SBI Mutual Fund har ligesom andre investeringsforeninger annonceret sin rationalisering og kategorisering af sin ordning i henhold til SEBI-cirkulæret. Mens SEBI mente, at flere ordninger som et resultat af rationaliseringen af ordninger ville blive slået sammen og forsvinde, har AMC'erne gjort en god handling og endt med at beholde næsten alle deres ordninger i en eller anden form.
Den seneste handling er fra SBI Mutual Fund. Selvom det også har bibeholdt de fleste af sine ordninger, har den grundlæggende karakter af disse ordninger undergået ændringer.
Tag for eksempelSBI Magnum Equity Fund. Dette var en slags multi cap-fond. Nu vil dette være en tematisk fond med fokus på at investere i virksomheder med ESG dem. ESG står for Environmental, Sustainability and Governance.
Bravo! Det gør den til en helt ny fond.
SBI Magnum Emerging Businesses Fund , som ved navn formidler en midcap-orientering, vil nu være SBI Magnum Focused Fund med en grænse på 30 aktier i sin portefølje og kan investere hvor som helst. Det er også en ny fond.
SBI Magnum Global Fund er nu en tematisk fond, som vil investere i multinationale selskaber. Ville det ikke være nemmere at kalde det en MNC-fond?
SBI Magnum Balanced Fund er nu SBI Magnum Equity Hybrid Fund, hvilket afspejler dens aggressive 65 %+ ejerandele i aktier.
SBI Magnum Multiplier Fund er nu SBI Large &Midcap Fund. Grundlæggende har det overtaget kappen fra SBI Bluechip Fund.
Det bringer os til stjernefonden – SBI Bluechip Fund . Fondshuset havde tidligere kategoriseret denne fond som en storkapitalfond, og den forbliver fortsat i samme kategori.
Men det, der har ændret sig, er den måde, dens portefølje vil blive reorganiseret på. I betragtning af de nye SEBI-retningslinjer for kategorier, vil fonden nu skulle være mere large cap end før med 80 % investeret i large cap aktier sammenlignet med 70 % tidligere.
Her er de gamle attributter/funktioner i SBI Bluechip Fund.
Nedenfor er de nye attributter/funktioner i SBI Bluechip Fund.
Her er linket til min tidligere note om SBI Bluechip fund
En anden af investorernes darlings – SBI small and mid cap fund havde mandat til at investere 50% til 70% i small caps. De nye regler kræver, at den investerer mindst 65 % i small caps.
Det har selvfølgelig også et stort univers til rådighed nu til at investere. Small caps er ifølge de nye regler de største aktier fra 251. og fremefter i rangorden efter samlet markedsværdi.
Den tidligere kategorisering havde small caps som 401. aktie og fremefter i markedsværdi.
Mængden af SBI-fonde inden for Pharma, Infrastructure, Commodities, IT og FMCG vil fortsætte som sektor- eller temafonde.
Gældsfondene vil naturligvis gennemgå en massiv revision. Alle fondshuse inklusive SBI har måttet omdøbe deres virksomhedsobligationsfonde til kreditrisiko midler. Verdensrisikoen kommer endelig ind i gældsfondssegmentet.
Uanset hvad jeg kan sige, så er der hårde fans af SBI og så dem, der tror, at det som en statsejet institution altid vil beskytte deres penge.
For andre er der et udgangsvindue indtil 15. maj 2018, hvor du kan indløse dine penge uden nogen form for udgangsbelastning. Her er et link til det detaljerede dokument om rationalisering offentliggjort på SBI MF's hjemmeside.
Velkommen kære investor, til den nye verden med det samme antal fonde, men nye mærker!
Hvilken fond er du villig til at stille op med, og hvilke giver du slip? Del dine kommentarer.