Du mener, at aktiv investering er overdrevet. At fondsforvaltere er overvurderet. De bruger dårligt strukturerede indeksbenchmarks til at vise alfa, hvor ingen eksisterer. I dragt af denne falske alfa river de investorerne af med de ublu gebyrer. For dig er indeksfonde og ETF'er Guds gave til investorer, og hans Avatar er ingen ringere end John Bogle, grundlægger af Vanguard.
Fair nok! Jeg har kun gode nyheder til dig. En investeringsmulighed, som endnu ikke er så populær blandt investorer, og derfor fortjener den pladsen her i dag. Hørt om Nifty Next 50-indekset?
Jeg er sikker på, at du er klar over Nifty 50 indeks, et af de mest sporede markedsindekser. Nifty 50 består af nogle af de største, mest likvide bluechips på hele aktiemarkedet. Udvælgelsen til dette indeks er underlagt forskellige kriterier. Et af nøglekriterierne er den frie float-markedsværdi eller antallet af aktier, der er offentligt tilgængelige til køb og salg (og ikke fastlåst med promotører osv. ).
Så er der et andet indeks, som du igen måske ikke har hørt, men som du kan relatere til. Det er Nifty 100 indeks. Samme kriterier som Nifty 50, men anvendt på de 100 bedste virksomheder.
Nu, hvad nu hvis du tager Nifty 50 væk fra Nifty 100?
Du står tilbage med 50 aktier og et indeks kaldet Nifty Next 50, også kendt som Junior Nifty .
Tænk på det som en gruppe af virksomheder, der ikke er de største, men store nok. De er der ikke endnu, men når de dertil. Nogle eller mange af disse vil blive en del af Nifty 50 på et tidspunkt.
Dette er en broget gruppe af virksomheder på tværs af sektorer, de fleste af dem ret store sammen med et drys af mellemstore virksomheder.
I modsætning hertil er Nifty 50 helt store, og faktisk består den af de gigantiske virksomheder i økonomien.
Ikke bare det, Nifty Next 50 som porteføljestruktur er helt anderledes end Nifty 50.
Her er et par fakta, så du bedre kan forstå dette.
Kilde: NSE hvidbog; Sektorvægtning pr. maj 2017.
Med hensyn til sektorsammensætning , Nifty Next 50 er et meget diversificeret indeks.
Som før nævnt er det en blanding af ret store, store og knap så store virksomheder. Størrelsen af den største virksomhed ifølge ovennævnte hvidbog fra NSE er omkring Rs. 32.000 kroner. Dette er sandsynligvis det mindste firma i Nifty 50.
I henhold til vores eget arbejde hos Unovest udgør 85 virksomheder ud af 500 virksomheder 70 % af markedsværdien. Næste 20% er hos omkring 200+ virksomheder. Resten 10% med de andre. Du får perspektivet.
Selv den gennemsnitlige vægt til en aktie i Nifty Next 50 indekset er mindre end 5 % med en gennemsnitlig vægtning af Top 10-beholdningerne på omkring 3 %.
For investorer, der tror på den passive stil, tilbyder Nifty Next 50 den bedst mulige mulighed uden fondsforvalterens risiko og ublu udgifter.
Du kan investere gennem en indeksfond eller en børshandlet fond (ETF). Investeringsmålet for sådanne fonde er at replikere indekset i størst muligt omfang, det vil sige at investere i de samme aktier, i samme forhold som indekset har.
Bemærk venligst, at en indeksfonds opgave ikke er at overgå det underliggende indeks. De kopierer det bare og foretager periodiske justeringer for at afspejle indekset.
Læs mere :Aktiv vs passiv investering – en primer
Her er et par muligheder for at investere i Nifty Next 50.
Kilde :Fund faktaark for november 2017 for direkte planer
SBI og UTI er andre med ETF-tilbud baseret på Nifty Next 50-indekset.
Sporingsfejl er marginen for underperformance for en indeksfond i forhold til det faktiske indeks. Der er 2 store grunde for fejl eller hul. Den ene er udgifterne til indeksfonden. Den anden grund er, at indeksfonden ikke investerer 100 % af sine penge i at spore indekset . Det bevarer nogle af sine beholdninger i kontanter for at klare kortsigtede krav.
Til reference, jo lavere sporingsfejl, jo bedre er den .
Du er ikke rigtig forkælet med valg, men der er en del at vælge og vrage. Blandt valgene skiller Reliance ETF Junior Bees sig ud med det laveste omkostningsforhold og laveste tracking error.
Bemærk :For at købe en ETF skal du have en dematkonto.
Godt spørgsmål og også et oplagt et.
Helt ærligt, givet den måde, markederne løber op i og deraf følgende gevinster for investorerne i aktive fonde, er dette nok et dårligt tidspunkt overhovedet at tale om et indeks/passivt forvaltet fond, men jeg tog en chance. Det har vist sig at være en opdagelse.
Med hensyn til ydeevne, ville en sammenligning give mening ikke?
Med multi cap-fondsvarianter fra det samme fondshus?
Lad os gøre det.
Først og fremmest ICICI Pru Next 50 Index Fund vs ICICI Pru Value Discovery Fund
Næste er Reliance ETF Junior Bees vs Reliance Equity Opportunities Fund.
Kilde: Unovest; Data om almindelige planer bruges til sammenligning af længere perioder.
Tallene siger vel det hele.
Hvad er din holdning? Hvor ville du investere dine penge? En aktivt forvaltet multi cap-fond eller Nifty Next 50-indeksfonden/ETF. Jeg ser frem til dine synspunkter.
Bemærk :Ingen af ovenstående er investeringsrådgivning. Jeg besidder ikke nogen af de midler, der er nævnt i dette indlæg.