"Hvor kan jeg se NAV af min fond?" spurgte en bruger mig.

"Hvorfor skal du se det?"

Brugeren blev stille. Jeg forstod ikke. Er det, fordi brugeren syntes, jeg var dum at stille spørgsmålet?

"Hvordan ved jeg den aktuelle pris på min fond?"

"Nå, hvordan betyder det noget?" Jeg holdt ved.

"Hvad mener du? Jeg skal vide, om fonden er dyr eller billig.”

Åh! Så det er grunden.

Desværre er det ikke den rigtige.

OK, lad mig meddele, at NAV som et selvstændigt nummer ikke er til nogen nytte for dig som investor.

Inden du hopper til en konklusion om mit sinds fornuft, så lad mig forklare.

NAV eller Netto Asset Value er værdien af ​​fondens investeringer eller aktiver (minus) alle passiver. Kald det med enklere ord fondsordningens nettoformue.

Hver dag bruger fonden markedspriserne på sine beholdninger, trækker alle relevante udgifter/gebyrer fra og når frem til nettoaktivværdien eller NAV.

Når denne NAV divideres med det samlede antal enheder, bliver den NAV / Enheden. Faktisk er NAV pr. enhed det tal, der er offentligt tilgængeligt for investorer og offentligheden at se.

Der er 2 formål, som NAV tjener efter min mening:

ÉN . Det giver mulighed for tildeling af enheder til nye investorer. NAV / enhed gør det bare nemt. Opdel det investerede beløb af NAV, og du får de andele, der skal tildeles dig.

TO . En række NAV'er over en periode giver dig mulighed for at bestemme præstationstendensen og analysere ordningens risikoprofil. Så når du søger at beregne 1 år, 3 år, 5 års afkast eller beregne et Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Treynor Ratio osv., har du brug for NAV-værdier over en tidsramme. Ethvert år vil have 250+ NAV-værdier.

Det er den simple brug af en NAV eller et sæt NAV'er.

Hurtig trivia :NAV'er beregnes altid op til 4 decimaler.

Den største myte om NAV

Markedet har sine egne måder, og der findes et par myter omkring brugen eller forståelsen af ​​NAV.

Lad os tage den største i dag.

Se dette eksempel .

To fonde ABC og XYZ er store kapitalfonde.

ABC Fund har NAV på Rs. 214. 3454.

XYZ Fund har NAV på Rs. 133.2541.

Spørgsmål:Er ABC-fond dyrere end XYZ?

Nej!

Det bringer os til den største myte – en fond med højere NAV er dyr.

Mange investorer mener, at NAV ligner en aktiekurs. Faktum er, at en NAV er ikke som en aktiekurs. En akties pris afspejler dens iboende værdi og/eller markedets forventning om virksomhedens forretning repræsenteret af aktieenheden.

Sådan er det ikke med NAV.

En NAV er blot en sammenlægning af værdierne af de underliggende beholdninger. En fond med en højere NAV afspejler enten, at fonden er blevet godt forvaltet og foretaget investeringer, der har gjort det rigtig godt, eller at den rent har eksisteret i længere tid og dermed har akkumuleret flere gevinster og øget dens NAV. (Gå tilbage ovenfor for at se, hvordan NAV beregnes. )

Så kontraintuitivt kan den højere NAV-fond være en bedre investering.

Lad mig illustrere dette yderligere.

Du ved, at NAV for direkte planer for en ordning er højere end dens normale planer. Nu kan en fejlsælger bruge dette punkt til at sælge et almindeligt abonnement til dig. Du føler dig glad for, at du har fået flere enheder til din investering.

Jeg er ked af at bryde den grimme sandhed til dig. En direkte ordning har en højere NAV, fordi den har færre udgifter, og derfor er flere af dens gevinster tilgængelige for fondsordningen. Disse ekstra gevinster på grund af lavere udgifter øger dets nettoaktivværdi.

En enkel måde at kontrollere dette på er at se på årlige gevinster af de direkte planer i forhold til almindelige planer. En direkte plan viser altid et højere afkast sammenlignet med den almindelige plan. Forskellen skyldes de lavere udgifter i den direkte plan.

Det samme trick bruges til at sælge nye fondstilbud eller NFO'er til dig. De Rs. 10 NAV er den største myte i byen. Pas på!

Er lysene tændt? Fortæl mig din forståelse af NAV. Kommentarsektionen afventer din feedback.