Vi fortsætter med vores læringsserie – Money Master. Det er beregnet til dig, hvis du er villig til at udforske investeringer og finansiel planlægning i større dybde. Med brug af case-/problembaseret læring kommer du til at krydse gennem et emne/underemne for at forstå, løse et problem og i processen lære mere om investeringsforeninger, egenkapital, aktivallokering, finansiel planlægning og opbygning af en portefølje.

Videre til dagens sag.

Er det en mid cap eller en gal cap-fond?

I din årlige porteføljegennemgang har du besluttet at tilføje en mid cap-fond til din portefølje. Du har allerede den nødvendige allokering til large caps i din kerneportefølje.

I kategorien mid cap-fonde er der én fond (fond A), der har fanget dit øje for sin afstamning, afkast og erfaring. Du er opsat på at investere i det.

Du tjekker med din rådgiver, som fortæller dig om en anden mid cap-fond (fond B) med et bedre fokus på Mid caps / Small caps og også har den relevante erfaring under bæltet. De nuværende præstationstal for denne fond ser dog svage ud.

Hvis du er en for stjernevurderingerne, får den kun 3 stjerner. 🙁

Ikke bare det, sammenlignet med andre fonde halter det de fleste af dem. Tal ikke engang om sammenligning med midcap-indekset!

Mere end mid cap, denne ligner en gal kasket!

Nu har Mid cap Fund A (som du fandt ud af) leveret et par ekstra basispoint afkast end Mid cap Fund B. Ikke kun i det sidste 1 år, men også over 3 og 5 år. Det har også en 5-stjernet vurdering.

Du ønsker yderligere information om porteføljerne. Rådgiveren deler porteføljerne og markedsværdiallokeringen for begge fonde med dig.

Du kan se, at Fond A har omkring 15 til 20 % large cap i sin portefølje, mens Fond B ikke har nogen. Faktisk har Fond B 70 % i mid caps og resten i small caps.

Du er nu forvirret. Hvilken fond passer bedst til din portefølje? Den ene med de højere afkast og stjerner eller den anden?

Arbejdsspørgsmål

1. Hvad udleder du af ovenstående oplysninger, der er tilgængelige for dig?
2. Hvordan påvirker fondenes porteføljestruktur risiko- og præstationsparametrene?
3. Hvilke af ovenstående oplysninger er overflødige eller ikke nødvendige for at træffe din beslutning?

Selvom fondsnavnene ikke oplyses, er der ekstra point, hvis du også kan identificere fondene. Del dine detaljerede svar i kommentarfeltet.

Bemærk :*Et mid cap-selskab på grundlag af markedet defineret af SEBI-retningslinjer er et, der ligger mellem 101. til 250. rang. De første 100 er store caps og 251. og fremefter kategoriseres som small caps.