Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund er en åben indeksfond, der sporer Nifty Midcap 150-indekset – den anden af disse fonde efter Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund. NFO-perioden for Nippon India-fonden begynder den 4. februar og varer indtil den 12. februar 2021.
Hvad er Nifty Midcap 150 Index? Ud af de 500 bedste aktier efter fritflydende markedsværdi noteret på NSE, de 50 bedste fra Nifty 50, de næste 50 danner Nifty Next 50, de 100 bedste udgør Nifty 100, de næste 150 danner Nifty 150 Mid cap indeks. De 100 bedste aktier er klassificeret (helt vilkårligt!) som large cap, de midterste 150 som mid cap og de nederste 250 som small cap.
Som vist før, er The Nifty Next 50-indekset IKKE et large cap-indeks og er faktisk et midcap-lignende indeks på grund af høje indvirkningsomkostninger – stor forskel mellem budprisen og salgsprisen, når volumen stiger.
Så det eneste spørgsmål, som investorer skal stille, før de investerer midcap- eller small cap-indeksfonde eller ETF'er, er, vil disse give et bedre afkast end Nifty Next 50-indekset? Et midcap-indeks vil være sværere at administrere (højere tracking error) og vil koste mere (end Nifty eller Nifty Next 50 indeksfonde).
Faktisk har vi lige set Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index-fonden "outperformed" sit indeks på grund af denne tracking error: Seks indeksfonde "outperform" deres benchmarks i det sidste år! Intuitivt vil en 150 aktieindeksfond være en smule mindre volatil end et 50 aktieindeks, men vil det være mere givende?
Nogle investorer hævder, at aktive fonde bør bruges i mid cap-området, fordi fondsforvaltere nemt kan slå et mid cap-indeks. Det er ikke sandt! Kun 6 Midcap Mutual Funds slog Nifty Midcap 150 i de sidste 5 år. Se også: Kun fire midcap-fonde har overgået Nifty Next 50 konsekvent, og kun disse 3 Small Cap MF'er har konsekvent klaret sig bedre end Nifty Next 50.
Et andet spørgsmål, som investorer stiller, er:"Jeg har allerede Nifty 50 og Nifty Next 50 indeksfonde, skal jeg også købe et Nifty Midcap 150 indeks for bedre markedsdækning?" Svaret er 'ikke nødvendigt', som vi skal se nedenfor. Dette er også blevet overvejet før:Skal jeg starte en SIP i Midcap 150 Index-fond for diversificering?
De to indekser falder stort set oven på hinanden! Dette afspejles også i de rullende afkast over hvert muligt 5, 7, 10 år.
Sammenfattende er der intet "ekstra", som en investor ville få ved at købe Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund eller enhver anden MIidcap (eller small cap) indeksfond ETF. Investorer kan gå glip af dette.