Når det kommer til at investere på aktiemarkederne, er et råd, der er universelt uddelt, at bogføre overskud. Direkte aktier – ja! Handlende – helt klart ja!
Men gælder det også for investeringsforeninger?
Der er stor forskel på de to.
Lad os gøre det klart, at du investerer i en virksomhed via et aktiemarkedskøb, og så bliver du berettiget til dens overskud og tab. Du bør holde bestanden af en god forretning for evigt , som berømte aktiemarkedsguruer ville fortælle dig.
Alligevel er der grunde til at sælge eller bogføre overskud. Lad os overveje nogle af dem. #1 Du mener, at den aktie, du har købt, er gået ud over dens reelle værdi (eller indre værdi). Det er bedst at bogføre overskud nu og kan geninvesteres i aktien senere.
#2 Du finder en bedre forretning, hvis lager er langt mere attraktiv, og du vil gerne flytte din investering.
#3 Du føler simpelthen, at baseret på din nye analyse af virksomheden, er den ikke så attraktiv, som den oprindeligt så ud til at være, og det er bedst at forlade eller skære ned tildelingen.
#4 Du har brug for pengene til et reelt pengestrømsbehov, såsom en medicinsk nødsituation, betaling for dit barns videregående uddannelse eller kan være til at betale en udbetaling til dit hus.
Nu er disse rigtige grunde til at forlade eller bogføre overskud på en aktie.
Hvad med investeringsforeninger?
Umiddelbart er investering i investeringsforeninger en outsourcingbeslutning. Du beder nogen, en professionel investeringsforvalter, om at forvalte investeringer på dine vegne.
Denne professionelle investeringsmanager udfører alle analyserne for at finde virksomheder, der giver mening i en portefølje, og han ser dem regelmæssigt. Han anvender de samme retningslinjer som nævnt før (undtagen #4) ved at beholde eller sælge aktien.
Så den eneste store grund til dig at sælge eller bogføre overskud i dine investeringsforeninger er, når du har et reelt behov for penge for at nå et af dine økonomiske mål.
Men du kan se, dette er ikke en ideel verden.
Der er yderligere 2 grunde til at bogføre overskud i investeringsforeninger.
#1 Noget grundlæggende har ændret sig ved din fond – dens mandat eller dens filosofi, som ikke er i overensstemmelse med din indledende vurdering. For eksempel begynder en mid cap-fond at opføre sig som en multi cap-fond. Eller en fond øger sin omkostningsprocent væsentligt. Eller der kan ikke være nogen, der har kommandoen over fondsforvaltningsskibet - hvem styrer showet?
Hver af disse kunne være en tvingende grund til at sælge / skifte / bogføre overskud i en fond.
#2 Når du investerer, opdeler du dine investeringer i flere kurve for at opnå diversificering . Du tildeler vægte til forskellige aktivklasser (egenkapital, gæld, kontanter). Du foretager en aktivallokering . Efterhånden som de forskellige aktiver vokser eller ikke vokser, evaluerer du dem med jævne mellemrum og flytter dine penge fra den ene til den anden. Dette kaldes genbalancering .
Antag, at din aktieallokering er steget fra 50 % (oprindeligt) til 70 % (nu). Du skal sikre, at du rebalancerer det for at bringe det tilbage til den oprindelige tildeling. Så du sælger nogle af investeringerne i egenkapital (op til 20% af porteføljeværdien) og flytter dem til andre aktiver såsom gæld. Job udført.
Som konklusion
Forhåbentlig indser du, at i investeringsforeninger bliver forretningsanalysen, aktievurderinger osv. allerede taget hånd om af fondsforvalterne. Baseret på deres vurdering bogfører de også overskud efter behov. Du behøver ikke duplikere processen i din ende.
Hold øje med dine fondsvalgsparametre og din aktivallokering. Dette er de 2 ting, du virkelig skal være bekymret over.
Hvad synes du om profitbooking i investeringsforeninger? Fortæl os det i kommentarerne.