserede midler.
Højere afkast: Diversificerede porteføljer investerer i flere aktier for at minimere risikoen. Men det udvander også profitmuligheder, især i et polariseret marked, hvor kun udvalgte aktier klarer sig bedre. I fokusfonde investerer fondsforvaltere i et begrænset antal scrips med bedre præstationspotentiale og ophæver begrænsningerne ved multi-cap fonde.
Risiko: Fokuserede fonde har højere risiko på grund af koncentrationen af midler. Men hybridfonde er heller ikke blottet for risici.
Risikoen opstår hovedsageligt fra ordningens aktieeksponering. Højere aktieeksponering betyder større risiko for markedsvolatilitet. På den anden side risikerer gældsinstrumenter at ændre renteregimer og kursgevinster. En fond, der kun genererer afkast fra renteindtægter, kan være mindre risikabel end en fond, der er afhængig af at tjene kapitalgevinst.
Diversificering på tværs af virksomhedsstørrelse: Fokuserede fondsforvaltere har friheden til at investere i enhver virksomhed uanset markedsværdi. Disse fungerer som multi-cap fonde. Desuden kan de ændre opdelingen på tværs af virksomheder afhængigt af skiftende markedsforhold. Så investorer får en diversificeret portefølje, der også er fleksibel til at tilpasse sig de udviklende tendenser.
Bedre undersøgte aktier: Fokuserede fonde har den højeste grænse for at investere i ikke mere end 30 aktier. Det giver fondsforvaltere mere tid til at undersøge og udvælge aktier. Som et resultat opbygger de en portefølje med de bedste selskabsaktier med en bedre chance for at opnå højere afkast.
Investering på tværs af sektorer: Med et begrænset antal aktier kan fokuserede fonde investere i enhver branche. Det giver fondsforvaltere mulighed for at opbygge en diversificeret portefølje.
Gensidige fonde giver normalt investorer mulighed for at eje en diversificeret portefølje uden at tage besværet med aktieudvælgelse. De fleste investeringsforeninger ville investere i forskellige virksomheder på tværs af markedsværdier og sektorer for at tilbyde diversificeret investeringserfaring. Det sænker markedsrisici og volatilitet. Fondsforvaltere tildelte midler efter en forudbestemt vægt. Men nogle investorer føler, at det begrænser deres muligheder for at tjene højere afkast, når en sektor klarer sig usædvanligt godt. De løser problemet ved at investere i fokuserede fonde. Disse fonde fokuserer på en industri eller virksomheder, der normalt er relateret til hinanden for at udnytte deres vækstspurt.
Men mens de skaber muligheder for højere profit, går fokuserede fonde på kompromis med diversificering. Det øger også investeringsrisici, især når markedet er volatilt.
Fokuserede fonde appellerer til en bestemt del af investorer.
Investorer med risikovillighed: Investorer med en højere risikoappetit investerer i fokuserede fonde.
Fokuserede fonde investerer i et begrænset antal aktier, der koncentrerer sig om én sektor for højere afkast. Men det betyder også, at hvis et væddemål går galt, vil det resultere i et betydeligt tab. Så investorer med en appetit på højere risiko investerer i fokuserede investeringsforeninger.
Investorer med investeringserfaring: Hvis du er ny til at investere, er disse midler ikke passende. Det er fordi disse fonde normalt er mere volatile end multi-cap fonde på kort og mellemlang sigt. Hvis du er nybegynder, skal du ikke investere i fokuserede fonde, da de kræver en vis investeringserfaring.
Investorer med en lang investeringshorisont: Mens man investerer i fokuserede fonde, bør man have mindst en investeringshorisont på fem år. Det skyldes, at fokuserede fonde er aktiefonde, som har tendens til at præstere, når de får tid på markedet. Derudover investerer disse fonde i udvalgte væddemål, hvilket kan tage tid at vise resultater. Så du bør kun investere i sådanne fonde, hvis du kan forblive investeret i en længere horisont.
Risiko: Fokuserede fonde investerer i højst 30 aktier, hvilket betyder højere eksponering i hver aktie. Det resulterer i, at porteføljen ikke er reelt diversificeret, hvilket øger disse fondes risikoeksponering.
Returneringer: afkast fra disse fonde kan slå afkastet fra multi-cap fonde i en polariseret markedstilstand.
Et polariseret marked betyder, at nogle aktier eller nogle sektorer driver markedet og klarer sig bedre end det bredere marked. Hvis de aktier, der vælges i den fokuserede fond, er en del af det voksende segment, vil du modtage forhøjede afkast. Men hvis markedsstigningen er mere bestyrelsesbaseret, vil du muligvis ikke se tilstrækkeligt afkast fra disse aktier sammenlignet med de risici, der tages.
Omkostninger: Udgiftsforhold angiver den procentdel af midler, der kanaliseres til at administrere din investering. Mens du vælger en investeringsforening, skal du være opmærksom på fonde med et lavt omkostningsforhold, fordi et højere omkostningsforhold vil reducere din indkomst.
Investeringshorisont: Da disse fonde investerer i begrænsede aktier, oplever disse fonde høj volatilitet på kort og mellemlang sigt. Hvis du kun investerer i en kort periode, så overvej gældsfonde. Du bør investere i mindst fem år for at opnå afkast fra disse fonde.
Efter at have forstået, hvad der er fokuserede investeringsforeninger, lad os forstå skattemæssige konsekvenser.
Beskatningen på fokuserede fonde svarer til de øvrige aktiefonde. Disse fonde kan investere i skattebesparende aktiefonde, ikke-skattebesparende aktier, gældsfonde, SIP og mere for et begrænset antal virksomheder. Skat opkræves afhængigt af bedriftens varighed. Hvis du investerer i aktiefondene i mere end et år, klassificeres indtjeningen som langsigtet kapitalgevinst og beskattes med en sats på 10 %.
Aktiefonde: De fokuserede aktiefonde skal beskattes af kortsigtede og langsigtede kapitalgevinster. Langsigtede gevinster for en investeringsperiode på mere end et år beskattes med en sats på 10 % for et beløb, der overstiger Rs 1 lakh på et år.
Kortsigtede kapitalgevinster beskattes med en sats på 15 % for andele indløst inden et år.
Gældsmidler: Langsigtede kapitalgevinster fra gældsfonde er skattepligtige med en sats på 20 % efter ansøgning om indekseringsfordele.
Indeksering indebærer, at andelenes købspris justeres mod inflationsraten, der sænker skattetrykket på kursgevinsten.
Fokuserede fonde er specialiserede investeringsforeninger til at tilbyde højere afkast på et polariseret marked, når en sektor eller aktier klarer sig bedre. Men det kommer også med betydelige risici for markedsvolatilitet på grund af den højere koncentration af midler i en håndfuld aktier.
Nu hvor du har forstået, hvad en fokuseret aktiefond er, skal du undersøge, om den passer ind i din overordnede investeringsplan, før du satser.
Administrer alle dine investeringskrav fra en enkelt Angel One-konto.
Hvad er fokuserede investeringsforeninger?
Fokuserede fonde er aktiefonde, der investerer i en koncentreret portefølje på ikke mere end 30 aktier, ofte fra specifikke sektorer. Tanken bag dette er at udvælge de bedst ydende aktier, der kan levere højere afkast. Der er dog ingen begrænsning til markedsværdi eller sektorer, hvor fondsforvalterne kan investere.
Er en fokuseret fond bedre end diversificerede multi-cap fonde?
Begge fonde har forskellige investeringsmål. En diversificeret aktiefond investerer i et stort antal værdipapirer, hvilket tilbyder diversificering og risikoreduktion. På den anden side sigter en fokuseret fond på at give det højest mulige afkast ved at udvælge et begrænset antal bedst ydende aktier.
Er der nogen bindingsperiode i fokuserede fonde?
Nej, fokuserede midler kommer ikke med lock-in. Du kan indløse dine enheder når som helst.
Skal jeg investere i fokuserede fonde?
Fokuserede fonde fungerer godt for investorer, der er villige til at tage højere risici ved at investere i en koncentreret portefølje for højere afkast. Hvis du ikke har en risikoappetit, er fokuserede midler ikke den rigtige mulighed for dig.
Er fokuserede fonde risikable?
Fokuserede fonde er mere risikable end aktiefonde. Der er to typer risici forbundet. For det første er disse aktiefonde, og de bærer derfor markedsvolatilitetsrisiko. For det andet investerer de i en koncentreret portefølje, hvilket øger risikoen for ikke at blive diversificeret nok.
Hvor længe skal jeg forblive investeret i fokuserede fonde?
Fokuserede fonde giver bedre afkast over en lang tidshorisont. Man skal investere i mindst fem år for at opnå gode afkast fra disse ordninger.
Kan jeg oprette en SIP-plan på fokuserede midler?
Ja, du kan starte en systematisk investeringsplan med en fokuseret fond. Det giver dig fleksibiliteten til at vælge investeringsbeløb og -frekvens. Beløbet bliver automatisk trukket fra din konto og investeret i midler efter eget valg.