Vi lever i en tid, hvor et halvt datapunkt er nok til at annoncere trends, mønsterprofetier. Hver uge siger en fyr, at markederne er ved at gå i stå, og en anden siger, at det vil klare sig godt. Den seneste udvikling af denne art er den såkaldte inversion af den amerikanske obligationsrentekurve og dens sammenhæng med begyndelsen af ​​recessioner. Selvom det ikke er så enkelt som det, var det nok til at forårsage bekymring og frygt. Da de ikke vil hjælpe, hvorfor så ikke bruge dette som et wake-up call for at sikre, at du er forberedt på, hvad der følger i en recession?

Lad os først diskutere, hvad det her ballade handler om. Udbyttet af en obligation er defineret som dens årlige rentebetaling divideret med den aktuelle kurs. Når efterspørgslen efter en obligation stiger, falder dens afkast. Så antag, at jeg sammenligner renterne på en 1-årig obligation og en 10-årig obligation.

Hvis afkastet på den 10-årige obligation er højere, betyder det, at efterspørgslen er lavere. Antag, at afkastet på den 10-årige obligation er mindre end den 1-årige obligation. Det betyder, at investorer foretrækker kortfristede obligations- eller renteinvesteringer og foretrækker at investere deres penge, fordi de tror, ​​det vil give højere afkast.

Hvad hvis investorerne ikke længere er sikre på de mellemlange eller langsigtede udsigter på aktiemarkedet? De vil foretrække langfristede obligationer, selvom deres rente er lav. Så ville renten på de 10-årige obligationer (i dette eksempel langsigtet generelt) begynde at falde (i takt med at priserne stiger) og på et tidspunkt falde under den 1-årige.

En rentekurve er et plot af afkastet af alle obligationer på markedet (lodret akse) og deres varighed. Som forklaret i denne artikel, The Bond Yield Curve som en indikator for, hvad der sker med økonomien, er disse tre simple (simplistiske?) muligheder

I de sidste par måneder er amerikanske lange obligationsrenter faldet lavere end kortsigtede renter, hvilket har resulteret i en omvendt rentekurve. Det betyder turbulente aktiemarkeder, vanskeligheder med at drive virksomhed, fyringer osv. Med andre ord en recession.

Dog ikke umiddelbart. Det har taget måneder til år for den amerikanske recession at sætte ind efter rentekurvens inversion. Se f.eks. denne artikel. Som investorer er det svært at handle på sådanne begivenheder og antage, at det er tid til at trække penge ud. Det er der ingen grund til, så længe vi har investeret med den rigtige aktivallokering. Som pengeforvaltere er dette dog et wake-up call for at tjekke, hvor stærk vores økonomiske situation er.

Er du klar til at håndtere en recession?

En lavkonjunktur kan være en dobbeltmoral:Tab af job (og svært ved at blive genansat) plus et fald på aktiemarkedet. Situationen i Indien er en smule anderledes, da vi har et stort udvalg af små opsparingsinstrumenter, der er rimeligt isoleret fra obligationsrentebevægelser på grund af politik og en berettiget befolkning. Ikke desto mindre, i betragtning af den nuværende generations forbrugsvaner, skader det ikke at tjekke.

Her er nogle spørgsmål at stille

1. Hvis jeg mister mit job, hvor længe kan jeg så leve af mine investeringer uden at medregne fratrædelsesgodtgørelsen? Svaret bør være mindst et år. En kontantbeholdning på 6-12 måneders udgifter (inklusive EMI'er) er obligatorisk. Så begynd at bygge det. Spørg ikke, hvor du skal investere. Voks op og hold det i SB eller FD i en "sikker" bank (hvilket betyder en, som regeringen vil redde)
2. Har jeg kompetencerne til at blive genansat inden for seks måneder? (hvis du havde det, ville du være blevet afskediget i første omgang, jeg ved det ikke, spørger bare). Jo længere tid det vil tage at blive genansat, jo større skal din nødfond være.
3. Kan jeg freelancere eller lave noget på egen hånd? Hvis ikke, så arbejd på det nu! Lad vær med at vente! Denne videoserie og denne artikel Sådan tjener du flere penge i Indien:Fyrre rigtige eksempler kan være til hjælp.
4. Hvis markedet går ned, eller hvis der er en recession, vil mine kortsigtede mål (fem til mindst syv år) lide det? Hvis svaret er ja, så træk alle tilknyttede penge ud af markedet og læg sikre instrumenter i. Gældsinstrumenter er ikke "sikre"!
5. Har jeg en separat sundhedsforsikring? Hvis jeg pludselig bliver opsagt, vil jeg så være i stand til at overføre min gruppedækning til en individuel dækning i sådan en periode? Svar nej og køb et separat cover.
6. Har jeg livsforsikring? Hvorfor er dette vigtigt i en recession? Gæt!

Det er aldrig for sent at starte. Download Saml igen:Trin for trin grundlæggende pengestyring for begyndere