I de sidste ti år har online investeringsforeninger været en gamechanger for både investoren og industrien. Jeg tror, det er på tide at stoppe op og spørge er det usundt at købe investeringsforeninger fra en investeringsplatform? Tænk bare på antallet af investeringskanaler for investeringsforeninger, der er tilgængelige i dag, det virker næsten som en uendelig liste!
Vi kan investere via AMC'er, via RTA'er (CAMS, Karvy), via banker, via almindelige fondsportaler som FundsIndia, via AMC-konsortiet MF Utility, via direkte fondsportaler (der er spiret som svampe efter regn), via mobilapps (almindelige /direct), via demat-konti, og nu er store spillere som Paytm også kommet med. Som jeg sagde en endeløs liste med indtægtsmodeller, der spænder fra:helt gratis (MF Utility) til provisionsbaseret (f.eks. FundsIndia) til gebyrbaseret (f.eks. Invezta) til gratis + salg af analyser (f.eks. Kuvera)
Før vi begynder, vil jeg gerne præcisere, at dette ikke er en almindelig plan vs direkte planartikel. Dette er midten af 2019, og kun de, der ikke er klar over virkningen af interessekonflikter og provision, vil stadig holde sig til almindelige planer:Illustration:Direkte gensidige fonde vs. almindelige gensidige fonde. At omkring 60 % af MF-investeringspopulationen enten er uvidende eller i benægtelse eller for doven til at skifte (på grund af porteføljerod?) er en anden sag!
Jeg henviser til to scenarier. For almindelige planer ville det være:investering via banker kontra den lokale distributør. For direkte planer er det at investere via AMC'er vs direkte investeringsportaler. Personligt foretrækker jeg at investere direkte via AMC'er. Dette er både en konsekvens af vane (jeg var en direkte med AMC investor, selv før direkte planer blev indført) og måske en mangelfuld følelse af uafhængighed. Under alle omstændigheder, lad mig prøve at argumentere fra begge sider.
Investeringsplatforme for investeringsforeninger (almindelige eller direkte) gør det nemt for dig at købe. Denne lette køb er investorens største fjende. Jeg har set portefølje-øjebliksbilleder af folk, der investerer i portaler/apps hos AIFW (FB-gruppen Asan Ideas for Wealth), og de spænder fra 5 til 16 fonde til en ALT investeringsværdi på et par tusinde!
Det er blevet ekstremt nemt for en investor at rode op i deres porteføljer med disse portaler, og derfor vil jeg ikke anbefale dem til nogen, heller ikke rådgivere, der ønsker at administrere kundeporteføljer.
Den vigtigste grund til, at de fleste investorer foretrækker sådanne portaler, er et enkelt vindue til transaktioner og sporing. De er ikke klar over, at en gratis online porteføljetracker som Value Research med en direkte konto hos en/to AMC'er er lige så effektiv. Problemet er at begrænse os til en/to AMC'er (i det mindste det, hvis ikke 1/2 midler!)
AMC-virksomheden er stærkt afhængig af at skubbe nye produkter, og disse portaler gør det lettere for dem at gøre det. For at gøre tingene værre kan portalerne få dets investorer til at købe flere midler end krævet via deres mails og unødvendige analyser!
Det modsatte argument er også lige så overbevisende. Den lille distributør kan også foreslå unødvendige midler eller kassere en kundeportefølje. Direkte-til-amc-investoren kan også købe hver ny NFO efter at have læst AMC-e-mails. Så en investeringsplatform er ikke nødvendig for investorer at lave noget rod. De er perfekt i stand til at gøre det selv!
De analyser, som en investeringsplatform tilbyder, er måske nyttige, men det eneste, de fleste investorer ønsker, er dagens tab eller gevinster opdateret kl. 21.00! Så dette er en fordel for en lille portefølje IMO.
Første gang investeringsforeningsinvestor skal først forstå, at antallet af investeringsforeninger, de har brug for, er EN. Ja, én fond. Hvis de kan værdsætte dette, er det ligegyldigt, hvor og hvordan de investerer.
Hvis de ikke sætter pris på det, hvor og hvordan de investerer vil igen ligegyldigt, da de vil ende med en forværret portefølje! Da de fleste mennesker ikke kan vælge deres gift, vil jeg anbefale at undgå investeringsportaler. I det mindste ville porteføljerodet være langsommere på denne måde!