Professor ved Harvard Business School, grundlægger af den indflydelsesrige investeringskonsulent Greenwich Associates, formand for Yale Universitys investeringskomité (toppræsterende begavelse ledet af David Swenson), direktør hos Vanguard Investments og en af ​​de tidligste fortalere for indeksinvesteringer. Åh, og han har også skrevet mange bedst sælgende bøger. Vi havde åbenbart meget at snakke om. Charley arbejder stadig 70 timers arbejdsuger på 80+ og deler generøst ud af, hvad han har lært i løbet af sit liv som investor og skarp observatør af aktiemarkederne. Fra hvad han lærte fra konkurrencedygtige Monopol-spil med sine søskende til de seneste investeringstrends, vil du nyde vores omfattende samtale. Jeg var virkelig beæret over at have denne mulighed, og jeg ved, at du også vil nyde den!

Detaljer:

• 0:00–1:35 Introduktion
• 1:36–5:21 Hvordan Monopol og flipperspil tilbød tidlige pengelektioner
• 5:22–10:11 De to niveauer af serendipity, der førte til hans karriere
• 10:12–16:01 Charleys heldige pause med at få sin ph.d.
• 16:02–22:06 Jeepers creepers, Charley, hvad mener du med, at passiv er en god ting?
• 22:07–25:09 Sådan er indeksfonde beslægtet med OL
• 25:10–31:25 Kan du slå dine konkurrenter, hvis I alle kender de samme oplysninger?
• 31:26–32:02 Et ord fra NGPF
• 32:03–36:35 Kedeligt er godt for langsigtede investorer
• 36:36–43:31 Vanguard, "Steady Eddie"-producenten af ​​meget gode investeringstjenester
• 43:32–49:01 Undervisning af aktiemarkedet til studerende
• 49:02–57:08 Hemmeligheden bag social sikring og 401(k)/IRA-fordele
• 57:09–1:00:00 Hvis du kan, så fortsæt med at arbejde, mens det stadig er godt
• 1:00:01–1:02:44 Charleys yndlingsbøger til lærere
• 1:02:45–1:04:28 Konklusion

Ressourcer nævnt under podcast:

• SPIVA-analysegraf
• Forordning FD (Fair Disclosure)
• Mike Bloomberg... Bloomberg-terminaler er overalt

Charleys yndlingsbøger:

• Kommer til kort:Den kommende pensionskrise og hvad man skal gøre ved det
• A Random Walk Down Wall Street af Burton G. Malkiel
• Elements of Investing af Charley Ellis &Burton G. Malkiel
• Vind taberens spil
• Indeksrevolutionen:Hvorfor investorer bør tilslutte sig den nu

CITATER:

• "... gradvist flytter enkeltpersoner og institutioner penge mod indeksering i stigende hastighed."
• "De resultater, du kan opnå, når du indekserer... over 80 % af aktivt forvaltede fonde over en 10-årig periode falder ikke [af indeksfondens præstation]."
• “For at følge med markedet skal du klare dig 30 % bedre end dine konkurrenter, når de alle ved præcis, hvad du ved, så hurtigt som du kender det, de har alle har været på fantastiske skoler, de arbejder alle hårdt, de er alle flittige, og de har alle en enorm vilje til at klare sig meget, meget godt. Det er bare ikke realistisk at tro, at du vil gøre det bedre end 30 % år efter år efter år...”
• “Aktier er som teenagebørn. De kan bare begejstre dig og så køre dig til vanvid.”
• "Hvis der er noget, jeg håber, folk ville gøre ud af denne podcast, er at sige [til sig selv], "Hvis jeg kan tildele operationerne til indeksering, giver det mening... at gøre så både af forklaring og af logiske årsager. Så kan jeg fokusere på andre ting... som investor.”