Fondssammenligning er en af de almindelige ting, du gør for at vælge fonde til din investeringsforeningsportefølje. Hvis du planlægger at tilføje en fond, skal du først sammenligne den med andre fonde af lignende type eller kategori, lave din analyse og derefter foretage din investering. Men gør du det rigtigt?
Jeg har sagt utallige gange tidligere, at det IKKE er en let opgave at vælge nogle få fondsordninger fra hundredvis til din investeringsforeningsportefølje.
Det er givet, at du ønsker at have den bedst mulige investeringsforeningsportefølje for dig selv, som leverer det mest optimerede afkast til dine mål.
I din søgning sammenligner du midler ved at bruge alle slags filtre – kvantitative såvel som kvalitative. Ja, nogle af jer går endda ud over de simple vurderinger og tidligere afkast for at finde ud af den sande essens af en fond og dens overensstemmelse med dine krav.
Jeg har set, hvordan de fleste investorer laver en fejl i denne øvelse. Dette fører til at vælge det forkerte sæt af midler og kan skubbe din portefølje i den forkerte retning.
Her er et par almindelige fejl, du skal undgå, når du sammenligner fonde.
I investeringsforeninger er fondssammenligning handlingen med at vælge lignende fonde fra samme kategori af fonde og foretage en sammenligning på forskellige parametre. Ved at lave denne sammenlignende undersøgelse vælger du den fond, der passer bedst til dine mål.
For eksempel , i tilfælde af en large cap-fond, vil du være tilbøjelig til at sammenligne den med sine jævnaldrende i kategorien large cap. En Franklin India Bluechip fond vil blive sammenlignet med en ICICI Prudential Focused Bluechip Fund og en Kotak Select Focus Fund.
Ved at foretage en sammenligning på tværs af nogle få fonde vælger du en eller flere af den kategori.
Du kan stole på nogle af de almindelige filtre til at bestemme din peer-gruppe til sammenligning af midler. Her er nogle, du måske vil bruge.
Du kan tilføje/ændre parametre baseret på, hvad der betyder noget for dig.
Med dette bør du være i stand til at vælge 5 til 10 fonde til sammenligning af din peer-fond og lave en detaljeret undersøgelse af sådanne fonde for at udvælge den, der passer til dit behov.
Nu er det lettere sagt end gjort.
Mest sandsynligt bruger du online værktøjer til at foretage denne sammenligning. Der er lidt af et problem der, som du skal håndtere.
Hvordan?
Den måde, hvorpå midler er struktureret i dag på disse websteder med hensyn til kategori, er meget flydende.
Der er forskel på en large cap-fond og en overvejende large cap-fond. Den store kapitalfond er det, vi diskuterede ovenfor. Men en overvejende large cap-fond har en tendens til også at gå ud over den store cap til midcap-territoriet.
En fond som Aditya Birla SunLife Frontline Equity Fund er et eksempel på en overvejende storkapitalfond. Det samme er HDFC Top 200.
Især, hvis du vælger nogle af de populære onlineportaler til at studere dine midler, kan deres kategoriklassificering være vildledende.
Jeg har set HDFC Equity Fund kategoriseret som en Large cap fond, når fonden selv oplyser, at det er en multi cap / flexi cap fond. Dette bevises yderligere med sit valg af benchmark, som er Nifty 500.
Det, der sker, er, at webstedet bruger den historiske porteføljeopdeling til at bestemme fondskategorien, hvilket kan være i kontrast til fondens selvangivne kategori.
Måden til at undgå dette problem er at vælge fonde, der følger samme/lignende benchmark. Når du laver en fondssammenligning for Franklin India Bluechip, skal du bruge fonde, der følger Nifty 50 / Sensex benchmark-indekset.
For en fond som HDFC Equity skal du bruge fonde, der følger Nifty 500 / BSE 500 benchmark.
Sammenligningswebstederne ender med, uanset årsagen, at bruge mere end 1 fond fra det samme fondshus til sammenligning med andre.
Tag for eksempel Franklin India Prima Plus Fund – Direct Plan.
Peer-sammenligningen, jeg stødte på, inkluderer følgende 4:
Slår mig! Dette er ingen måde at lave en fair sammenligning af fonde på.
På nogle måder er det også forkert. Alle ABSL-fonde på ovenstående peer-liste har BSE 200 som benchmark, mens Prima Plus benchmarks til Nifty 500.
Du skal vælge midler fra forskellige fondshuse for at vælge de bedste fra hele universet.
Baseret på de tidligere angivne parametre , kan peer-listen for Franklin Prima Plus omfatte følgende midler.
Ovenstående liste giver langt mere mening ud fra et sammenligningssynspunkt. Alle ovenstående midler
SEBI-cirkulæret om emnet har til hensigt at løse de ovennævnte problemer en hel del, men de kan ikke elimineres. Du vil sandsynligvis se en bedre kategorisering og benchmarking, men hvilke fonde du skal vælge til sammenligning er i sidste ende dit prærogativ.
Gør din flid og finansier sammenligning for at opbygge din egen portefølje.
Du skal ikke stole blindt på, hvad onlinesiderne viser dig. Desuden er du ikke klar over de incitamenter, der driver deres valg.
Hvad er din tilgang til fondsvalg og sammenligning? Hvordan laver du din peer-liste? Del gerne med os i kommentarerne.