Et par år ramte AMC'er en hjernebølge. Da udbytte fra aktieorienterede fonde var skattefrie (indtil 31. marts 2018), kom de med en månedlig udbytteplan i "balancerede fonde" (gammelt navn). Denne mulighed blev så (fejl-)solgt som en måde at få månedlig indkomst til ældre borgere. Først en udbytteskat på 10 % (11,648 % effektiv) og derefter fra den 1. april 2020 vil alt udbytte fra aktier og alle investeringsforeninger blive beskattet pr. Selvom dette forhåbentlig vil påvirke salget af sådanne planer, hvad skal eksisterende investorer i investeringsforeninger med månedligt udbytte gøre? En diskussion.
For at forstå virkningen af, at investeringsforeningsudbytte beskattes i henhold til pladen for gælds- og aktiefonde, skal du se: Mutual Fund Dividends:Hvornår og hvordan man bruger dem fra april 2020.
Denne artikel stammer fra en kommentar modtaget fra Mr. C B Rameshkumaar. “Da jeg har indbetalt en masse penge i et månedligt udbytte i en balanceret fond, bedes du fortælle mig, hvad jeg skal gøre efter april 2020. Jeg er fuldstændig forvirret på nuværende tidspunkt. Min mægler informerer mig om, at siden STT er fjernet, vil jeg muligvis få flere penge som udbytte fra april 2020. Venligst råd. Jeg er en 63-årig borger uden pension.”
Først og fremmest lader denne mægler ikke til at kende forskellen mellem STT (værdipapirtransaktionsskat, som gælder for salg af aktier i investeringsforeninger) og DTT (udbytteudlodningsskat, som gælder for udbytte af investeringsforeninger).
Det er DDT, der er blevet fjernet fra 1. april 2020. Ja, det ville betyde mere udbytte, da skattefradraget ved kilden er ophævet. Dog skal andelshaveren betale skat pr. plade af udbyttet.
Dem i 0% eller 5% skattepladerne, dette ville betyde mere "indkomst" og ville skade dem i 20% eller 30%-plus pladerne. Da hr. Rameshkumaars nettoværdi og andre investeringsdetaljer er ukendte, kan man kun sige, at han – og andre i samme båd – bør revurdere behovet for månedlig indkomst fra aktieorienterede fonde i deres portefølje.
Giver det mening at få månedligt udbytte fra en fond, som kan have en betydelig mængde aktier efter pensionering? Et stort nedbrud kan udslette en betydelig del af korpuset. Dette er især farligt i mangel af pension.
Risikostyring går forud for beskatning. Udbytte beskattet pr. plade vil reducere "indkomsten" for dem i 20% og derover skatteplader. De, der ønsker at forlade det, kan enten gøre det på én gang eller gradvist afhængigt af deres kapitalgevinstforpligtelse.
Bemærk venligst NAV-bevægelsen siden starten af de månedlige udbyttemuligheder i ICICI Balanced Advantage Fund. Da de fleste af gevinsterne allerede er udbetalt som udbytte, skal de, der ønsker at forlade det nu, muligvis ikke betale meget kapitalgevinstskat.
For enhed ældre end et år er der en skattefri grænse på én lakh. Så dette vil yderligere reducere de effektive langsigtede kapitalgevinster. Derfor vil et skifte til enten vækstmulighed eller enhver anden investering ikke skade så meget. Investorskifte enten nu eller i det nye regnskabsår (2020-21). Når du skifter, skal du skifte til direkte planer. Ignorer hvad din mægler eller distributør har at sige.
Lad os nu se på Average Assets under Management (AAUM) for kvartalet oktober – december 2019 (Rs i lakhs) (Kilde AMFI)
Omkring 12,08 % af det samlede AUM for ICICI Bal Advantage Fund er fra almindelig plan månedligt udbytte. Det burde fortælle dig omfanget af at presse distributører har gjort.
Omkring 60 % af det samlede AUM for HDFC Balanced Advantage Fund er fra den almindelige plan, udbyttemulighed. Dette er den normale udbyttemulighed, ikke månedlig. Bare hvis disse tal er svære at tro, er dette skærmbilledet fra AMFI. Tallene til venstre for fondsnavnet er AMFI-ordningens kode.
Ja, det er tid til at skifte ud fra månedlige udbyttemuligheder for de fleste investorer. Ikke kun på grund af ændringen i udbyttebeskatningen, men fordi de er blevet misinformeret og misforstået de dermed forbundne risici.