Er du investor i DSP Small cap-fonden, har du modtaget en mail fra fondshuset om at tillade engangsinvesteringer. Ganske ironisk, at når landet er låst, åbner investeringsfondene deres porte, og det er for lille, ikke mindre!
I februar 2017 havde fonden lukket alle nye abonnementer på fonden på grund af overvurderede markeder og vanskeligheder med at finde relevante muligheder for at implementere midler.
Så i slutningen af 2018 åbnede det op for SIP'er, STP'er og lumpsum med en grænse på Rs 2 lakhs.
I henhold til den seneste meddelelse vil der fra den 1. april 2020 ikke være nogen restriktioner overhovedet. Du kan investere et hvilket som helst beløb som engangsbeløb eller via SIP.
Fondshuset mener, at efter den seneste korrektion i small cap-området, kan dette være et godt tidspunkt at tilføje investeringer til denne kategori.
Nå, jeg siger tak for at fortælle os det.
Men for dig som investor burde dette ikke ændre meget på tingene. Ingen grund til at kaste forsigtighed til vinden.
Vigtigst af alt er du nødt til at tage hensyn til dine egne mål, risikoprofil og tjekke, om du har 'mave til at fordøje volatilitet'.
Du kan huske, at et par nye fondstilbud i small cap-området i 2019 også mente, at tiden var inde til at begynde at tilføje.
Så skete 2020. De fleste small cap-investorer føler, at de er blevet snydt.
Helt ærligt, hvis det er den følelse, du har, så er small caps ikke noget for dig.
En small cap-fond vil altid være tilbøjelig til ekstrem volatilitet. Hvis du er villig til at udholde det, "kan" du være berettiget til belønningen. Dog aldrig en garanti.
Efter min egen erfaring tror de fleste aggressive investorer, at de kan køre på small caps. Faktum er, at de fleste såkaldte aggressive investorer bliver fornærmede for tidligt. De går i panik ved første øjekast af rødt. De er i virkeligheden konservative.
Lad os tage eksemplet med selve fonden.
Her er en rullende afkastanalyse af fondens afkast. Minimum 1 års afkast er på (minus)67,4 %, hvilket skete mellem januar 2008 og januar 2009.
Du skal investeres i 5 år plus, ideelt set 10 år eller mere, for at blive belønnet tilstrækkeligt med en sådan investering.
Vent! Hvad med de 214% på 1 år.
Jeg ved. Dine øjne savler ved tanken om at få 214% på kun 1 år. Min ven, du er tydeligvis ved at blive blind. For det første skete 214 % mellem marts 2009 og marts 2010. Verden har været et andet sted siden da.
Ved du ikke, hvad der er sket i de sidste 5 år?
En engangsinvestering i de sidste 5 år i fonden har kun opnået en CAGR på 0,44 %. Grundlæggende, hvis jeg ignorerer den midlertidige volatilitet, er dine penge gået ingen vegne i 5 hele år. Ikke at klage, bare sige en kendsgerning!
I skarp kontrast er en månedlig SIP rød med absolutte (minus) 25 %. Hvis du investerede Rs. 5000 om måneden, stirrer du nu på Rs. 2,26 lakhs mod en investering på Rs. 3 lakhs. På årsbasis er dette tab (minus) 11 % . Åh!
Dette gælder ikke kun DSP Small cap-fonden, men de fleste small cap-fonde.
Med tallene ovenfor er en small cap-fond udelukket for de fleste investorer. De vil ikke have tålmodighed til at sidde igennem den slags ventetid. De vil også konstant sætte spørgsmålstegn ved deres egen beslutning til det punkt, at de vil sælge og konvertere deres papirtab til reelle.
Nu kan du stadig få kløe. 'Lad mig sætte et lille beløb og se, hvad der sker'.
Pas på! Du går ind i den spekulative zone. Det er også en ubrugelig transaktion, da en lille eksponering ikke gør nogen forskel for din samlede portefølje. Det øger kun oppustethed.
Vær sikker!