"Momentum" - ordet har en vis charme, en positiv forstærkning, et drive til at levere. Føj det ord til navnet på en investeringsforening, og du har fået en vinder.

Vent, er det ikke også løftet om vores nye fond!

"Behold dine vindere og lug taberne ud. ” Eller, som UTI Nifty 200 Momentum 30 Index Fund foreslår – “Klip dine tab og lad dit overskud løbe .”

Det lyder som investorutopi, hvor porteføljen kun har én retning at gå – op og til højre.

Er UTI Nifty 200 Momentum 30 Index Fund kommet for at give dig billetten til denne super tur?

Lad os finde ud af det.

Hvad er Nifty 200 Momentum 30 Index?

Brug af oplysningerne i NSE-dokumentet på dets Nifty200 Momentum 30 Index:

Kort sagt, du ønsker at ride på vinderne, de aktier, der i øjeblikket er i favør, tiltrækker penge og stiger højere.

Nifty 200 Momentum 30-indekset har til formål at spore præstationerne for de 30 bedste virksomheder inden for Nifty 200-indekset, der er udvalgt baseret på deres normaliserede momentumscore.

Den normaliserede momentumscore for hver virksomhed bestemmes baseret på dets 6-måneders og 12-måneders prisafkast, justeret for dets daglige prisvolatilitet.

Aktievægte er baseret på en kombination af aktiens normaliserede momentumscore og dens fritflydende markedsværdi. (Kilde:NSE-indeksstrategidokument)

Forenklet sagt betyder det, at vi vil se, hvilke 30 aktier i Nifty 200-indekset, der er steget hurtigere over en periode på 6 måneder og 12 måneder, når frem til en slags gennemsnit (justeret for volatilitet) og derefter bruge deres markedsværdi x momentumscore for at tildele en vægtning i porteføljen.

Lyder enkelt.

Fonden har til hensigt at begrænse vægten til 5 % eller 5 gange indeksvægten med rebalancering hver 6. måned.

Hvad med UTI Nifty 200 Momentum 30 indeksfond?

Nå, min ven, sagen er, at baseret på tallene, vil det helt sikkert få investorer til at måbe. På et backtestet resultat viser denne momentumstrategi et højere afkast end f.eks. et Nifty 50- eller Nifty 200-indeks.

Momentumindekset er vokset 16 gange (inklusive udbytte) fra 1. april 2005, mens Nifty 200 er steget 12 gange. (Bemærk, disse er kun punkt-til-punkt-afkast, forudsat at du investerede den 1. april 2005 )

Jeg bruger ikke Nifty 50 her, som er et rent large cap-indeks. Da basisindekset er Nifty 200, vil vi bare holde os til det.

I betragtning af den kommende fonds passive karakter vil den have en lav pris, og med MF-strukturen vil den også absorbere enhver skattemæssig indvirkning på grund af dens meget hyppige ændringer.

Hvis du selv skulle implementere en momentumstrategi, ville hyppigheden af ​​transaktioner have forårsaget dig kortsigtede kapitalgevinster eller forretningsindkomst, hvilket har ført til højere skatter. Med fonden, hvis du holder i mere end 1 år, betaler du kun 10 % af gevinsten.

Nu, som investorer, er vores eneste formål at jagte høje skatteeffektive afkast. Så hvorfor ikke?

Ja, hvorfor ikke denne fond?

Jo hurtigere en ting går op, jo hurtigere kan den komme ned. Dette indeks og fonden vil ikke være fremmed for volatilitet, værre end andre, hvis jeg kan sige det sådan. Det er Momentums natur. (Se, det hele er ikke rosenrødt!)

På billedet ovenfor er perioden marts 2020 fremhævet med cirklen. På det tidspunkt gik investorerne i panik med kun deres store kapitalfonde. Denne ville have fået dig til at springe et par hjerteslag over.

Kan du tage denne tur?

Nifty 200 Index, som har mange flere midcap-aktier i sig, ser føjelig ud i sammenligning.

Selv den sektorielle sammensætning af indekset er koncentreret. I henhold til UTI MF-præsentationen, som den 29. januar 2021, er 61 % af indekset kun investeret i IT, forbrugsvarer og Pharma-sokker.

Hej, men hvad? Se bare den forbandede præstation.

Præcis, hvis det er alt, betyder noget for dig.

Den investor, der kan inkludere denne fond i deres portefølje, er en, der siger - "Jeg er ligeglad med, hvordan du kører, eller hvilken rute du tager, bare få mig derhen, HURTIG! Selvom du skal ramme nogen på vejen, så har jeg det fint.”

Passiv / indeksinvestering er den ultimative overgivelse til markedernes visdom. Det ser ud til, at der er en Fast Track Club der, som du kan indtaste via Momentum-indekset.

Husk, det har en pris – Volatilitet!

Det er nemt at sige ordet end at leve det igennem!

Mellem dig og mig :Hvordan ser du denne mulighed som investor? Del dine tanker og kommentarer.