Primært Small cap Fund-tilbud kommer fra fondshusenes underliggende tro på, at der er penge at tjene i small caps. Om disse penge er til fonden eller til dig investoren, er stadig et spørgsmål.

Efter at have arbejdet med 100-vis af kunder og interageret med mange andre, er min opfattelse, at de fleste investorer ikke er klar til en dedikeret small cap-fond.

Den tålmodighed, der kræves for at tjene penge med en small cap-fond, er almindelig fraværende. Investoren er ikke klar til at stå over for udtrækningerne – nogle gange så meget som 50 %. Hvis fonden klarer sig dårligt på de seneste 3 eller 5 års afkast, er der en trang til at flytte ud og investere i en anden fond med bedre resultater.

Fondshusene / AMC'erne forstår investoradfærden meget godt og spiller den derefter. Bare en lille del investeret i store eller mellemstore virksomheder, ud over de obligatoriske 65 % i small caps, gør jobbet. Det udjævner NAV, sænker volatiliteten og klæder nøgletallene godt på.

Du bliver stadig sammenlignet med andre small caps og skiller dig ud. Perceptionsstyring er lige så vigtig som fondsforvaltning i universet.

En ren small cap-fond, der trækker mod mikrocaps, og som er udsat for mere smerte end den anden fintjusterede tilsvarende fond, taber i opfattelseskampen.

I dette scenarie, når det at være en ren small cap kan betyde din undergang og tage investoren væk, er den eneste måde, investorerne vil holde fast ved at være på forhånd og gennemsigtige omkring, hvad du står for, hvad fonden står for og tydeligt fortælle, hvem der ikke bør investere. ?

Hvor står Principal Small Cap Fund?

Som fast læser af bloggen kender du allerede svaret. Faktisk havde jeg skrevet en Funny Money-seddel på en small cap NFO eller New Fund Offer. Det glæder mig at sige, at notatet, som det er, gælder uændret for Principal Small cap-fonden NFO.

Nr. En af grundene til, at rektor MF laver denne NFO, er, at den har en ledig stilling at besætte. For alle de midler, der er tilladt af SEBI, har fondshuset ikke en fond i small cap-kategorien. Tid til at gøre det!

Nr. Årsagen er, at der er en generel opfattelse i markedet om small cap-værdiansættelser, der modereres fra tidligere. Nogle af dem er gode virksomheder, der kan tilføjes til porteføljen. På trods af al den grundlæggende snak, har fagfolk også svært ved at ignorere makrohændelser / ikke-hændelser. I dette tilfælde er det valget i 2019. Mange af dem regner med en optur efter valget for at bringe deres karriere fremad.

Nr. 3 grunden er, at distributørsamfundet skal holdes engageret med et nyt produkt, nyt tilbud, noget nyt at tale om. Investorerne bliver ved med at spørge "hvad er nyt ” og distributøren kan svare ”her er noget til dig ." (Rim er tilfældigt )

Fra en investors synspunkt er ingen af ​​disse gode grunde til at investere i en small cap-fond, mere i denne fond. Selvfølgelig er den større grund, at du ikke er klar til en small cap-fond.

Kan du lide det eller ej, investor søger et lige afkast selv fra en aktieinvestering. En tidshorisont på 5, 10 eller 15 år er let at sige, men svær at omsætte i praksis. Et par måneder eller år med at blive tilbage gør dig nervøs.

Undgå smerten nu, lad være med at investere.