Kun ni ud af 87 tematiske eller sektorbestemte investeringsforeninger har konsekvent slået Nifty 100 Total Returns Index. Nifty 100 blev brugt, fordi hvis disse fonde ikke konsekvent kan slå et simpelt large cap-indeks (svarende til Nifty 50 eller Sensex), gør det hele kategorien uegnet for detailinvestorer, der kan begå den fejl, at de systematisk investerer i disse dyre og volatile fonde.

Bemærk: Disse er ikke investeringsanbefalinger, og investorer bør ikke bruge fondene anført nedenfor som investeringer. Vi forsøger at påpege, at de fleste tematiske fonde ikke klarer et simpelt large cap-indeks. Det betyder, at det er umuligt at vælge en fond, der ville gøre det i fremtiden. Sektorfonde er generelt mere volatile end diversificerede indekser eller investeringsforeninger. Sådanne fonde er kun egnede til investorer, der kan værdsætte dynamikken i en bestemt sektor eller et bestemt tema og kan foretage taktisk (kvantitativ eller kvalitativ) ind- og udrejse.

Sådan blev midlerne udvalgt

Vi overvejer alle mulige 3,4 og 5-årige investeringsvinduer 1. januar 2013 og 6. oktober 2021.

Vi skal definere en konsistens for afkast-outperformance =antal gange fond slår indeks/tot ingen afkast. Lad os f.eks. sige, at vi har 100 3-årige afkastdatapunkter, og en fond afkastede højere end indekset i 65 af disse tilfælde. Returner derefter outperformance-konsistens =65/100 =65%.

Vi definerer derefter en nedadgående beskyttelseskonsistens ved hjælp af downside capture ratio. Dette måler, hvor meget af et benchmarks månedlige tab (hvis månedligt afkast <0) en fond fanger. En downside på 80 % betyder, at en fond kun har erobret 80 % af indekstabene. Læs mere: Tilbyder aktive investeringsforeninger nedadgående beskyttelse? Eller er det en myte?

Nedsidebeskyttelseskonsistens er defineret som antallet af investeringsperioder, hvor afdelingen faldt mindre end indekset (lidt lavere tab) divideret med det samlede antal perioder. Dette beregnes for alle mulige 3,4 og 5-årige vinduer.

For at kvalificere sig som en "konsistent performer" skal fonden have en konsistens på 70 %. Vi vil også se efter en nedadgående beskyttelseskonsistens på 70 % eller mere over 3,4 og 5-årige perioder.

De fulde detaljer om undersøgelsen sammen med data for andre investeringsforeningskategorier kan findes her:Oktober 2021 Equity Mutual Fund Performance Screener .

De ni konsekvente tematiske investeringsforeninger

Følgende fonde har en afkastkonsistens på mere end 70 %.

1. Mirae Asset Great Consumer Fund – Direct Plan-Growth
2. Canara Robeco Consumer Trends Fund – Direct Plan-Growth
3. Aditya Birla Sun Life India Gennext Fund – Growth – Direct Plan
4. Invesco India Financial Services Fund – Direct Plan-Growth
5. ICICI Prudential Banking and Financial Services Fund – Direct Plan-Growth
6. SBI PSU Fund – DIREKTE PLAN – VÆKST
7. SBI BANK &FINANSIELLE SERVICEFOND – DIREKTE PLANVÆKST
8. Tata Digital India Fund-Direct Plan-Growth
9. Nippon India US Equity Opportunites Fund- Direct Plan-Growth Plan- Growth Option

Ud af disse har kun 6 en nedadgående beskyttelseskonsistens på mere end 70 %.

1. Mirae Asset Great Consumer Fund – Direct Plan-Growth
2. Canara Robeco Consumer Trends Fund – Direct Plan-Growth
3. Aditya Birla Sun Life India Gennext Fund – Growth – Direct Plan
4. SBI PSU Fund – DIREKTE PLAN – VÆKST
5. Tata Digital India Fund-Direct Plan-Growth
6. Nippon India US Equity Opportunites Fund- Direct Plan-Growth Plan- Growth Option

Sammenfattende er det kun 9 ud af 87 fonde, der har formået at klare sig bedre end et large cap-indeks konsekvent. Selvom dette ikke er fondenes investeringsmandat, tjener large cap-indekset som et benchmark for detailinvestoren. At vælge at investere systematisk i tematiske fonde kan være en dyr fejltagelse, der ligner situationen for small cap-fonde:Brug ikke SIP'er til Small Cap Mutual Funds:Prøv dette i stedet!

Vi anbefaler derfor, at investorer undgår alle tematiske eller sektorbestemte fonde, medmindre de har en god forståelse af investeringsuniverset og kan foretage taktiske entry- eller exit-opkald.