Effektiviteten af aggressive hybridfonde (tidligere kendt som balancerede fonde) over det seneste år sammenlignes med diversificerede aktiefonde som large cap , large og midcap og multi-cap midler. Vi rapporterer også den seneste porteføljeoversigt over aggressive hybride (agg -hy) fonde.
Lad os begynde med porteføljeoversigten med udgangspunkt i de lavest ratede obligationer. Agg-hy-fondes kreditvurderingsprofil ignoreres ofte. NAV-udsvingene på grund af den store aktieeksponering overdøver NAV-bevægelsen på grund af kreditvurderingsændringer og rentebevægelser.
Det er vigtigt for investorer at studere og forstå kreditvurderingsprofilen for agg-hy-kategorien og undgå risikabel gæld, hvis de ønsker det. Når det er sagt, vil eksponeringen over for risikabel gæld typisk være lille og overskuelig i etablerede fonde med en sund AUM.
Da agg-hy fonde alligevel kun anbefales til langsigtede mål som erstatning for diversificerede aktiefonde, især large cap, er denne kreditvurderingsrisiko acceptabel lille.
Disse artikler forklarer fordelene ved denne kategori.
Agg-Hy-fonde med BBB / BBB+ / BBB- vurderet obligationseksponering (%) (sep. 2019)
Nippon India Equity Hybrid Fund11.51Baroda Hybrid Equity Fund0.89UTI Hybrid Equity Fund0.46Sundaram Equity Hybrid Fund0.45SBI Equity Hybrid Fund0.03Agg-Hy-fonde med AA/AA+/AA-rated obligationseksponering (%) (sep. 2019)
Franklin India Equity Hybrid Fund21.87(!!)ICICI Pru Equity &Debt Fund16.45Baroda Hybrid Equity Fund10.43UTI Hybrid Equity Fund10.06Sundaram Equity Hybrid Fund9.96IDBI Hybrid Equity Fund8.99Tata Fund8.99Tata Hybrid Equity 9.99Tata Equity 5. Fund6.96SBI Equity Hybrid Fund5.93DSP Equity &Bond Fund5.57LIC MF Equity Hybrid Fund5.47BNP Paribas Substantial Equity Hybrid Fund5.33L&T Hybrid Equity Fund3.08Principal Hybrid Equity Fund Equity Hybrid Equity Fund2.25AHD India Equity2.25Aquity25A. Fond(Justeret)1,93BOI AXA Mid &Small Cap Equity &Debt Fund1,66Kotak Equity Hybrid Fund1,4Mirae Asset Hybrid Equity Fund0,99IDFC Hybrid Equity Fund0.08Agg-Hy-fonde med de højeste (top 10) likvide beholdninger (%) (sep 2019)
Edelweiss Aggressive Hybrid Fund30.91Mahindra Hybrid Equity Nivesh Yojana23.63Canara Rob Equity Hybrid Fund12.52PGIM India Hybrid Equity Fund9.13Shriram Hybrid Equity Fund9.02Mirae Asset Hybrid Equity Fund Equi.6.50India Hybrid Equity Fund Sub8.702 India Hybrid Equity Fund, 6.6.6.6.7.6.3.6.3.6.3.6.6.3.6.6.3. Fund6.15UTI Hybrid Equity Fund5.86Agg-hy fonde med den højeste (top 10) aktieeksponering (%) (sep 2019)
JM Equity Hybrid Fund86.52PGIM India Hybrid Equity Fund86.39Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund80.80Motilal Oswal Equity Hybrid Fund80.62Kotak Equity Hybrid Fund79.83BOI AXA Mid &Small Cap Fund 79.83BOI AXA Mid &Small Cap Equity 79.6BA Equity &Small Cap Fund 79.6B. Equity Hybrid Fund76.37HSBC Equity Hybrid Fund76.21Baroda Hybrid Equity Fund75.90Agg-hy fonde med de højeste (top 10) Gilt (Sov) beholdninger (%) (sep 2019)
Quant Absolute Fund24.95Motilal Oswal Equity Hybrid Fund13.59Mirae Asset Hybrid Equity Fund12.22HDFC Hybrid Equity Fund(Justeret)8.54BOI AXA Mid &Small Cap Equity &Debt Fund8.40IDFC Hybrid Equity Fund E9.14C Hybrid Equity Fund E9.14C Fund7.40Tata Hybrid Equity Fund6.57UTI Hybrid Equity Fund5.87Agg-hy fonde med kun Sov-beholdning (plus kontanter) for gældskomponenten (%) sep 2019
Agghy-fonde med kun kontanter/kontantækvivalentbeholdning for gældskomponenten (%) sep 2019
FD behandles som en "kontantækvivalent".
Agg-hy-fonde med kun A1, A1+, A1-, AAA og Sov-beholdninger (plus kontanter) for gældskomponenten (%) (sep. 2019)
Quant Absolute FundMotilal Oswal Equity Hybrid FundMahindra Hybrid Equity Nivesh YojanaIndiabulls Equity Hybrid FundCanara Rob Equity Hybrid FundShriram Hybrid Equity FundHSBC Equity Hybrid FundPGIM India Hybrid Equity FundJM Equity Hybrid FundEquity India Hybrid FundEbrid FundAgg-hy vs benchmarks
I løbet af det sidste år (som den 25. oktober 2019) gav standardkategoriens benchmark, CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index et afkast på 13,3 %. De følgende 14 fonde (ud af 31) klarede sig bedre.
Nifty 50 gav 14,94 %. De 11 bedste fonde på denne liste klarede sig bedre end Nifty (de sidste tre, som ikke gjorde det, er markeret rødt). S&P BSE 200 gav et afkast på 11,6 %.
BNP Paribas Substantial Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan22.73Motilal Oswal Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan22.35DSP Equity &Bond Fund(G)-Direct Plan21.69Axis Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan20. Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan17.97SBI Equity Hybrid Fund(D)-Direct Plan17.83Kotak Equity Hybrid Fund(D)-Direct Plan17.03Canara Rob Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan16.75Invesco India Equity &Bond Fund (G)-Direct Plan15.72Sundaram Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan15.41Essel Equity Hybrid Fund(G)-Direct Plan15.02Quant Absolute Fund(G)-Direct Plan 14,58 Mirae Asset Hybrid Equity Fund(G)-Direct Plan 14.15 Shriram Hybrid Equity Fund(G)-Direct Plan 13,72Agg-hy vs Large og Mid cap-fonde
Medianafkastet for kategorien large og mid cap er 14,1 %. Det betyder, at omkring halvdelen af fondene i denne kategori (11/23) har et bedre afkast end medianen. Det er midlerne. Ti ud af 31 Agg-hy-fonde har et afkast over medianen for large og mid cap.
Sundaram Large and Mid Cap Fund(G)-Direct Plan19.9Tata Large &Mid Cap Fund(G)-Direct Plan19.8Mirae Asset Emerging Bluechip(G)-Direct Plan18.1Kotak Equity Opp Fund(G)-Direct Plan17.9DSP Equity Opportunities Fund(G)-Direct Plan17.8Invesco India Growth Opp Fund(G)-Direct Plan17.8Axis Growth Opp Fund(G)-Direct Plan17.6Edelweiss Large &Mid Cap Fund(G)-Direct Plan16.9LIC MF Large &Midcap Fund-(G)-Direct Plan16.9Essel Large &Midcap Fund(G)-Direct Plan16.8BOI AXA Large &Mid Cap Equity Fund(G)-Direct Plan15.1Agg-hy vs Multicap-fonde
Der er 34 fonde i multicap-kategorien. Heraf klarede disse 19 fonde sig bedre end kategorimedianen på 13,7 %. Denne median er en smule lavere end kategorien large og mid cap, og 14/31 agg-hy-fonde har klaret sig bedre end dette tal.
Axis Multicap Fund(G)-Direct Plan26.43DSP Equity Fund(D)-Direct Plan25.26JM Multicap Fund(G)-Direct Plan24.64Canara Rob Equity Diver Fund(G)-Direct Plan18.76Essel Multi-Cap Fund(G) -Direct Plan18.32LIC MF Multi-Cap Fund(G)-Direct Plan18.15Kotak Standard Multicap Fund(G)-Direct Plan18.12SBI Magnum Multicap Fund(G)-Direct Plan17.59Mahindra MF Badhat Yojana(G)-Direct Plan17. 07PGIM India Diversified Equity Fund(G)-Direct Plan16.82Motilal Oswal Multicap 35 Fund(G)-Direct Plan16.69BNP Paribas Multi Cap Fund(G)-Direct Plan16.20Tata Multicap Fund(G)-Direct Plan15.76Edelweiss Multi- Fund(G)-Direct Plan15.23IDBI Diversified Equity Fund(G)-Direct Plan14.29Parag Parikh Long Term Equity Fund(G)-Direct Plan13.93Union Multi-Cap Fund(G)-Direct Plan13.83Baroda Multi-Cap Fund( G)-Direct Plan13.53UTI Equity Fund(D)-Direct Plan13.52Agg-hy vs Large cap-fonde
Der er 32 fonde her, og disse 16/32 har et større afkast end medianen på 15,7%. Kun 9 af de 31 agg-hy-fonde har klaret sig bedre end medianen.
Effekten af, at Sensex og Nifty afviger fra andre indekser på grund af en håndfuld aktiers præstation, ses også i udviklingen af agghy-fonde i det sidste år. Selvom de har klaret sig rimeligt godt over for benchmarks og multi-cap fonde, har de undladt at skinne mod large cap og large og midcap fonde.
Dette er ikke overraskende, og agg-hy fonde bør ikke bekymre sig over dette. Når markedet normaliseres, er det sandsynligt, at agg-hy-fondens præstation vil stige. Deres langsigtede rekord er imponerende – Hvorfor Aggressive Hybrid (balanceret) Mutual Funds scorer over diversificerede fonde – og der er ingen grund til at tvivle på dem på baggrund af denne korte varighed.
Gensidige fonde og hvordan de fungerer
Hvordan finder man de seneste 5 års regnskaber for indiske virksomheder?
Hvordan klarede aktiefonde sig i 2021?
Disse 8 aggressive hybridfonde klarede sig konsekvent bedre end et hybridindeks
Kan vi bruge en aggressiv hybrid investeringsforening som en én-fonds portefølje?