Ydelsen for small cap-fonde er den højeste blandt alle kategorier af fonde, og det samme er interessen for at købe dem. Så i dag gør vi status over small cap-fonde.
På billedet nedenfor kan du se en liste over nogle af de mest eftertragtede small cap investeringsforeninger.
Kilde :Unovest, kun til direkte planer.
Det mest oplagte tal er det seneste 1 års (punkt til punkt) præstation. Dette nummer for de første 3 børsnoterede fonde er intet mindre end iøjnefaldende. Som jeg nævner, er dette hovedattraktionen for de nuværende investorer i disse fonde.
De melder sig ind i en fest, der formentlig er ved at være slut. Bare mine advarende ord.
En af de andre ting, der skal lægges mærke til, hvilket ikke er tydeligt ud fra selve billedet, er, at de fleste af small cap-fondene kører højt på superlative afkast i løbet af året 2013-14.
Men altså, 2017 har været så venligt på alle fondstyper, især mellem- og small caps. "Det er først, når tidevandet går ned, man ved, hvem der svømmer nøgen."
Lad os se på nogle af de enkelte fonde.
I henhold til investeringsmålet for denne fond vil den sigte mod at investere i small cap aktier. Small Cap-aktier er i fondens formål aktier, hvis markedsværdi ligger mellem den højeste og laveste markedsværdi af virksomheder på S&P BSE Small Cap på investeringstidspunktet. Fonden bruger alle slags strategier, herunder momentum, vækst, værdi, økonomisk genoplivning til at identificere og investere i muligheder.
En af de fantastiske ting ved fonden har været at opretholde et meget lavt omkostningsforhold, selvom det opererer i et vanskeligt område, har vokset sin AUM til mere end 2x på kun omkring et år og kører en konsekvent høj omsætningsprocent, hvilket betyder porteføljeafgang.
Fonden er ikke kun begrænset til small caps. Den bevæger sig let ind i midcaps og nogle af de large cap-aktier også. Lad os sige, at det er fuldstændig opportunistisk.
Der har været bekymringer om fondsforvalterens churn, idet den seneste kun har brugt et år med ordningen. Samir Rachh har dog i nogen tid erfaring med at håndtere Reliance small og mid cap-fonde.
Når det er sagt, da de fleste af fondens afkast blev foretaget i 2013-14, er det endnu uvist, om fonden vil give lignende resultater.
Mindst en gang om ugen får jeg en forespørgsel, der spørger, hvorfor denne fond ikke dukker op nogen steder for at tegne. Hvordan vil det? Den holdt op med at tage nye abonnementer fra oktober 2015. Ja, fonden forlod festen ret tidligt, da den forblev sober.
Kender du SBI Small &Midcap Fund opstået fra købet af Daiwa Industry Leaders Fund, som SBI købte i november 2013?
Det tilføjede derefter et par funktioner eller begrænsninger. Fondens kapacitet er begrænset til Rs. 750 millioner kroner. Det var da, det holdt op med at tage flere penge.
For dets fordeling mellem forskellige markedsværdier, her er, hvordan det er opdelt.
Kilde :Ordningsinformationsdokument
Desværre, for nu, kan investorer kun beundre det på afstand.
I henhold til investeringsmålet for ordningen er fondens fokus at investere i nye virksomheder (small cap-aktier). Nye virksomheder er virksomheder, der typisk er i det tidlige udviklingsstadium og har potentiale til at øge deres indtægter og overskud i en højere hastighed sammenlignet med et bredere marked.
Selvom denne fondsordning kom relativt sent ind på området, har den formået at få stor opmærksomhed, idet tallene er blevet en af de 3 bedste fonde efter størrelse.
Intet særligt godt eller dårligt ved denne fond.
SMIL. her står for Small &Medium Indian Leading Equities.
Denne fond er virkelig en dårlig fætter til Sundaram Select Midcap Fund. Begge deler det samme skemamål og investerer ikke i de 50 bedste aktier efter markedsværdi.
Selvfølgelig har SMILE-fonden en større hældning mod small cap-fonde, noget den ikke har været i stand til at gøre særlig effektivt. I dens værste 1-årige periode faldt den mere end markedet, en sjælden bedrift.
Sammenfattende er dette ikke en fond, der kan få dig til at SMILE.
Endnu en fond med et fokuseret mandat. I et område som micro caps tyder det klart på, at det ikke vil investere i Top 300-aktierne efter markedsværdi. For en investor, der ønsker at afdække de rigtige små og mikrovirksomheder, er dette et værdigt mandat at arbejde med. Et fokus er altid forfriskende.
Læs mere :Hvad du bør vide om DSP Micro Cap Fund?
Det lille og mikrorum har dog sin egen begrænsning, da det ikke kan absorbere mange penge. I de sidste par år har fonden været langsom med at optage midler og har normalt begrænset den til daglige grænser. Endelig stoppede den i februar 2017 med at tage nye penge.
Hvis du investerer i small cap-fonde, skal du være opmærksom
Hvad er din holdning til small cap-fonde? Del gerne med os.