Interessen for gensidige fonde, som en investeringsmulighed, vokser. Men der er flere spørgsmål, du gerne vil have svar på, før du tager det spring.
Det er også det rigtige at gøre. Ved at forbedre din egen viden reducerer du markant chancerne for at begå en fejl.
Så lad os gennemgå disse grundlæggende, men vigtige og interessante fakta om investeringsforeninger.
- Et spørgsmål om tillid :Gensidige fonde i Indien opererer i en 3-lagsstruktur. Først en sponsor hvem der er ansvarlig for driften af investeringsforeningen, opretter en Trust . Trusten er underlagt Indian Trusts Act, 1882. Dine penge er reelt set under Trust. Sponsoren og trusten udpeger et aktivforvaltningsselskab (AMC). AMC administrerer pengene på vegne af andelshaverne under tilsyn af fonden.
- Aktiv vs passiv investering: Investering i investeringsforeninger har to varianter. Aktivt forvaltede fonde er dem, der forsøger at slå et indeksbenchmark såsom Sensex eller NSE 500 og generere yderligere afkast til investoren. Dette resulterer også i yderligere udgifter til at udføre forskning og have et fondsadministrationsteam. De Passivt forvaltede fonde har kun ét formål – at replikere afkastet af et indeksbenchmark bedst muligt. Der er absolut intet forsøg på at slå benchmark-afkastet. Alle indeksfonde forvaltes passivt.
-
NAV :Den mest almindelige reference til bestemmelse af værdien af en investeringsforening er NAV eller Net Asset Value. Det er ganske som en virksomheds nettoværdi og er angivet som et pr. enhedsnummer. NAV beregnes ved at tage højde for værdien af alle investeringer foretaget af fonden MINUS alle udgifter.
- Egenkapital eller gæld :Fra et skattemæssigt synspunkt er din fond som en aktiefond, hvis den investerer mere end 65 % af sin portefølje i aktier og aktierelaterede aktiver. Hvis den er mindre end 65 %, behandles den som en gældsfond. De relaterede skattelove gælder for en fond baseret på denne definition.
- Skatter smiler for aktiefonde: Aktiefonde er underlagt kapitalgevinster og relaterede skattefordele. Der er INGEN langsigtede kapitalgevinster skat (hvis du forbliver investeret i fonden i mere end 1 år ) og en LAVERE kortsigtet kursgevinst skat på 15 % (hvis du sælger din aktiefond på mindre end et år ). Der er INGEN udbytteskat gældende for aktiefonde. (Opdatering 2018-19 :Aktiefonde vinder over Rs. 1 lakh i et regnskabsår beskattes nu med 10%. Udbytteudlodning beskattes også med samme sats. )
- Skatteakse på gældsfonde :Hvis du investerer i en gældsfond og sælger inden for 3 år, betaler du kortsigtede kapitalgevinster skat til din marginale indkomstskattesats. Hvis du investerer og sælger efter 3 år, så langsigtede kapitalgevinster afgiftssats gælder. I øjeblikket er skattesatsen 20 % med indeksering. Hvis en gældsfond deklarerer udbytte, skal den også betale udbytteskat med en sats på 25 % + tillæg (reelt set 28,84 %). Udbyttet er skattefrit i investorens hænder.
- Balanceret eller bedst fra begge verdener: Å balanceret fond er en, der investerer dine penge i både gæld såvel som egenkapital, hvilket giver dig det bedste fra begge verdener. Disse fonde kaldes også hybridfonde. Det er ikke nødvendigt, at det investerede beløb er 50:50 i egenkapital og gæld. Nogle af dem har også 65 % mere eksponering mod egenkapital for at få skattefordele fra aktiefonde. Disse er kendt som Hybrid – Aktiefonde.
- Gensidige fonde tælles ikke som din formue :De er selvfølgelig din rigdom. Det er bare, at investering i investeringsforeningsbeviser ikke tælles med i formue med henblik på beregningen af formueskat.
- Ikke 100 % investeret :Alle de penge, som du giver til en investeringsforening, er muligvis ikke investeret i henhold til fondens mandat. Det kan holde en del af sine aktiver i likviditet/kontanter for at sørge for indløsninger/hævninger eller dække kortsigtede udgifter. Nogle fonde kan også have kontanter, når de ikke finder de rigtige investeringsmuligheder.
- Sektorfonde ringer :Som investor kan du investere i fonde, der investerer i specifikke sektorer såsom bank, medicin osv. En sektorfond kan stå over for udfordringen med et begrænset univers af aktier at investere i. Ulempen – den kan være tvunget til at investere i ikke så gode muligheder bare for at fuldføre sit mandat.
- Investeringsstil :Mutual Funds investeringsstil kommer i 3 varianter:Vækst, Værdi og Hybrid. Du kan investere i en Vækstfond, som investerer i vækstvirksomheder. Den anden er en Value-fond, som investerer i virksomheder, der er tilgængelige til en pris, der er mindre end deres værdi. Så er der hybridfonde, som laver en blanding af vækst og værdi. Det væsentlige at forstå er, at al god investering handler om at købe noget til en pris, der er mindre end dets værd. Er du enig?
-
Påvirkning af porteføljeomsætning :Hvis din investeringsforening har en konstant høj porteføljeomsætningshastighed, kan det betyde højere mægleromkostninger samt en ustabil investeringsstil. Dved fondsforvalteren, hvad han laver? Det er dog muligvis ikke altid tilfældet. Nogle gange kan fondsforvalteren foretage store ændringer i porteføljen som en del af en ny investeringsstrategi og dermed forårsage en midlertidig stigning i omsætningsforholdet. Husk, at porteføljeomsætningen er høj for likvide midler, da de investerer i instrumenter med meget kort varighed og derfor konstant køber og sælger.
- Internationale fonde :Nogle investeringsforeninger har mandat til at investere i internationale aktier eller aktier i andre lande. Dette giver dig mulighed for at tilføje endnu et lag af diversificering til din portefølje. Nu, når du investerer i en international fond, ender du med at tage to yderligere risici – den ene er relateret til eksponeringen mod de internationale markeder; den anden er valutakursen.
- Månedlig indkomst: MIP eller en månedlig indkomstplan er en gældsorienteret hybrid investeringsforening; Det er en kombination af en større del af gælden og en mindre del af egenkapitalen. Men i modsætning til navnet, giver det ikke nødvendigvis en månedlig indkomst. Aktiekomponenten overstiger typisk ikke 30 % af porteføljen, også for de aggressive. MIP'er beskattes som gældsfonde. Bemærk venligst, at den månedlige indkomst ikke er garanteret af investeringsforeninger. (Opdatering 2018-19:MIP'er er nu kendt som Hybrid Funds – Conservative)
- Som faste indbetalinger: FMP eller en Fixed Maturity Plan er som et fast indskud, men gennem en investeringsforening. Det tilbydes i en fast periode og en fast kupon eller rente. Dine penge er låst i FMP's varighed. FMP'er er typisk tilgængelige i 3, 6, 12 eller 24 måneder. Generelt kan FMP'er tilbyde et højere afkast end en Bank FD. Ultrakortfristede fonde kan også være et alternativ til Bank FD'er. Hvis du planlægger at bruge dine midler i mere end 1 år, kan du gå efter en ultrakort eller kortfristet gældsfond. Ellers gå efter likvide midler.
- Interesse vs. værdi :Der er et omvendt forhold mellem renter og værdien af gældsfonden. Når renten stiger, falder værdien af gældsmidler og omvendt.
-
Sporingsfejl :Du kan identificere en god indeksfond til din investering ved at se på dens tracking error. Det er den margin, som fonden følger efter indekset, som den følger. Denne fejl er et resultat af de transaktionsomkostninger, der er påløbet for at justere fonden til indekset. For eksempel bør en Sensex-baseret indeksfond nøje følge Sensex's præstationer. De fleste indeksfonde handles på børsen og er kendt som Exchange Traded Funds.
- Guld ETF: En guldbørshandlet fond (ETF) er en fantastisk måde at tage eksponering mod guld som en aktivklasse. Ingen lageromkostninger, ingen forsikringspræmier, ingen risiko for tyveri og høj likviditet er nogle af fordelene ved en guld-ETF sammenlignet med at eje fysisk guld. I modsætning til fysisk guld, hvor alt, bortset fra dine personlige smykker, er underlagt formueskat, er guld-ETF'er fuldstændig fritaget for formueskat. Du kan købe det som din aktie via din handelskonto for så lavt som et halvt gram. Men Sovereign Gold Bonds stjæler showet i øjeblikket.
-
Vækst vs. udbytte :Når du investerer i en investeringsforening, har du et valg mellem disse to muligheder. Med Growth option tillader du din investering at vokse. Dette afspejles udelukkende ved en stigning i NAV. Med mulighed for udbytte erklærer fonden på forskellige tidspunkter udbytte, som du enten vælger at modtage eller geninvestere i den samme fond. I sidstnævnte tilfælde stiger dine enheder på grund af geninvestering. For dem i den højeste skatteklasse og investerer i gældsfonde, kan de vælge udbyttemulighed for at spare på skatten. Til langsigtet aktieinvestering foretrækkes vækstmulighed. Læs mere her.
-
Almindelig kontra direkte plan :Enkelt sagt sælges almindelige planer af distributører og resulterer i provisionsudbetalinger fra din investering. I tilfælde af direkte planer er der ingen provisionsudbetalinger, og dette efterlader flere penge på bordet. Det betyder højere afkast for dig som investor. Få mere at vide her.
-
SIP er ikke en fond :Systematic Investment Plan eller SIP er en investeringsmetode, hvor du giver et foruddefineret mandat til at investere regelmæssigt i en udvalgt investeringsforening. Der er en misforståelse, at SIP er en investeringsforening. Det er ikke. Det er bare en metode. Du kan bruge SIP til at investere i enhver investeringsforening. Den anden metode til at investere er en systematisk overførselsplan. En metode til at hæve penge i rater er Systematisk udbetalingsplan.
Dette var 21 fakta om investeringsforeninger, som kan hjælpe dig med at skabe et solidt grundlag for din investering mod dine mål.
Har du flere spørgsmål? Del det i kommentarerne eller skriv til os.
