ICICI Pru Value Discovery Fund har for nylig annonceret et par ændringer. Sårer de dig eller hjælper de dig? Lad os finde ud af det.
For det første vil det fusionere ICICI Pru Value Fund - Series 18 ind i sig selv. Series 18 er en lukket fond startet i 2017.
Jeg er ikke helt klar over årsagen her, men det er, hvad der sker.
Vid, at ICICI Pru Value Discovery vil fortsætte – Series 18-fonden vil ophøre efter fusionen.
Andelshaverne i begge fonde har fået mulighed for at forlade enhver fond uden nogen belastning indtil den 17. maj 2021.
For det andet tilføjer fonden også muligheden for at skrive dækkede opkald og oprette adskilte porteføljer. Disse er aktiverende bestemmelser for nu.
Læs hele investorkommunikationen her.
Værdiorienterede fonde synes at finde den skriftlige dækkede call-option attraktiv. Mest fordi værdiaktierne ikke kan bevæge sig væsentligt i en kortere periode, og call-optionspræmien fungerer som en ekstra indtægt fra beholdningen. (en simpel version )
Sammenlignet med andre værdifonde, Value Discovery , styret af Sankaran Naren selv, har ikke levet op til sit løfte (medmindre du angiver dette som forventningen). Her er dets rullende afkast den 28. april 2021
Den 7-årige historie er måske ikke særlig gyldig her, da den fungerede som en midcap-fond dengang. Læs mere.
Quantum Long Term Equity Value Fund ser ud til at have gjort det bedre. Se denne rullende returneringshistorik som den 28. april 2021
Parag Parikh Flexi cap fund , med fremstødet fra sine internationale besiddelser, har gjort det endnu bedre.
Nå, fonden har gennemført over 5 år i sin nye avatar som en Multicap-fond. Det er drevet af S Naren, CIO'en og en kendt som en af de bedste fondsforvaltere.
På den anden side har volatiliteten (målt ved standardafvigelse) været højere (forholdsmæssigt). Omkostningsprocenten er også den højeste i værdikategorien. Fonde som Parag Parikh har udviklet sig meget lavere i udgifter med et meget mindre AUM.
Så hvad er værditilvæksten med fonden?
Helt ærligt leder jeg stadig efter det.
Mellem dig og mig: Vil du bruge den nuværende mulighed til at forlade fonden?