ICICI Prudential Focused Bluechip blev lanceret i maj 2008 lige i midten af ​​nedsmeltningen i 2008. Bevæbnet med et slankt AUM og 20-tyve aktiemandat kunne ledelsen navigere godt i krisen og blev hurtigt både salgs- og investeringssamfundets elskede. Her er grunden til, at det bliver hårdt for denne (og andre store kapitalfonde).

Hovedårsagen til, at jeg skriver dette indlæg, er, fordi jeg ville teste en ny funktion til de månedlige fondsscreenere. Som mange ved, bruger jeg rullende afkast over 3,4 og 5 år. Jeg tæller det samlede antal af sådanne afkast og finder ud af, hvor mange blandt disse fonden slog indekset.

Antag, at vi finder, at fonden slår indekset 600/700 gange, når en 3-årig periode tages i betragtning. Det er godt, men de 100 dårlige afkast kunne være kommet lige inden for det sidste år. Betyder et dyk i ydeevne. Så udover at finde den overordnede konsistens i overordnet afkast, kunne vi beregne dette i 2018, 2017, 2016 osv. Dette skærer ydeevnevinduet finere ud. Dette er stadig eksperimentelt, og jeg tænkte, at jeg ville dele tal for ICICI Prudential Bluechip Fund i dette indlæg.

ICICI Prudential Bluechip Fund:Baggrund

ICIC Bluechip-fonden er blandt de fem Large Cap-fonde, der komfortabelt har slået Nifty 100! Desværre er grunden til dette ikke flatterende. Før SEBI-kategoriseringsreglerne definerede large caps som top 100 med hensyn til markedsværdi, kunne denne fond (og andre) vælge aktier fra top 200 (hvilket betyder 100 midcaps ifølge den nuværende definition). Den havde også en flot og nem Nifty 50 som benchmark at slå. Nu kan den kun vælge 80 % af aktierne fra Nifty 100.

Da det startede, havde det 20 aktiemandat, og overydelsen selv med hensyn til Nifty 100 var enorm. Det havde dog en klausul om, at antallet af aktier kunne stige, når AUM voksede over 1000 crore. Fonden holdt porteføljen nede på 20 aktier indtil december 2011 på omkring 3000 Cr AUM-niveauer.

1. Gå til siden for værdiforskningsfond
2. Vælg 3 år på fanen ydeevne og rul den vandrette bjælke helt til venstre (siden starten)
3. Flyt nu bjælken til højre. Det 3-årige vindue vil bevæge sig fremad i tiden.
4. Bemærk ydeevnen og fra-datoen. Ydeevnen, når fra-datoen var før januar 2012, er højere
5. Derefter er outperformancen for Nifty 100 faldet betydeligt, fordi antallet af aktier blev ved med at stige, efterhånden som AUM voksede.

Nu, selvom jeg ikke kan sige med sikkerhed, er det rimeligt nok at antage, at præstationen faldt, da porteføljen blev udvandet, og fonden blev mere og mere largecapish. Det er fra Nifty 200 til Nifty 100 ( eller 50)

Skæring af de rullende afkast (som den 9. januar 2019)

Et års perioder:Fonden har slået Nifty 100 TRI 1079 ud af 1219 gange.

To års perioder:Fund slog Nifty 100 TRI 890/971 gange

Treårsperioder:726/727 gange

Fire års perioder 481/481 gange

Fem års perioder 239/239 gange

Det er spektakulært.

Hvis vi ser nærmere på de 3-årige perioder:

Mellem 2013 og 2016:Fonden havde en 100 % outperformance rekord. Den slog Nifty 100 TRI alle 247 gange.

Mellem 2014 og 2017:Igen 100 % outperformance, alle 241 gange

Mellem 2015 til 2018:Stort set 100 % 238/39 gange. Så det er praktisk talt pletfrit.

For disse vinduer kan man også finde ud af antallet af gange, ICICI Bluechip-fondens afkast var 10 % højere end indekset

Mellem 2013 og 2016:

Mellem 2013 og 2016:Det var altid 10 % højere!

Mellem 2014 og 2017:Det var altid 10 % højere!

Mellem 2015 og 2017 var det 10 % højere 147 ud af 239 gange. Altså 61%.

Dette stykke data, som den visuelle øvelse foreslået ovenfor, virker bevis nok på, at ICICI Prudential Bluechip Fund sandsynligvis ikke vil gentage sin tidligere magi. Når det er sagt, skal fondsledelsen tilskrives en fantastisk præstation.

Jeg vil forbedre udskæringen nævnt ovenfor. Hvis du har nogle ideer, så lad mig det vide

Eksisterende investorer

Hold og fortsæt med at investere, så længe den personlige præstation er tilfredsstillende.

Nye investorer

Giv denne fond en glip. Vil du have alternativer? Vælg blandt Mine håndplukkede gensidige fonde januar 2019 (PlumbLine)