Tilbage i 1975 blev verdens første indeksfond startet med det ledende princip om "trusteeship". Det satte investoren først og sikrede, at den maksimale andel af investeringsbelønningen gik til investoren.
Fondshuset, et kendt navn nu, er Vanguard. Fra i dag er Vanguard det største ubelastede investeringsforeningshus i verden, der administrerer over 5,3 billioner USD (som i september 2018) til dets andelshavere. For at forstå dette bedre er her et perspektiv – størrelsen af Indiens økonomi er kun 2,7 billioner USD.
Nå, manden, der var ansvarlig for at skabe og bygge Vanguard, var dets grundlægger, John C. Bogle, der døde i går.
John Bogle begyndte at studere gensidige fonde i 1949, da han begyndte sin seniorafhandling ved Princeton University. Hans afhandling beskrev, hvordan det er umuligt for enkeltpersoner at slå markederne over en længere periode.
Bogle sluttede sig til branchen i 1951. I 1975 lancerede han Vanguard.
Bogle blev udnævnt til en af USA's fire finansielle "giganter i det tyvende århundrede ” af Fortune magazine.
Warren Buffett skrev i et af sine breve til aktionærerne:
Bogle var en hård kerne tilhænger af indeksering eller køb af indeksfonde. I hans resultater vil en bred markedsindeksfond næsten altid slå en aktivt forvaltet fond. Dette vil primært være en funktion af de omkostninger, der belastes aktivt forvaltede fonde.
Han skitserer logisk sin tilgang i sin bog Common Sense on Mutual Funds . I kapitel 1 i samme bog har han et afsnit kaldet Simple principper for langsigtet succes . De er:
Han fortsætter med at sige:
Vi har lige mistet en ægte kæmpe. Han er et af de lysende eksempler på et liv, der leves med formål.
—
Investering er svært, der er ikke penge nok
Der er meget usikkerhed, siger investoren fra det 21. århundrede.
Hvilke fonde skal vælges, hvilke aktier der skal købes
Eller er det bindinger at komme ind, forvirringen er høj.
Opmærksom på investor, her er det vigtigste råd
Tjen mere, spar mere og gå ikke til nogen skruestik.
Begyndelsen er målene, giv en retning til dit liv
Det sæt, vil pengene så arbejde for, at de kan realisere.
Hvis du vil se din rigdom vokse, så giv den eksponering mod egenkapital
Hvis bevaring er dit mål, vil obligationer og kontanter være det.
Usikkerhed (risiko) er overalt, men du lærer at træde
Beslut dig og tag det i dit skridt, men du skal ikke risikere det hele på et modefænomen
Husk vejen til rigdom, kan tage dig til ende
Vær opmærksom! Brænd ikke dine hænder i jagten på varme tips.
Gør tålmodighed til din dyd, og discipliner din tamhed
Frygtens og grådighedens monstre, vær sikker på, vil ikke være din forbandelse
En portefølje er stærk, når den spredes i kontanter, aktier og obligationer
Balancen vil mildne et slag, og med tiden vil også rigdommen forstærkes
—
Hvis jeg kunne have halvdelen af engagementet, ville viljen og karakteren John Bogle gjorde!
Må hans sjæl hvile i fred.