William Heards Heard Capital er en Chicago-baseret lang/kort hedgefond, der fokuserer sine investeringer på seks nøglesektorer af ekspertise:teknologi, medier, telekommunikation, finans, energi og industri. Fonden bruger en bottom-up-fundamental tilgang til at analysere virksomheder og identificere muligheder, hvor den mener, at aktier er forkert prissat af markedet. Heard Capital administrerede 222 millioner USD i aktiver pr. 30. juli 2020.
The Heard Opportunity Fund, som har fokus på at levere overlegne risikojusterede afkast, har produceret et sammensat årligt afkast på 4,19 % fra lanceringen i 2011 til april 2020. Et solidt 4-årig løbetid for fonden fra 2016 til 2019 blev afviklet af Covid-19 i begyndelsen af 2020, hvor fonden mistede 17,87 % til april.
Lad os tjekke nogle af Heard Capitals aktier med højeste overbevisning og se, hvordan de har klaret sig i resten af 2020.
Copyright:photogearch / 123RF Stock Photo
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) er Heard Capitals næstfavoritaktie i forhold til 13F-porteføljeallokering, og fonden hævede sin position i selskabet med beskedne 2% i løbet af 2. kvartal. Hedgefonde har hobet sig ind i LRCX siden begyndelsen af 2019, og ejerskabet af aktien blandt de fonde, der spores af Insider Monkey, er steget med næsten 50 % i løbet af den tid. Lam Research har netop annonceret stærke resultater for andet kvartal, da det fortsætter sit vellykkede skift mod NAND, hvor omsætningen steg med 51 % år-til-år.
Relateret:Insider Monkeys forskningsdirektør, Inan Dogan forudser, at Trump bliver oprørt i november
Heard Capital sænkede sin andel i TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) med 10 % i løbet af 2. kvartal, med aktien som sin tredjemest værdifulde beholdning. TransDigm repræsenterer en af flere fly-aktier, som Heard Capital er fan af, hvor fonden investerer kraftigt i Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC), Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT) og The Boeing Company (NYSE:BA). Hedgefonds ejerskab af TDG er steget støt i løbet af de seneste ti kvartaler og er steget med over 50 % i den periode. TransDigms salg tog et tæsk i 2. kvartal og faldt til 1,02 milliarder USD fra 1,44 milliarder USD i 1. kvartal, og TDG-aktierne er faldet med 15 % i år.
Hedgefondsejerskab af Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) faldt med 10 % i 2. kvartal efter at være steget stadig højere i løbet af de foregående to år, til det punkt, at Adobe landede sig selv på listen over 30 mest populære aktier blandt hedgefonde. Heard Capital sænkede sin ejerandel i Adobe med 14 % i løbet af 2. kvartal, selvom det fortsat er et af selskabets højeste overbevisning. Adobe har haft succes med at øge sin digitale abonnementsomsætning, hvor Document Cloud-omsætningen er steget med 22 % år-til-år, og Creative Cloud-omsætningen er steget med 19 % i løbet af tremånedersperioden, der sluttede den 28. august 2020.
Moelis &Company (NYSE:MC) har mistet over halvdelen af sin hedgefondsstøtte siden første kvartal af 2019 blandt de hedgefonde, der spores af Insider Monkeys database, herunder fra store kvantfonde som Cliff Asness' AQR Capital og John Overdeck og David Siegels Two Sigma Advisors. Heard Capital er dog fortsat tilhænger af selskabet, hvilket øger Moelis-beholdningen med 45 % i 2. kvartal. Investeringsbanken meddelte sammen med resultaterne for 3. kvartal, at den ville hæve sit kvartalsvise udbytte med 50 % til 0,3825 USD pr. aktie. Virksomhedens omsætning faldt med 10 % år-til-år i 3. kvartal i forhold til et hårdt selskab, selvom der var nogle lyspunkter, herunder rekord kvartalsvis omstruktureringsrelateret forretningsaktivitet.
Hedgefonde sikret på Aspen Technology, Inc. (NASDAQ:AZPN) i løbet af årets første kvartal, hvor næsten halvdelen af dets tidligere aktionærer solgte deres positioner ud. Det skyldtes sandsynligvis en lille del af Aspens blandede kvartalsresultater, der blev offentliggjort i januar, men meget mere på, at Covid-19-pandemien tvang mange hedgefonde til at likvidere beholdninger i 1. kvartal. Ejerskabet af AZPN kom noget tilbage i andet kvartal og steg med 40 %, mens Heard Capital øgede størrelsen af sin eksisterende position i aktien med 39 %. Udbyderen af forretningsløsningssoftwares finansresultater for fjerde kvartal kom over forventningerne og slog i vid udstrækning estimater for omsætning og EPS.
De 10 bedste aktier blandt hedgefonde gav et afkast på 185 % siden slutningen af 2014 og overgik S&P 500 Index ETF'erne med mere end 109 procentpoint. Vi ved, at det lyder utroligt. Du har afvist vores artikler om topaktier i hedgefonde, for det meste fordi du blev fodret med forudindtaget information fra andre medier om hedgefondes dårlige resultater. Du kunne have fordoblet størrelsen af dit redeæg ved at investere i de bedste hedgefondsaktier i stedet for dumme S&P 500 ETF'er. Nedenfor kan du se vores video om de 5 bedste hedgefondsaktier lige nu. Alle disse aktier havde positive afkast i 2020.
Video:Top 5 aktier blandt hedgefonde
Hos Insider Monkey gennemsøger vi flere kilder for at afdække den næste gode investeringsidé. Hedgefondens stemning over for Tesla nåede sit højeste niveau i slutningen af 2019, og Tesla-aktierne mere end firedoblet i år. Vi forsøger at identificere andre vindere af EV-revolutionen, så vi tjekker denne under-radaren lithium-aktie ud. . Vi gennemgår lister som de 10 mest profitable virksomheder i verden for at vælge de bedste large-cap aktier at købe. Selvom vi kun anbefaler positioner i en lille brøkdel af de virksomheder, vi analyserer, tjekker vi så mange aktier ud, som vi kan. Vi læser hedgefondsinvestorbreve og lytter til aktiekurser på hedgefondskonferencer. Du kan abonnere på vores gratis daglige nyhedsbrev på vores hjemmeside for at få uddrag af disse breve i din indbakke: