Overnight-fonde er en variant af likvide midler med nogle investorvenlige funktioner. På grund af de seneste dårlige resultater for likvide midler er dag-til-dag-fonde blevet ret populære, og der er et mærkbart skift i gældsbaserede værdipapirer mod sidstnævnte.
Hvad er en anfordringsfond? Ifølge definitionen fra SEBI er disse gældsfonde til at parkere overskydende midler i en kort periode. Kort sagt er disse meget likvide gældsfonde designet til at give højere afkast med beskyttelse af indledende investeringer.
Investorer skal videresende købs- og indløsningsordrer efter deres valg af fonde på børsen i åbningstiden. Ved begyndelsen af hver hverdag bruger fondsforvalteren kontanter til at købe gældsbeviser, der forfalder den følgende dag. Han bruger derefter pengene til at købe flere dag-til-dag gældsinstrumenter, og cyklussen fortsætter.
Overnight-fonde har til hensigt at tilbyde investorer en ideel måde at bruge deres kontante reserver og tjene penge på. Følgende er de vigtigste egenskaber ved anfordringsfonde, som gør det muligt for dem at nå sit formål.
For at forstå, hvordan disse fonde fungerer, og om de skal investere, skal du vide, hvor de investerer, og hvordan de genererer indkomst fra den ene dag til den anden.
Investering: Dag-til-dag-fonde investerer i CBLO'er, reverse repoer fra dag til dag og andre gældsinstrumenter med en dags løbetid. Det er i overensstemmelse med SEBIs retningslinjer, som kræver, at disse fonde kun investerer i værdipapirer med løbetid over natten. Hele beholdningen er klassificeret som "likvider". Porteføljen af dag-til-dag-fonde udskiftes hver dag med nye dag-til-dag værdipapirer. SEBI forhindrer midler fra at investere i risikable gældsinstrumenter for at begrænse risikoeksponering og chancer for misligholdelse.
Kilde til indtjening: Renter optjent fra gældsinstrumenterne er den eneste indtægtskilde for dag-til-dag fondene. Da disse fonde investerer i gældsinstrumenter, der forfalder fra den ene dag til den anden, er der ikke mulighed for kapitalgevinster. Afkastet af dag-til-dag-fondene afspejler dag-til-dag udlånsrenten. Når renten falder, og den kortsigtede likviditet stiger, falder afkastet af dag-til-dag-midler. Omvendt, når renten stiger, stiger afkastet fra dag-til-dag fonde. Derfor er afkastet på disse midler tæt knyttet til renteregimet.
Primære fordele
Overnight-fonde passer til investorer, der ønsker at investere deres penge i en kort periode (overnight). Da investeringsperioden er kort, bliver disse fonde ikke påvirket af ændringer i renten og er derfor en sikker form for gensidig gældsfond. Desuden er der et par flere fordele ved at investere i disse fonde.
Bedre udnyttelse af ledige midler: Disse midler er ideelle til investorer, der midlertidigt parkerer deres ledige kontanter for bedre afkast. I modsætning til bankindskud med forlænget ansættelse giver disse midler investorer mulighed for at generere højere afkast på en kortere periode.
Lavrisiko: Disse er åbne investeringsforeninger, med lav risiko. Denne særlige funktion gør det ønskeligt for lavrisikoinvestorer og enkeltpersoner med et konservativt syn på investeringer. På grund af den korte investering er disse fonde ikke udsat for risici forårsaget af ændringer i rentesatserne.
Beskyttelse mod markedsvolatilitet : Andre gældsfonde risikerer ændringer i rentesatsen i markedet på grund af længere investeringshorisonter eller på grund af ændringer i udstedernes kreditvurdering. Men natten over er beskyttet mod sådanne ændringer. Porteføljen af dag-til-dag-fonde ændrer sig hver dag og sikrer investorerne mod risici for renteudsving, usikker likviditet og kreditrisiko.
Nem likviditet: Der er ingen ind- eller udgangsbelastning, hvilket yderligere reducerer investeringsomkostningerne og gør disse midler meget likvide. Investorer kan trække deres investering tilbage når som helst under en nødsituation.
Overnight fonde er en af de sikreste former for investeringsforeninger. Men investorer, der overvejer at investere i disse fonde, skal huske på følgende faktorer.
Returnering : Overnight-fonde er ikke designet til at give optimale afkast. I stedet fungerer disse som opsparingskonti, der giver sikkerhed til hovedstolen og likviditet. Derfor er afkast fra dag-til-dag-fonde relativt mindre end andre investeringsalternativer.
Fondsforvaltere af disse fonde går på kompromis med afkast for at sikre sikkerhed og likviditet. Derfor er det ikke en god idé at flytte hele investeringen til fonde over natten, især med langsigtede finansielle mål. Disse midler kan hjælpe dig med at undgå risici til en vis grad, men for at opnå højere afkast skal du bruge tid på markedet. Hvis du ønsker at investere i 3-6 måneder, vil likvide og ultrakortvarige fonde give bedre afkast med obligationer af høj kvalitet.
Endelig bør investering i overnatningsfonde stemme overens med dit overordnede økonomiske mål og din strategi snarere end et knæfald på de seneste episoder med kreditmisligholdelse. Det er mere en løsning til at beskytte startkapitalen og nyde høj likviditet på din ledige fond.
Ideelt set kan alle investere i dag-til-dag-fonde, men her er et par ting at overveje.
Når du har en meget kort investeringshorisont: Overnight-fonde passer til investorer med kortsigtede investeringsmål, måske en uge eller mindre. Disse giver investorer mulighed for at indløse deres andele, selv efter at have holdt dem i en dag. Denne fleksibilitet giver overnight-midler en fordel i forhold til likvide midler, som nu kan opkræve exit-gebyrer, når investorer trækker sig.
Medium til ruteinvestering: Investorer kan etablere en gradvis flytning af deres kapital og parkere deres investerbare midler midlertidigt i dag-til-dag-fonde for at opnå højere afkast og sikre deres hovedstol.
Investorer kan tjene på udbyttebetalinger og kapitalgevinster fra dag-til-dag fonde. Kursgevinst er forskellen mellem købsprisen og salgsprisen på tidspunktet for indløsningen. Skattesatsen gælder afhængigt af investeringsperioden.
Kort tid kapitalgevinst: Hvis en investor forbliver investeret i mindre end tre år, vil en korttidsgevinstskat gælde for værdistigningsværdien. Beløbet lægges til investorens indkomst og beskattes pr. indkomstskat.
Langsigtet kapitalgevinst: Hvis en investor indløser en investeringsforening til en dag efter at have haft den i mere end tre år, vil langsigtet kapitalgevinstskat blive opkrævet med en sats på 20 % med fordele ved indeksering.
Indeksering er en proces med at justere indkøbsprisen med den ændrede inflationsrate. Det giver investorer mulighed for at sænke deres skattebyrde.
At finde enhver investeringsmulighed kræver omfattende forskning og forståelse af ens økonomiske mål. Valget af dag-til-dag-fonde afhænger primært af to faktorer – afkast og omkostningsprocent.
Da dag-til-dag-fonde investerer i gældsbeviser med en kortere løbetid, måles deres afkast på en tidsramme på en uge eller højst over en måned.
Omkostningsprocenten er et beløb, der årligt opkræves af kapitalforvaltningsselskabet for forvaltning af fondene. Da nettoafkast for investorer beregnes efter at have trukket omkostningsprocenten fra, sænker en højere omkostningsprocent det absolutte afkast.
Nu hvor du har lært om dag-til-dag-fonde, vælg den bedste dag-til-dag-fond fra markedet.
Angel One udgiver vidensbaserede artikler, der hjælper dig med at forstå markedet bedre og investere med tillid. Tilmeld dig vores nyhedsbreve for aldrig at gå glip af en opdatering fra os. God investering!
Kan ultrakonservative investorer investere i dag-til-dag-fonde?
I betragtning af at disse fonde investerer i gældsbeviser, der forfalder fra den ene dag til den anden, er disse velegnede til ultra-konservative investorer. På grund af den korte investeringsperiode er disse ikke udsat for risici som følge af renteændringer.
Er det sikkert at investere i dag-til-dag-fonde?
Overnight fonde er en af de sikreste former for investeringsforeninger. Deres lave investeringsvarighed og højkvalitetslåntagere gør disse midler sikre til investering.
Hvad er det minimumsbeløb, jeg skal investere?
Minimumsinvesteringsbeløbet vil variere mellem virksomhederne, men de fleste tillader investorer at begynde at investere med Rs 1000.
Hvad er minimumsbeløbet, som jeg kan indløse i dag-til-dag-midler?
Der er ingen minimumsgrænse. Man kan indløse et hvilket som helst antal enheder eller beløb.