I denne artikel er et sæt enkle trin til at vælge en indeksfond skitseret for dem, der har brug for en. Nogle ofte stillede spørgsmål om indeksfonde og ETF'er diskuteres også.

Lad os først tage fat på parentesen i titlen:Er der faktisk investorer, der ikke har brug for en indeksfond? Ganske muligt ja – noget der ikke slog mig tidligere. Overvej en ung investor, der har et EPF eller NPS månedligt fradrag Rs. 7000 om måneden (ignorer EPS). Det er Rs. 84.000 om året og mod § 80C (til reduktion af skattepligtig indkomst).

Lad os sige, at denne person kan investere yderligere Rs. 7000 om året. Mulighed 1:  Invester Rs. 5.500 i VPF (eller PPF) og fuldfør 80C-grænsen på Rs. 1,5L og start en SIP for Rs. 1500,- i en indeksfond.

Dette lyder "keep it simple" og alt det der. Men Rs. 12.500 går til fast indkomst og Rs. 1500 ind i egenkapitalen. Bliv ved med dette i et par år, og aktieallokering i porteføljen ville være næsten ingenting.

Dem, der har NPS, vil måske argumentere:"Jeg ville bare øge aktiefordelingen i NPS" for at kompensere. Teoretisk set ja, men praktisk talt er det at betale mindre for aktiv forvaltning og ineffektiv præstation: Hvorfor bør du undgå egenkapital (skema E) i din NPS-portefølje!

Selvfølgelig ville den ægte passive investeringsfan ikke bekymre sig om trivialiteter såsom skattebesparelse og investere hele Rs. 7000 i en indeksfond. Hvis du vil gøre dette, bedes du kommentere nedenfor.

Mulighed 2: 7000 Rs i PPF, Rs 5.500 i en ELSS-fond (som desværre altid vil blive aktivt forvaltet), der tager sig af 80C og Rs. 1500 SIP i en indeksfond. Dette har et meget bedre startaktivmix – tæt på Ben Grahams 50 % egenkapital 50 % gæld – selvom det ville være vanskeligt at genbalancere det.

Hvad med den person, der kun kan investere yderligere Rs. 5000 om måneden? Hvor skal det gå hen? Mod en indeksfond eller mod en ELSS-fond for 80C? Det er det, jeg mener med "har du virkelig brug for en indeksfond?".

I det mindste for visse investorer, indtil deres indkomst vokser (og standard EPF-bidraget ville være højere end 80C-grænsen), er det vigtigt at stille spørgsmål som ovenstående med hensyn til indeksfonde.

Hvad med at tilføje begge – en indeksfond og en ELSS-fond? Nå, det ville være totalt unødvendigt, og du ville købe mere af markedet.

Spørgsmål, der skal overvejes, før du vælger en indeksfond

1. Ejer du allerede aktive midler? Hvorfor leder du så efter indeksmuligheder? I tilfælde af? Det ville blot øge porteføljeroden. Køb ikke indeksfonde, medmindre du planlægger gradvist at skifte mod passiv investering.
2. Har du et økonomisk mål og en aktivallokering på plads? Uden dette, hold det simpelt med lave omkostninger, og alt det betyder ikke noget.
3. Hvor mange passive (aktie-)fonde har jeg brug for? For de fleste mennesker ville kun én gøre det . Under alle omstændigheder aldrig mere end to.
4. Hvilken slags passive midler skal jeg vælge? Indeksfonde eller ETF'er? Vælg altid indeksfonde og aldrig ETF'er:Se (A) Nippon India ETF Nifty BeES vs UTI Nifty Index Fund:Hvilken er bedre? (B) ETF'er vs indeksfonde:Stop med at antage, at lavere omkostninger er lig med højere afkast! (C) Valg af indeksfonde:Laveste udgifter betyder ikke laveste tracking error!
5. Hvilken indeksfond skal jeg vælge? Sensex eller NIfty? Det er lige meget! Hvis du vil have bevis, så se videoen nedenfor.
6. Hvor mange indeksfonde har jeg brug for? Bare én – Sensex eller Nifty ville for de fleste investorer.
7. Men jeg føler, at jeg går glip af andre aktier, kan jeg ikke investere i en Nifty 100-fond eller en kombination af Nifty og Nifty Next 50?
   • Hvis du er okay med kun 10 % eller 20 % af NIfty Next 50, så ville NIfty 100 klare sig. Se:Axis Nifty 100 Index Fund Imponerende AUM, men er det dyrt?
   • Hvis du foretrækker højere eksponering for Nifty Next 50, bliver du nødt til at tage højde for rebalancering (systematisk eller taktisk). Se: Kombiner Nifty og Nifty Next 50-fonde for også at skabe store, mid cap-indeksporteføljer
   • Nifty + Nifty Next 50:Hvad er en god blanding?
8. Hvad med midcap-indeksfonde? Bliv væk. Påvirkningsomkostningerne og lave AUM vil føre til mærkbare afvigelser fra indekset. Se også:Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund:Skal du investere?
9. Hvad med small cap-indeksfonde? Samme som ovenfor. Se også: Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund:Vil dette gøre en forskel?

Sensex vs Nifty

Sådan vælger du en indeksfond

Spillefeltet er komfortabelt nok indsnævret –

• ingen ETF'er;
• én NIfty 100-fond eller
• én Sensex/Nifty eller
• én Sensex/Nifty  og en Nifty next 50 indeksfond (porteføljer med høj nettoformue skal muligvis opdele det samme indeks mellem AMC'er)

1. Undgå at se på sporingsfejl . Disse er ikke let tilgængelige, afhænger af varigheden og betyder muligvis ikke altid afkast lukket for indeks og er ikke relateret til omkostningsforhold:  Laveste omkostninger betyder ikke laveste tracking error!
2. Bliv ikke besat af udgiftsforhold :En fond med lavere udgiftsforhold end normalt er blot en invitation til at investere og øge AUM. Vælg det mest populære udgiftsforhold blandt fonde med rimelig AUM.
   • For eksempel har Tata Nifty Index-fonden og Tata Sensex-fonden med kun 41 crores og 21 crores AUM en omkostningsprocent på kun 0,05 %
   • 0,1 % er omkostningsforholdet blandt andre Sensex- og Nifty-fonde med 25-30 gange mere AUM.
   • Undgå Tata-fonden, fordi 0,05 % Exp-forholdet kun er en invitation til at investere, og det er usandsynligt, at det holder. Den lave AUM ville betyde, at indeksfonden faktisk kunne slå indekset! Se: Disse fem indeksfonde slår deres indekser! Hvorfor du bør undgå dem!
3. Har modet til bare at vælge en fra ovenstående liste med 0,1 % eksp.ratio: Smarte/Sensex-midler fra HDFC, ICIC og UTI.
4. Hvis du ønsker at lave flere analyser, skal du sammenligne sidste 1-, 3-, 5-årige afkast af disse fonde med respektive indeks (TRI-data), og vælg en fond, der er i stand til konsekvent at holde afkastforskellen med indekset lille. Jeg vil offentliggøre et månedligt datablad for dette (detaljer senere i dag)
5. Hvis du ser på indeksfondenes stjernevurderinger, bør du undgå passiv investering, stort set al MF-investering
6. Hvis du bliver påvirket af nyheder som denne: Efter markedskrakket overgår 80 % af de aktive large cap-fonde Nifty og Nifty 100, er indeksfonde ikke noget for dig.

Det handler om det. Alt mere end dette ville være spild af tid. Husk at jagte efter den bedste indeksfond er lige så skadelig som at jagte femstjernede aktive fonde.