Spørgsmål :Hvor mange investeringsforeningsordninger findes der?
Svar :Tæt på 1000 investeringsforeningsordninger, herunder diversificeret egenkapital, gæld, skatteopsparing, balanceret, MIP'er, sektorbestemt, tematisk osv. osv.
Spørgsmål :Hvor mange ordninger skal du investere i?
Svar :Cirka 5 til 7, afhængigt af behov. Så ud af 1000 investeringsforeningsordninger skal du som investor vælge omkring 5 til 7 ordninger at investere i. Det betyder kun 0,5 % til 0,7 % ordninger af totalen.
Spørgsmål :Hvordan finder du disse 5-7 ordninger ud af 1000?
Svar : (Blankt blik. Intet svar. Hovedet begynder at snurre. )
Lad os sige det sådan her - at finde gode investeringsforeningsordninger, der er relevante for dine behov, er ligesom finde en nål i en høstak .
Og du begynder at anvende forskellige filtre og genveje for at finde disse nåle i en høstak – for at vælge investeringsforeninger, som du skal investere i.
Så du vælger og vælger baseret på de mest åbenlyse faktorer såsom:
Lad os tage på dem én efter én.
#1-stjernebedømmelser
Stjernebedømmelser er en idé, som vi bruger i næsten alle aspekter af vores liv til at evaluere hoteller, restauranter, forretningstjenester, websteder, rådgivere osv. Alt har en stjernebedømmelse.
Stjernebedømmelserne gør det bare nemmere for os at beslutte. Jeg mener, hvordan finder du ellers ud af, om du skal bruge dine penge på det produkt/den tjeneste eller ej. Det er praktisk at stole på eksisterende brugeroplevelser, som afspejles i bedømmelserne.
Nu når det kommer til gensidige fonde, foretrækker du at investere i en 4- eller 5-stjernet vurderet fond. Du tror, det er det bedste. Ikke?
Ikke rigtig. Der er et stort problem med stjernevurderinger af investeringsforeninger.
For det første afspejler disse stjernebedømmelser ikke brugeroplevelser, som de gør for hoteller eller e-handelswebsteder. De er oprettet baseret på en kompleks metodologi ved hjælp af tidligere afkast og risiko og udviklet af ratingorganisationen.
For det andet er investeringsforeninger ikke i stand til at opretholde deres vurderinger over tid. Hvis du sporer vurderingerne over 1 eller 3 eller 5 år af forskellige investeringsforeninger, vil du se, at vurderingerne ændres næsten hvert år. Dette skyldes, at de afspejler investeringsforeningens underliggende præstation og risikoparametre. Efterhånden som parametrene ændres, ændres vurderingerne også. Det vil ikke være overraskende at se en 5-stjernet vurderet fond være nedvurderet til 3 stjerner og omvendt.
Hvis du går til en af vurderingsportalerne, som f.eks. Value Research eller Morning Star, kan du spore vurderingerne og se, hvordan disse vurderinger ændrer sig for de fonde, som du er investeret i eller ønsker at investere i.
Du investerer i en 5-stjernet fond kun for at opdage, at næste år er den gået til 3-stjernet. Hvor pålideligt er det nu?
Lad os se, hvad det gør ved din investering.
Når du vælger investeringsforeninger og investerer på grundlag af stjernevurderinger, bliver du nødt til at blive ved med at sælge og købe investeringsforeninger, når og når vurderingerne ændres. Det betyder, at du skal pådrage dig transaktionsomkostninger, inklusive eventuelle skatter i forbindelse med køb og salg. Det betyder også, at du skal investere tid og kræfter for at holde styr på ændringer i vurderinger eller betale en rådgiver for at gøre det samme for dig.
Det er bestemt IKKE en god idé at investere kun på grundlag af stjerner. Og et af de største investeringsselskaber, Morning Star, siger det også.
#2 Tidligere returneringer
Hvad er den standard ansvarsfraskrivelse, du finder på ethvert investeringsfonds faktaark?
“Past performance er ingen garanti for fremtidige afkast. Læs venligst tilbudsdokumenterne omhyggeligt, før du investerer. ”
Dette er ikke kun en ansvarsfraskrivelse. Det er et faktum. Men når vi sætter os for at købe investeringsforeninger, er den første ting, vi vil se på, "afkast ’. Jeg vil påstå, at du ALDRIG kun skal se på afkast for at vælge investeringsforeninger.
Efter min ydmyge mening er en investeringsbeslutning udelukkende baseret på afkast en stor fejltagelse.
Afkastet af en investeringsforening afspejler dens fortid. Hvad der skete i fortiden, vil måske ikke blive gentaget i fremtiden. Faktum er, at de fleste fonde UNDER at beholde deres placeringer i toppen med hensyn til placeringer baseret på kun afkast.
Du kan ikke kontrollere afkast. I bedste fald kan du kontrollere den proces, du bruger til at vælge de rigtige investeringsforeninger til dine behov.
#3 Brandnavn
Vores ønske om at associere med et MÆRKE gælder ikke kun for gensidige fonde, men næsten alt. Spørg enhver ny MBA i dag om, hvor hun gerne vil arbejde, og kæledyrssvaret er "med et stort brand “.
Nu er penge et meget følsomt emne. Du ønsker ikke at udlevere dine hårdt tjente penge i varetægt hos en person, du ikke kan stole på. Et populært, velkendt brand er en bekræftelse af eksistensen af en trust.
Et godt mærkenavn er dog ingen garanti for, at det også er godt for dine penge. Lad mig komme med nogle fakta.
Mange eksisterende fondshuse i Indien har arbejdet med deres moderorganisationers ældre varemærker og bygget på den tillid, som moderorganisationerne nyder. Tag for eksempel en HDFC, Tata, Birla osv.
Alligevel har mærkerne begået store fejl.
De har lanceret flere ordninger for at samle store midler, alt sammen i markedsføringens navn. De har gjort det svært for en almindelig investor at vælge en investeringsforening ved at tilbyde så mange valgmuligheder; for mange ordninger med lignende profiler, hvilket gør livet for investoren vanskeligt.
Bundlinjen er – et mærke er fantastisk, men tag det med et gran salt.
#4 Venner og familie
Et simpelt eksempel ville gøre jobbet her. Jeg kan huske, at en herre drev en afstemning på et populært Facebook-forum om hvilke top 2 eller 3 aktiefonde investerer medlemmerne i? I svarene kunne du finde næsten alle investeringsforeninger derude.
Som det populære hindi siger, jitney muh, utni baatein. Du får resten af det. 🙂
En ny investor derude for at vælge investeringsforeninger til sine første investeringer har stor sandsynlighed for at falde for nogen af ovenstående.
Hvad er resultatet? Jeg har haft reelle tilfælde, hvor investorer har brugt ovenstående filtre og endt med voluminøse porteføljer bestående af 15 til 20 investeringsforeninger. Dette er en katastrofe. Du spreder dine penge for tyndt (over diversificering ) og skab et sporingsmareridt.
I bedste fald kan disse faktorer bruges som udgangspunkt for at oprette din første liste, men de er bestemt ikke de eneste faktorer, du bør stole på for at investere dine hårdt tjente penge.
Der er andre vigtige faktorer, som du bør tage i betragtning som investor for at vælge investeringsforeninger. Disse omfatter omkostningsforhold, omsætning, investeringsmål og porteføljestil for fonden.
Vi vil dække disse faktorer i detaljer i efterfølgende indlæg.