PGIM India Global Equity Opp Fund – Naam to suna hoga! Fonden har ramt taget med de fantastiske afkast, der gør alle andre internationale temafonde til skamme.

Sådan ser en læginvestor det.

"Hvorfor har jeg ikke hørt meget om denne fond før?"

Det er der, det bliver interessant.

I henhold til investeringsmålet angivet på den underliggende fonds hjemmeside:

…søge langsigtet vækst af kapital. Fonden vil søge at nå sit investeringsmål ved primært at investere i aktier og aktierelaterede værdipapirer fra virksomheder i hele verden. Fonden søger at identificere og investere i virksomheder i de tidlige stadier af acceleration i deres vækst. Fonden overvejer forskellige kilder til vækst for de pågældende virksomheder. Kilder til vækst kunne omfatte en innovation inden for teknologi, produkt eller service, som forstyrrer det eksisterende konkurrenceprægede landskab i en industri; en ny produktcyklus eller markedsudvidelse; acceleration i industriens vækst; en stigning i markedet for en virksomheds produkt eller service; lederskab i en markedsniche; eller fordele ved en virksomheds organisatoriske omstrukturering.

“Lave udgifter, høje afkast, 10 års track record og en vidunderligt udformet investeringsstrategi. Jeg er i ærefrygt “, siger du til dig selv.

Men du ved, at dette ikke altid har været tilfældet.

Da fonden blev lanceret i 2011, var det ikke den globale aktiemuligheder, den er kendt som i dag. Det startede livet som en Global Agri Business Offshore Fund under sin tidligere ejer DHFL Pramerica Mutual Fund. Agri var et varmt tema på det tidspunkt, og flere fonde blev lanceret i Indien for at fange momentum.

Fondens investeringsmål var:

Ordningen søger at generere langsigtet kapitalvækst ved at investere overvejende i andele af oversøiske investeringsforeninger, med fokus på landbruget og/eller vil være direkte og indirekte modtagere af den forventede vækst i landbruget og/eller tilknyttede/allierede sektorer. (du kan stadig finde det nævnt på fondens side på ValueResearch)

Desværre lykkedes det ikke at give de ønskede resultater for investoren. I oktober 2018 blev temaet begravet, og fonden flyttede fokus og fik et nyt navn til at følge med – DHFL Pramerica Global Equity Opportunities Fund.

Da PGIM købte DHFL's andel i fondshuset i 2019, blev det kendt som PGIM India Global Equity Opp Fund.

Beklager at ødelægge en fond med stamtavle og erfaringshistorie!

Dette bør danne grundlag for, at du kan evaluere fonden på ny. Lad os komme ind på, hvad fonden handler om nu.

Hvor investerer PGIM India Global Equity Opp Fund?

PGIM India-fonden er faktisk en feeder-fond. Alle de penge, der indsamles her, er investeret i PGIM Jennison Global Equity Fund med hjemsted i Irland. Denne PGIM Jennison-fond blev startet i marts 2017.

PGIM Jennison-fonden investerer derefter pengene i en globalt tema-portefølje med det tidligere nævnte investeringsmål. Bemærk, at PGIM Jennison-fonden er en aktivt forvaltet fond.

Fonden sigter mod at besidde omkring 50 værdipapirer fra hele verden. Porteføljen tyder dog på, at der er en amerikansk skævhed med over 50 % af eksponeringen og sandsynligvis vil forblive det. Alligevel er en global fond i stedet for blot et specifikt land en tiltalende kendsgerning.

Consumer cyclicals, Technology and Communication Services udgør fondens 3 største sektoreksponeringer.

Hvad er gebyrerne, udgifterne og gældende skatter?

Der er 2 udgiftsniveauer i fonden. Den lokale Indienfond opkræver 0,26 % for den direkte plan.

Den underliggende feederfond – PGIM Jennison Global fund – var 0,87 % (kilde; MorningStar Ireland Website, dateret januar 2020). I henhold til Scheme Information Document var dette 0,84 % pr. 31. marts 2020.

Bemærk, at det afkast, du ser fra PGIM India Global Equity Opp Fund of Fund, er fratrukket alle udgifter.

Det næste er beskatning. Da dette er en fund of fund-struktur, er den gældende beskatning den for gældsfonde. Efter 3 års besiddelse kan du bruge omkostningsinflationsindekset og betale flad 20 % skat af reducerede gevinster.

Hvad er dommen?

PGIM India Global Eq Opp Fund har fundet sig selv på det rigtige sted på det rigtige tidspunkt. Teknologiaktier har haft en drømmegang i de sidste par år, der sødt faldt sammen med det tidspunkt, hvor fonden besluttede at skifte skind fra Agri til Any Equity.

Forestil dig, hvis det stadig var en Agri Business råvarefond?

Fonden er en nyligt konverteret. Selvom det globale tema bestemt er et plus, skal det have et ur (mindst yderligere 3 år) for at se, hvor det står og afsløre dets sande farver.

Mellem dig og mig: Trækker du stadig din pung frem? Del dine tanker.

Læs mere om: Franklin India Feeder US Opp Fund of Fund

Læs mere :Motilal Oswal S&P 500 Index Fund