Small cap-investoren i investeringsforeninger er igen forkælet med valgmuligheder. De gamle, de nye, de store, de dårlige og de grimme – hver eneste af fondene derude er nu åbne for at tage dine penge og gange dem. Det er i hvert fald din forventning.

I de seneste par år havde de fleste af small cap-fondene begrænset nye tilgange. De talte om, at værdiansættelser blev strakt i mellem- og small cap-selskaber og dermed begrænsede muligheder for at investere.

Så i maj 2018 åbnede SBI Small Cap-fonden, som var forblevet helt lukket fra oktober 2015, for SIP'er med en grænse på Rs. 25.000 pr. måned pr. PAN.

Tidligere på måneden åbnede DSP Small Cap (tidligere DSP Micro cap) også (efter februar 2017) for SIP'er/STP'er uden begrænsninger.

HDFC Small Cap Fund, der for nylig har erklæret sig selv som en small cap, malkede på denne mulighed og skaffede aktiver hurtigt.

Så hvad har ændret sig?

Siden juni 2018 har der været en vedvarende korrektion (læs fald ) i aktiekurserne for mellemstore og små virksomheder. Nok til at få fondsforvalterne til at sige, at nu er værdiansættelserne attraktive end tidligere, og at der derfor er muligheder for at investere.

Nu er jeg helt sikker på, at nogle af jer allerede har påbegyndt dine investeringer i din foretrukne small cap-fond eller måske overvejer at gøre det. Før du gør det, skal du tænke lidt.

Småkapitalfonde

Jeg havde skrevet et notat om "at gøre status over small cap-fonde" tidligere i maj. Her er yderligere data til din overvejelse. Inden du forpligter dig, bedes du gennemgå dette.

Se tabel nedenfor. Nogle af de populære small cap-fonde med data, som du sikkert ikke kigger på.

Datakilde :MorningStar, som den 31. august 2018. Kun for direkte planer.

Når de er rangeret efter markedsværdi, repræsenterer aktierne i de nederste 10 % typisk small cap pladsen, og de sidste 2 til 3 % som micro caps.

Nu nogle spørgsmål, som du måske ønsker at stille.

• Hvad handler din fond egentlig om? Er der en erklæret strategi for fonden, der adskiller den fra andre?
• Hvad er erfaringerne med fonden? Hvor længe har den eksisteret?
• Hvor small cap er din fond egentlig? Se på sammensætningen af ​​porteføljen – % stor, % mellem, % lille, % mikro.
• Er tilstedeværelsen af ​​large cap berettiget i en small cap-fond ? Eller er det en ulempe ved den stigende størrelse?  

Når du beslutter dig for at binde dine penge, så stil et spørgsmål mere.

Hvis du ikke er klar til at binde mindst 10 % af din investeringsportefølje i fonden, kan du lige så godt holde dig fra det. Hvis du ønsker, at investeringen skal gøre en forskel for din portefølje, så lad den også have en synlig tilstedeværelse.

Sagde du ja?

Tag derefter sikkerhedsselerne på. Det bliver en hård tur.