Med kun Rs. 5.000 engangsinvestering eller en SIP på Rs. 1.000 om måneden, kan du deltage i en moderne hedgefond-lignende strategi drevet af kunstig intelligens/maskinlæring. Det er kort fortalt salgstalen for den nyligt lancerede Tata Quant Fund.
Ja! Den moderne hedgefond bruger komplekse statistiske modeller baseret på millioner af datapunkter, arbejder hårdt på at forudsige markedet, økonomien, aktiekursbevægelser for at justere investeringsstrategier og komme med køb/salg-anbefalinger.
Tata Quant Fund hævder at bringe det samme til dig kære detailinvestor. Husk, det kan ikke shortsælge aktier som en hedgefond. Den vil i stedet bruge derivater for at nå sine mål.
I egnethedsafsnittet definerer den sin investor som en person, der foretrækker risikokontrol for at undgå absolut negative afkast og alligevel generere et konsistent bedre afkast end indekset.
Kort sagt, minimer risiko og maksimer gevinster. Himlen er så tæt på!
Dagens computersystemer gør dette muligt. Hvorfor ikke? Dette er alderen for selvkørende biler. De kører allerede mennesker sikkert fra punkt A til punkt B. Det kan vi også med investeringsporteføljer!
Nippon India Quant Fund og DSP Quant Fund bruger allerede Quant-modeller. Hvad er anderledes ved Tata Quant-fonden?
Nippon India Quant Fund er en overvejende databaseret model for beslutningstagning. Mennesker er stadig involveret i beslutningsprocessen.
DSP Quant Fund er en statisk regelbaseret model. Reglerne ændres ikke, og analytikere og fondsforvaltere lever op til reglerne med det nødvendige input.
Tag et kig på deres respektive porteføljer for at se forskellen i deres tilgange.
Nippon India Quant Fund – Porteføljedetaljer
DSP Quant Fund – Porteføljedetaljer
Med Tata Quant Fund tager fonden tilsyneladende 'quant' videre. Det vil tilpasse sig dens strategi (Værdi, Kvalitet, Alpha eller en blanding) baseret på, hvad 'AI/ML-modellen' forudsiger om marked, økonomi, aktier, obligationer osv. Tilpas er nøgleordet her. Modellen lærer og forbedres konstant.
Fondens univers er de 200 aktier, og derfor er dens benchmark også BSE S&P 200 TRI.
Det forventes også at fungere til en lavere pris, og dets portefølje kan undergå meget hyppigere ændringer end de andre 2 kvantbaserede fonde. Årsag – den skal tilpasse i en verden med høj aktivitet!
Jeg siger jer, fonden har fået alle de rigtige kuffertord i sin salgstale!
Da de gamle verdens ideer, som har været dyre og upålidelige (alias aktivt forvaltede midler), begynder de nye regelbaserede/automatiseringsdrevne ideer at se attraktive ud. Men husk, den virkelige verdensoplevelse er ikke-eksisterende / begrænset.
Vi ved ikke, om modellen virker?
Computersystemer fungerer på grundlag af GIGO – Garbage In, Garbage Out. Hvis selve modellen er fejlbehæftet, er der ikke meget, systemet kan gøre.
Hvad er modellen ender med at øge risikoen?
Vil fondsforvalterne have disciplinen til at lade modellen køre som en ægte AI-metode?
Så er der fondshuset, Tata MF. Dets historie med fondsforvaltning vækker ikke tillid. I årevis har det lanceret fond efter fond i håb om at få investorernes opmærksomhed, uden den store succes. Det eneste, der virker for Tata MF, er TATA i dens navn.
Så hold nu op. Overhold kvantfonden for det næste år eller deromkring, og så kan du måske tage et opkald.
Når du beslutter dig for at investere, skal du vide, at det ikke vil gøre nogen forskel at have 0,0001% af din portefølje investeret i en fond. Det vil kun blæse din portefølje op med en fond mere og forårsage mere stress (lavere livskvalitet).
Invester kun, hvis du har lyst og mod til at allokere mindst 10 % af din portefølje til en fond (det kan gøres over tid).
Fald ikke ind for den smarte beskrivelse. Hold dig til din nuværende portefølje, da den er tilpasset dine mål.