Her er, hvordan du kan kombinere NIfty 50 (Nifty eller N50) og Nifty Next 50 (NN50) indeksfonde for at skabe store og mellemstore indeksporteføljer. Da både N50 og NN50 indeksfonde har eksisteret i mange år, kan indeksinvestorer bruge disse to i stedet for nye eller lave AUM ETF eller indeksfond som Nifty 100, Nifty 100 Equal Weight, Nifty Midcap 150 eller Nifty Large Midcap 250.

Fordelen ved at bygge en indeksportefølje ved at kombinere to ikke-overlappende indeksfonde er fleksibilitet. Dens risiko- og belønningspotentiale kan justeres i henhold til markedsforhold eller i henhold til målet. Taktisk aktivallokering er også mulig, som diskuteret mellem store og små virksomheder her: Profit Booking fra Small Cap Mutual Funds:Virker det?

I det følgende vil vi overveje forskellige kombinationsresultater og diskutere deres afkast og risiko for forskellige varigheder, du kan tjekke videoversionen nedenfor for, hvordan dette blev gjort. Ideen er at vælge en kombination af Nifty 50 og Nifty Next 50, der minder meget om et givet indeks med hensyn til risiko og belønning. Et 100 % match er ikke muligt i nogen mulig varighed, men en tæt nok pasform vil være tilstrækkelig.

Vi starter med NIfty 100 Equal Weight Index. Dette har de 100 bedste aktier fra NSE i lige store proportioner. Du kan læse mere om det her: Vil store kapitalfonde kæmpe for at slå Nifty 100 Equal Weight Index?

Bemærk: Blandingsporteføljerne er konstrueret med daglig rebalancering, hvilket klart er en overkill. I det virkelige liv vil en blandingsportefølje blive rebalanceret én gang om måneden af ​​en institution (f.eks. Nifty Large Midcap 250) eller én gang om året af en individuel investor. Så oplevelsen vil sandsynligvis variere. Blandingsforholdet skal rekonstitueres efter sammenligning af afkast fra sag til sag,

Nifty 100 Equal Weight Index med 50 % NN50 og 50 % N50 (10 år)

Dette er en 50:50 blanding over ti år. Rullende afkast vises i det øverste panel, og den rullende standardafvigelse (risiko) er vist i det nederste panel. Matchningen i afkast er rimelig, men blandingen har mere volatilitet

Nifty 100 Equal Weight Index med 50 % NN50 og 50 % N50 (15 år)

50:50-blandingen overgår dog Nifty 100 Equal Weight over 15 år (med lidt større risiko)

Nifty 100 Equal Weight Index med 40 % NN50 og 60 % N50 (15 år)

En lavere NN50-vægt til 40 % eller mindre kan matche afkastet med N100EW bedre på lang sigt

Dernæst skal vi overveje forskellige kombinationer af Nifty 100. Dette er et kapitaliseringsvægtet indeks over de 100 bedste aktier i NSE, og kun en lille smule NN50 ville være tilstrækkeligt til et anstændigt match. Du kan læse mere om vigtigheden af ​​Nifty 100 her: Kun Five Large Cap-fonde har komfortabelt slået Nifty 100!

NIfty 100 med 20 % NN50 og 80 % N50 (10 år)

NIfty 100 med 20 % NN50 og 80 % N50 (15 år)

NIfty 100 med 10 % NN50 og 90 % N50 (10 år)

NIfty 100 med 10 % NN50 og 90 % N50 (15 år)

Man kan se, at selv 10% NN50 er lige til at reproducere risikoen og en belønning på N100 over 10 og 15 år. En portefølje med 20 % NN50 kunne muligvis overgå N100 med højere volatilitet.

Dernæst er Nifty Large Midcap 250. Dette er 50 % af Nifty 100 og 50 % af Nifty 150.

NIfty Large Midcap 250 med 30 % NN50 og 70 % N50 (10 år)

Der er ikke nok data til at kontrollere i 15 år. Dernæst har vi Nifty Midcap 150.

NIfty Midcap 150 med 50 % NN50 og 50 % N50 (10 år)

Selv en mid cap-fond kan kopieres med denne blandingsportefølje. Det er morsomt, at blandingen har en højere volatilitet end midcap-indekset. Dette er grunden til, at jeg hele tiden advarer om, at Nifty Next 50 IKKE er et stort indeks!

Man kan endda prøve at matche Nifty 200 eller Nifty 50 lige vægt med denne blanding, NN50-eksponeringen kunne være temmelig lille. Nogen spurgte på YouTube (se videoen nedenfor) om Nifty low volatility 30. Da dette indeks har en lavere volatilitet end Nifty 50, giver det ingen mening at bruge blandingen til at replikere den, da USP for lav volatilitet ville gå tabt.

Videoversion

Mere fra freefincal på YouTube