ICICI Prudential MF har for nylig annonceret sit nye fondstilbud baseret på temaet Special Situations - ICICI Prudential Opportunities Fund. Er dette bare en fond mere, eller er der noget unikt?
Ved du, hvilken fond for særlige situationer var lanceret i Indien? Det var Fidelity (nu kendt som L&T) Special Situations Fund, der blev lanceret i 2006. Efter L&T's overtagelse af Fidelity og med de nye SEBI-kategoriseringsnormer i 2018 er fonden nu kendt som L&T Large &Mid cap Fund.
Endnu en fond for særlige situationer var med Aditya Birla SL Mutual Fund. Da SEBIs nye normer trådte i kraft, blev fonden fusioneret med Aditya Birla SL Equity Fund.
Og nu denne NFO. Så ja, det er ikke den første.
En særlig situationsfond har et andet fokusområde i forhold til de muligheder, den går efter. Sådan er ICICI Prudential Opportunities Funds investeringsmål sætter det som:
At generere langsigtet kapitalstigning ved at investere i muligheder, som skabes af særlige situationer såsom virksomhedsomstrukturering, regeringspolitik/reguleringsændringer, virksomheder, der gennemgår midlertidige unikke udfordringer og andre lignende forekomster.
Husk, hvordan du eller nogle af dine venner hoppede i gang med at hente ICICI Bank-aktier, da de for nylig ramlede under en kontrovers, eller Nestle-aktier, da dens største markedsandelsprodukt, Maggi Noodles , stod over for regulatoriske forhindringer. Det er den slags arbejde, denne fond vil udføre.
I det nuværende scenarie kan det være banksektoren (i betragtning af at NBFC'er står over for problemer), Telecom (med den konsolideringsbølge, den gennemgår) og eksport (i betragtning af den globale usikkerhed om handelstariffer). (Kilde)
Jamen, Indien og dets virksomheder er i en flerårig tilstand af særlige situationer. 🙂
Med hensyn til dens investeringsstil , vil fonden sandsynligvis have en koncentreret portefølje med masser af aktivitet. Da aktier/sektorer går fra ugunstige til gunstige, og nye muligheder dukker op, vil fonden ikke holde tilbage med at hoppe fra den ene til den anden.
Fonden vil blive forvaltet af S. Naren og Roshan Chutkey. ICICI Pru MF har fundet ud af, at dens administrerende direktør og CIO har en stor fan-tilhængerskare, og næsten hver eneste ny aktiefond, der lanceres, inkluderer hans navn som fondsforvalter.
Det er her, det bliver tricky. I henhold til skemainformationsdokumentet for NFO er S Narens navn som fondsforvalter forbundet med 38 andre ordninger.
Stjernefondsforvalter, hvem som helst!
For det første er denne fond en tematisk fond. Udover temaet særlige situationer er der ikke meget unikt ved fonden.
Fonden kan vælge sine aktier fra enhver markedsværdi eller sektor, og den ligner en multi-cap fond. Se, selv indeksbenchmark er Nifty 500. Temaet gør det til en undergruppe af multi-cap-kategorien.
ICICI Pru MF har også sit flagskib Value Discovery Fund, som allerede er til stede i og fanger meget af, hvad fonden i særlige situationer vil gøre. Den har i det mindste også nogle track records.
Mit spørgsmål er så, at multi-cap fondene ikke vil prøve at finde de bedste muligheder for deres porteføljer?
For ikke at nævne, at der er et PHD (sundhedstema), infrastrukturtema, eksporttema og de Bharat-forbrugstemabaserede midler, der allerede er tilgængelige for investorer.
Og hvad er der blevet af særlige situationsfonde i Indien? Hvis de tidligere 2 eksempler på L&T og ABSL MF er noget at gå, ikke meget. Det er tilbage at se, om ICICI Pru beviser det modsatte.
ICICI MF betyder forretning. Det er nu det største fondshus i Indien efter størrelse og gør en stor indsats for at forblive på aborren. En hel række af tematiske og lukkede fonde er blevet brugt af fondshuset til at blive ved med at tiltrække nye penge.
NFO'en er blot endnu et skema til at blive ved med at tilføje til killingen.
Den lille detailinvestor kan fortsætte med at fokusere på deres eksisterende fondsportefølje og trygt ignorere denne fond.
Hvad angår de andre, bør du vide, hvad du laver.