DSP BlackRock ACE Fund er endnu en lukket fond (3 års lock-in) lanceret i nyere tid. Denne er målrettet investorer, der er interesserede i aktieinvesteringer, men også ønsker at beskytte ulemperne. Giver det mening?

Lad os være ærlige.

I dag står de fleste investorer, inklusive dig og mig, ved en skillevej. På den ene side ser vi markederne køre amok, indtjeningen ikke indhentes, skyhøje værdiansættelser og en konstant frygt for, at markederne vil korrigere når som helst.

På den anden side er der en eller anden nyhed, der presser markederne længere op og får det til at trodse tyngdekraften yderligere. Frygt for at gå glip af noget, eller FOMO bliver ved med at løfte hovedet.

Vi er forvirrede.

Som mennesker er det helt naturligt for os at have lyst til at "have det hele". Sådan fungerer det desværre ikke.

Men DSP BlackRock MF mener, det er muligt, og så her er deres nye fondstilbud til DSP BlackRock ACE Fund. ACE er et fancy akronym for Analysts Conviction Equalized .

Denne fond har til hensigt at skabe en porteføljestruktur, hvor porteføljen vokser, hvis der er en vedvarende stigning i markedet.

Men hvis markederne bukker under for tyngdekraften (endelig ), det beskytter din portefølje mod tab af oprindelig investering (Jeg håber, jeg har forstået det rigtigt ).

Hvordan planlægger fonden at opnå dette magiske resultat?

En ret simpel proces.

Trin 1:

Opdel porteføljen i 2 dele. En til vækst og en til beskyttelse – henholdsvis 94 % og 6 %.

Trin 2:

Invester 94 % vækstandelen i en portefølje af aktier med en foruddefineret proces. Kort fortalt, her er, hvordan denne investering vil ske.

1. Tag sektorallokeringen af ​​Nifty 500-indekset. Denne sektorvægtning vil også blive afspejlet i fonden.
2. Aktieanalytikere i fonden vælger investerbare aktier fra hele markedet og sektorerne.
3. Filtrer lagrene efter sektor. For hver sektor skal du investere LIGT i de identificerede aktier.

Nifty 500 Sector Allocation

Kilde :NSE. Som den 31. oktober 2017

Trin 3:

Brug den anden del på 6 % til at købe beskyttelse mod markedsfald. I investeringssprog kommer denne beskyttelse via et finansielt instrument kaldet OPTION, nærmere bestemt en PUT-option. Kald det forsikring mod markedsfald for at beskytte den oprindelige værdi af din investering.

Så her er det. DSP BlackRock ACE Fund tilbyder dig det bedste fra begge verdener. Det lyder som noget af en aftale, og du føler dig sikkert klar til at hoppe ind.

Bare det efter min mening er det ikke sådan.

Hvad er der galt med DSP BlackRock ACE Fund?

Det er ironisk, at jeg bruger denne linje fra fondens markedsføringsbrochure til at skabe et modspil.

Som du ved nu, er fonden en lukket multi cap aktiefond med en bindingsperiode på 3 år.

Som investeringsrådgiver råder jeg i en tidshorisont på 3 år ikke mine kunder til at investere i aktie- eller aktiefonde. Målet, som pengene er nødvendige til, er for helligt til at blive udsat for aktiemarkedets luner.

Jeg investerer mine penge i denne korte periode i en sikker FD eller en gældsfond, så de er tilgængelige for mig, når jeg har brug for dem. Du kan se, at markederne er ligeglade med din plan i 2020. Det er vores ansvar.

Denne NFO beder dig investere i aktier med en horisont på 3 år. Og ja, det vil også beskytte ulemperne, men til en pris, som er hele 6 % (husk del 2 af porteføljen ).

Ikke kun, at det forventer, at du har en chance for at drage fordel af kraften ved sammensætning .

Sidst jeg undersøgte sammensætning, kræver det meget tid at arbejde. 3 år er kun en begyndelse. 30 år er mere som det.

ACE står for A Confused Ensemble

Fondens forslag er forvirret. Er det en aktivt forvaltet fond eller en passivt forvaltet fond?

Det ser ud til, at det er delvist passivt (med sektorallokering i henhold til Nifty 500-indekset ) og en del aktiv (vælger sine egne aktier i disse sektorer ).

Selv inden for den aktive del er den ikke villig til at gå den fulde distance med sine aktievalg. Inden for enhver sektor vil den foretage en lige fordeling til hver af de aktier, der er identificeret til investering.

Bemærk venligst igen . Det vil ikke give ligelig fordeling til alle de aktier, det har i sin portefølje. Den lige fordeling er for bestande inden for sektoren. Lad os sige, at holdet identificerer 3 aktier i Pharma-sektoren. Samlet set har Pharma-sektoren en vægtning på 6 % i porteføljen. Så vil hver af disse 3 aktier få en tildeling på 2 %.

Hej! Hvis aktierne tilfældigvis er små eller mikrokapitaler, og fondens størrelse er stor, vil den stå over for problemer. Faktisk har SEBI lofter for, hvor meget der kan investeres i en enkelt virksomhed.

For at overholde SEBI-normerne og også opretholde sine definerede forhold/allokeringer, vil fonden sandsynligvis foretage justeringer for at sikre, at den ikke generer regulatoren, samt opretholder EQUAL-allokeringsforholdet. Er det ikke suboptimalt?

Jeg håber, det kompenserer sine investorer for denne selverkendte uvidenhed med et lavere udgiftsforhold. I øjeblikket angiver den ingen steder den udgiftsstruktur, den planlægger at operere i.

Sjovt nok repræsenterer DSP BlackRock ACE Fund NFO den nuværende sindstilstand hos flere investorer – hverken her eller der.

Også dig? Jeg foreslår, at du beslutter dig.

Hvad er din holdning til NFO fra DSP BlackRock ACE Fund?