Her er seks small cap investeringsforeninger, der konsekvent har slået mid cap og small cap benchmarks med hensyn til både risiko og afkast. For et par dage siden diskuterede vi, hvorfor din small cap investeringsforening skal slå et mid cap benchmark, da det giver flere afkast end et small cap indeks. Da et mid cap-indeks også ville falde mindre end et small cap-indeks, bliver det et mere stringent mål med hensyn til risikostyring.
Derfor er her seks small cap-fonde, der har klaret sig bedre end Nifty Midcap 150 Total Returns Index (udbytte er inkluderet). Hvis du har en investeringsforening med small cap, er det vigtigt, at du med jævne mellemrum bogfører overskud fra dem til enten fast indkomst eller large cap eller mid cap-beholdning i henhold til din aktivallokering.
https://www.youtube.com/watch?v=VzimuO_v0t0Det er også afgørende, at du nulstiller din aktivallokering, når small cap (eller mid cap) indekset er nede. Dette er en naturlig og ligetil måde at håndtere risiko på. Se f.eks.: Er det et godt tidspunkt at købe investeringsforeninger med mellemstore og små virksomheder?
https://youtu.be/GVwGABh_tW0Fonde i small cap-kategorien blev sammenlignet med Nifty Midcap 150 TR Index over alle mulige 1,2,3,4,5 års perioder. Det er de rullende afkast blev sammenlignet. Small cap investeringsforeninger kan forårsage kortsigtet glæde eller smerte for investorer. Så vi kræver, at en fond for at blive kaldt en "konsekvent performer", den skal have slået Nifty Midcap 150 mindst 60 % af de 1- og 2-årige afkastperioder, der betragtes.
Det vil også få investoren til at sove bedre. Selvfølgelig er dette baseret på tidligere data, og der er ingen måde, man kan antage, at dette vil holde i fremtiden, men vis mig en måde at vælge "gode investeringsforeninger" uden at se på fortiden. Alt man kan gøre er at vælge fonde med en anstændig risiko- og belønningshistorie og tage en chance med den, men med anmeldelser fra tid til anden.
Vi kræver desuden den samme mindste 60% outperformance over 3,4,5 år. Jeg plejer at holde mig til 3,4,5 års sammenligning, men jeg tror, det er bedre at gå fra kortsigtet og derefter langsigtet, når det i det mindste kommer til small caps.
Da small cap-kategorien er relativt lille, kun 12 fonde med mindst et års historie, vil ovenstående filtre også sikre fremragende beskyttelse mod nedadgående vilkår. Det vil sige, at fondene har en tendens til at falde lavere, når indekset falder. Vi kan forvente mindst 60 % eller 70 % outperformance over 1,2,3,4 og fem års perioder.
Tag HDFC Small Cap Fund – Direct Plan-Growth Option som et eksempel. Det har slået Nifty Small 50-indekset med 95 % konsistens over hele 1-årige perioder (999). Dette falder dog til 83 % mht. Nifty Small cap 350 og 73 % mht. Nifty Midcap 150. Derfor er Midcap 150 et strengere benchmark. Dette gælder for de fleste small caps over 1,2,3,4,5 års varighed.
https://www.youtube.com/watch?v=2cCEZcJDDWwFranklin India Smaller Companies Fund gik lige glip af med 57 % 1-årigt afkast, men er en god fond at overveje. Se: Franklin India Smaller Companies Fund Review:Performance med lav volatilitet
De seks small cap-fonde, der er anført ovenfor, har en god præstationsrecord over Nifty Midcap 150 og Nifty Small cap 250 (og 50) indekser. Midcap-indekset er dog det sværeste at slå. Der er ingen grund til bekymring, hvis din small cap-fond ikke er nævnt ovenfor. Bare spor ydeevne og hold øje med risikostyring.
Få også en vane med at have en målrettet aktivallokering og rebalancere, hvis det lille indeks køres for meget op eller ned. Dette vil styre risikoen godt. Nye investorer kan overveje en fond fra ovenstående liste, men må kun investere, hvis de har en klar investeringsstrategi og moderate afkastforventninger.