Impact-investeringer er stigende, da flere og flere private equity-investorer (PE) søger at opnå solide økonomiske afkast, samtidig med at de hjælper med at løse nogle af de største sociale og miljømæssige udfordringer, vi står over for. I takt med at mulighederne for effektinvesteringer fortsætter med at vokse, bør canadiske PE-virksomheder tage skridt til at komme foran kurven og gøre sig klar til investorernes uundgåelige spørgsmål. Dem, der flytter tidligt, er førende inden for det canadiske investeringsområde.

Effektiv investering:En tilgang, der tager fart

Som en investeringstilgang eller linse kan effektinvestering anvendes på tværs af aktivklasser, industrier, geografier og virksomheder på alle stadier, fra opstart til vækst til modning, uanset om det er privat eller offentligt. Effektinvestering omfatter også forskellige former for kapital. Der kræves nogle gange tålmodig eller koncessionsvillig kapital, men især PE-virksomheder finder et stigende antal muligheder for kommercielle investeringer og afkast.

Ifølge KPMGs nylige rapport, Oplyst kapital:Tillidens rolle i effektinvesteringer i privat kapital , er mængden af ​​investeret kapital i impact vokset kraftigt i løbet af de seneste fem år, med få tegn på at aftage. Effektiv investeringsaktivitet stiger i hele PE-industrien, hvor en række PE-virksomheder lancerer effektinvesteringsfonde og tilfører milliarder i ny kapital i processen.

Markedet er allerede betydeligt - og med massivt vækstpotentiale. Global Impact Investing Network anslår, at markedet for effektinvesteringer er $502 milliarder, med mere end 1.340 organisationer, der administrerer effektinvesteringsaktiver på verdensplan. International Finance Corporation anslår, at investorernes appetit og markedspotentialet for effektinvesteringer er op mod 26 billioner USD, eller 10 procent af de finansielle aktiver, som ejes af institutioner og husholdninger globalt.

Flere faktorer, der driver drivkraften, påvirker investeringernes vækst

Samfundets forventninger til virksomhedens rolle og ansvar ændrer sig. Faktisk peger ledende PE-chefer, der er interviewet til vores rapport, på et voksende behov for løsningsfokuseret kapital, et ønske om at imødekomme udækkede behov — og krav fra investorerne selv. I mange tilfælde følte disse ledere, at effektinvestering allerede var godt tilpasset kulturen og værdierne i deres eksisterende portefølje af virksomheder, der er investeret i.

Investorer leder alle efter den næste store mulighed, og de indser i stigende grad, at virksomheder, der tackler samfundets største problemer, kan være deres næste store billet. De problemer, som disse virksomheder adresserer, ser ud til at vokse i størrelse, omfang og pres for hver dag, der går, men skaleringsløsninger kræver kommerciel kapital. Adskillige virksomheder med stærke ledere er forpligtet til at være en katalysator for forandring — ved at bruge en kommerciel linse og udnytte klassens bedste forretningspraksis. Faktisk mener en række PE-generelle partnere, at et påvirkningsfokus giver dem mulighed for at se - og gribe - potentielle muligheder, som andre går glip af.

Tillid vil spille en stor rolle for at påvirke investeringernes vækst

Vores undersøgelser viser, at investorernes appetit på impact-investering er høj, og impact-markedet rummer et enormt potentiale. For at realisere dette potentiale bliver PE-virksomheder nødt til at arbejde for at engagere og vinde tillid fra både investorer og offentligheden. Standarder for rapportering og gennemsigtighed omkring effekt er stadig i deres tidlige stadier, og PE-fonde skal vise, at deres intentioner er rene, deres tilgang er troværdig og deres økonomiske og virkningsfulde præstation på mål.

At skabe og omfavne en detaljeret kommunikationsstrategi er et kerneelement i succes for PE-virksomheder, der overvejer at indføre en effektinvesteringsstrategi. PE-virksomheder bør være klare over, hvordan effektinvestering vil forme deres investeringstilgang overordnet, og hvordan de vil inkorporere effektstyring og måling i deres overordnede beslutningstagning. Mange PE-virksomheder overvejer at engagere tredjeparter til at give uafhængig forsikring om deres investeringers effektresultater, ligesom de gør med økonomiske resultater.

Det er på tide for canadiske investorer at forfølge effekt

Som vores rapport illustrerer, har amerikanske PE-virksomheder gjort betydelige fremskridt inden for effektinvesteringer. Canadiske PE-firmaer har været langsommere til at blive involveret i rummet - men vi ser ingen grund til at vente. Vi opfordrer canadiske PE-virksomheder til at lære af deres amerikanske modparters erfaringer med effektinvesteringer og bruge denne viden til at være proaktive og udvikle deres egne strategier for effektinvestering. Jo hurtigere canadiske virksomheder bevæger sig, jo bedre vil de være i stand til at svare på deres begrænsede partneres spørgsmål om effektinvestering — og forfølge muligheder med høj potentiale.

Effektinvestering er fremtiden

Effektinvestering er ikke noget modefænomen. Hos KPMG tror vi på, at det er fremtiden for investering, især inden for PE. Effektiv investering giver vigtige og umiddelbare muligheder for canadiske PE-virksomheder til at tage en ledende rolle i dette hurtigt voksende område.

Tania Carnegie er leder og chefkatalysator for Impact Ventures praksis hos KPMG LLP.