Sensex har mistet 30 % af sin værdi i løbet af de sidste 18 hverdage, dobbelt så hurtigt som det gjorde under 2008-krakket. Dette har resulteret i flere spørgsmål "skal vi forlade aktiefonde nu for at forhindre yderligere tab?" eller "Jeg har brug for penge efter fem år, skal jeg vente på, at markedet kommer sig?", "Det er et godt tidspunkt at starte min SIP, eller skal jeg vente, indtil markedet kommer sig?" Lad os prøve at besvare disse.
Investorer kan godt lide at blive tilbudt håb: Bare rolig, det skal også gå over (det vil det, men hvad ville vores stat så være?), dette er en fantastisk mulighed og tilhørende tilnavne. Selvom disse er gode at læse og få nogle likes/delinger på sociale medier, hjælper det ikke investor med at tage den rigtige handling.
En logisk gennemtænkt plan er en nødvendig, men ikke tilstrækkelig betingelse for at bevare roen under markedsturbulens. Lad os først prøve at besvare nogle ofte stillede spørgsmål.
Skal vi forlade aktiefonde nu for at forhindre yderligere tab? Det afhænger af, hvornår du har brug for pengene. Mange salgskanaler presser aktiefonde i 2-3 år. Hvis det er tilfældet, er det tid til at afslutte nu og forhindre yderligere tab.
I alle ovenstående situationer er det afgørende at mindske aktieeksponeringen trinvist eller kontinuerligt og medregne dette fald i dine investeringer så din portefølje uanset markedssituationen er tæt på det ønskede korpus.
Hvis jeg trækker mig nu, og markedet kommer sig, vil jeg gå glip af gevinsterne? Lige der er den største ulempe ved den typiske aktieinvestor:en manglende evne til at acceptere tab og gå videre og vente og vente på genopretning og gevinster. Den tabte tid vil ødelægge både afkast og vores evne til at generere et rimeligt korpus.
Der burde være V-formet genopretning ikke? Efter faldet ligner et halvt V er det ikke? Beklager, markederne følger ikke forudsigelige mønstre. Lad os stoppe op og tænke over dette et øjeblik. Markederne falder, fordi folk er bange. Det ville tage mindst de næste par måneder at mindske spredningen af nye infektioner. Selvom vi antager, at folk vil vende tilbage til markederne på det tidspunkt, kan de økonomiske konsekvenser af verdensomspændende social distancering give genlyd i et par år.
Husk venligst, at 2008-krakket havde en "hurtig bedring", men det, der skete efter det, er et par år med sidelæns markeder. En global recession kan resultere i samme situation nu. Det kan eller måske ikke vide. Pointen er, at det ville være for dyrt for dem med 5,7 (måske endda 10) årsmål at holde sig fast i egenkapitalen og finde ud af det. Derfor vil det være forsigtigt at nedbringe tab og flytte til sikker gæld. Det er der ingen skam i. Faktisk kunne/ville du undgå yderligere tab og nød.
Hvornår vil markederne vende tilbage? Ingen ved. At vente på, at dette sker, er håb. Vi er nødt til at gøre det bedre end blot at investere i håb: A Mutual Fund SIP is Hope, Not a Strategy!
Er det et godt tidspunkt at starte min SIP på, eller skal jeg vente, indtil markedet kommer sig? At investere hver måned på samme dag (alias SIP) behøver ikke vente på, at markedet kommer sig eller zoomer op. Investering hver måned og risikostyring er to uafhængige handlinger. Læs mere: Håndtering af risici uden at stoppe gensidige fonde SIP'er
Mit mål er langsigtet, men jeg er bekymret for det daglige markedsfald. Skal jeg forlade alle aktieinvesteringer og genindtræde på et bedre tidspunkt? Igen den frygtede, "det afhænger af"! Hvis du har en plan om, hvornår du skal genindtræde, kan du trække dig ud nu. Problemet er, at en udgang i frygt typisk udføres uden en plan, og dette vil ikke kun påvirke, hvornår du kommer tilbage og også påvirke dit fremtidige korpus og returnering.
Det virker måske ikke meget af en plan, men hvis de penge, der investeres i markedet, ikke er nødvendige for dit liv i de næste 10 år (bortset fra enhver ekstraordinær situation), så ville den nemmeste og dovne mulighed være at blive ved. Dette ville i det mindste undgå fortrydelsen af ikke at komme ind igen på det "rigtige tidspunkt".
Selvfølgelig er en god mængde aktiver i likvid fast indkomst nødvendig, før du beslutter dig for det. Hvis dit job eller din virksomhed kan blive berørt, og du ikke har nok likvid fast indkomst (som kan bruges til enhver tid), så er det bedre at trække noget egenkapital ud og have likviditeten til 2-3 års udgifter afhængigt af dine omstændigheder.
Skal jeg investere mere i dette marked? Det kan du, men sørg igen for, at du altid har ovenstående kontantekvivalent med dig.
Min aktivallokering er langt væk nu fra, hvad jeg ønskede, skal jeg rebalancere nu? Det kan du, forudsat at du til enhver tid har ovenstående kontantekvivalent med dig.
Hvor meget faldt din portefølje i de nuværende tider? Jeg deler opdateringer i Facebook-gruppen Asan Ideas for Wealth. Skal skrive en detaljeret artikel.
Hvordan håndterer du den nuværende krise? Planlægger vi rigtigt og i god tid, er der ikke meget at gøre, når markedet falder eller stiger. Som nævnt i min årlige revision er et beløb svarende til de nuværende udgifter til en UG-uddannelse allerede i fast indkomst, og min søn er kun 10. Mit pensionskorpus er lige en smule mindre end 30X (X =årlige udgifter) og kan falde yderligere. Jeg har nogle kontanter klar til at modregne dette efterår og håber at investere i de kommende dage.
Hvis du har flere spørgsmål eller ønsker at dele din strategi, så læg en kommentar.