Det er ikke nødvendigt for investorer at overveje de to nye indekser fra DSP: DSP Nifty 50 Index Fund &DSP Nifty Next 50 Index Fund, da der er gode eksisterende muligheder. Underholdende nok har DSP i sin reklamekampagne indrømmet, at det vil være sværere at slå markedet i fremtiden! Vi bør undgå en ny indeksfond selv med en lav omkostningsprocent, medmindre dens AUM er stor nok. Alternativer diskuteres.
DSP Nifty 50 Index Fund vil spore de 50 bedste aktier i NSE ved hjælp af free float markedsværdi. Dette vil være et ægte large cap-indeks. DSP Nifty Next 50 Index Fund vil spore de næste 50 aktier med hensyn til markedsværdi. Selvom de 100 bedste aktier er "defineret" til at være large cap-aktier, har vi tydeligt vist, og mange investorer ville have haft førstehåndserfaring, at Nifty Next 50 ikke er et large cap-indeks. Dens risiko- og afkastprofil er mere som et mid cap-indeks, og investorer skal være forsigtige med dette.
DSP har i sin NFO-kampagne indrømmet, at indeksfonde er relevante i dag af to grunde:
Den salgsfremmende pjece påpeger også den over 4 % reduktion i gennemsnitlig alfa fra 2000-2009 til 2010-2018, når treårige og femårige rullende returperioder tages i betragtning. Denne form for kampagne er som at skyde sig selv på foden, da deres vigtigste indtægtskilde (forudsat at de er rentable) er fra aktive fonde. Så deres slogan for denne NFO-lancering er mød markedet først, så prøv at slå det!!
DSP må sætte sit håb på distributions-"partnere" for at skubbe til disse indeksfondes almindelige planer (som UTI gjorde, da det lancerede Nifty Next 50). Du kan tjekke dette ud, når AMFI offentliggør gennemsnitlige AUM-data næste kvartal. Se også: Hvilke er de mest populære investeringsforeninger med direkte plan?
Læsere husker måske, at vi for nylig havde vist fem NSE- og Sensex-indeksfonde, der slog deres indeks og advarede investorer om at undgå dem. Underholdende nok havde nogle af disse fonde høje omkostningsprocenter og slog stadig indekset, da de ikke effektivt kunne spore indeksporteføljerne. Hovedresultatet er gengivet nedenfor for nemheds skyld.
Bemærk, at disse "outperformere" alle har lave AUM'er, hvilket gør det vanskeligt for fondsforvalteren at styre ind- og udstrømning og stadig bevare ligheden med indekset.
Dette er hovedårsagen til at undgå DSP Nifty 50 Index Fund &DSP Nifty Next 50 Index Fund eller alle NFO-indeksfonde. Lad dem først liste og akkumulere mindst 500+ crores AUM. Så ser vi på afkastet over et år i hvert fald, tjekker det med indekset og overvejer så. Sporingsfejl eller lavt omkostningsforhold betyder ikke meget. Fondens faktiske point-to-point-præstation kontra dens indeks betyder noget.
For det første skal du undgå alle ETF'er. Som nævnt før – interesseret i ETF'er? Sådan kan du vælge ETF'er ved at tjekke, hvor nemt det er at købe/sælge dem – de lider under NAV-prisforskelle og ikke besværet værd.
Valget er enkelt. UTI Nifty 50-indeksfond . Den har en AUM på 1000+ Crores, en omkostningsprocent på 0,1% (direkte plan) og har over næsten 6 år formået at holde forskellen i afkast mht. Nifty 50 rimelig lav. Kilde:Værdiforskning.
Vi har allerede diskuteret dette i detaljer se:
I øjeblikket er der kun omkring 0,05% forskel i omkostningsforhold mellem de direkte planer for ICICI og UTI Nifty Next 50 fonde. Forskellen i AUM (~ 70+ Crores er også hurtigt indsnævret. Så investorer kan vælge enten.
For at opsummere anbefaler jeg, at investorer undgår DSP Nifty 50 Index Fund og DSP Nifty Next 50 Index Fund eller enhver anden indeks-NFO og overvejer eksisterende muligheder. Det er ukendt, hvor vellykket DSP's kampagne ville være, og NFO'erne kunne liste med kun 20-30 Crores AUM, hvilket gør fonden modtagelig for store sporingsfejl.