Hvis du sidder og tænker på investeringsideer uden at tænke på at tjekke, hvor effektivt det har været tidligere, fremstår mange ekstreme strategier som kun at købe, når markedet er "lavt", eller at købe oftere er lig med bedre gennemsnit, "intuitivt" korrekte. Når vi forsøger at validere dem, opstår interessante resultater om SIP og engangsbeløb.
Et par meddelelser inden vi begynder. (1) I dag er det freefincals 8-års fødselsdag. Takket være din støtte er siden vokset til at betjene tre lakh plus besøgende måned med omkring 4,5-5 lakh månedlige visninger. Youtube-kanalen er på vej mod 28.000 abonnenter. Siden er nu gået fra en personlig blog til en reportage-nyhedskilde med en forsknings- og produktudviklingskomponent. Det, der startede som en personlig søgen, er nu drevet af fællesskabet. Tak.
(2) Læsere er muligvis opmærksomme på min FIRE-funktion (finansiel uafhængighed &tidlig pensionering) af Livemint i marts 2019. De fulgte den op i går med Kan dine FIRE-drømme komme forbi COVID-19-påvirkningen? Tag et kig.
Nu tilbage til denne historie. Denne undersøgelse er kun beregnet til at være illustrativ. Ja, en månedlig SIP er bedst egnet til en lønmodtager investor (og AMC og salgsfyrene), og en kvartalsvis SIP kan fungere for en iværksætter med usikker indkomst. Dette er ikke fokus i denne artikel.
Antag, at du besluttede at begynde at investere i januar 1999 i Nifty 500 TRI Index. Hvordan ville resultaterne være i dag, hvis du havde investeret
Det samlede transaktionsbeløb over den 21,4-årige periode er det samme (beløb vist ovenfor er afrundet). Værdiansættelsen er foretaget den 18. maj 2020 og vil være:
Ja, en gang om to år (toårigt) er højere. Vi kommer til dette. Vi har heller ikke rullet investeringsvarigheden over og har kun overvejet en enkelt sekvens af afkast. Da de fleste af mulighederne ovenfor kun er teoretiske, vil indsatsen for at rulle dette over ikke blive mødt med en væsentlig ændring eller tilsvarende belønning for den tid, der er brugt IMO. Forskellige varigheder kan findes i denne tidligere undersøgelse offentliggjort for syv år siden:Sammenligning af SIP-afkast:Månedlige vs. daglige vs. kvartalsvise SIP'er
Lad os først fokusere på resten. Bemærk, at den endelige værdi og XIRR for daglige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og endda årlige SIP'er er stort set de samme.
Ruppe eller dollar-omkostningsgennemsnit refererer til, hvordan købsprisen i en SIP varierer i henhold til markedsbevægelser. Nogle gange får vi flere antal enheder, når prisen er lav og nogle gange mindre, når prisen er høj, og disse udsving "gennemsnittes" over lang sigt.
Selvom dette er sandt, betyder det ikke, at risikoen i SIP er sænket, som vi har vist gang på gang:15-årig Nifty SIP returnerer nedbrud til 8 % (51 % reduktion siden 2014). Dette ses igen i den aktuelle undersøgelse. Skæbnen for et engangsbeløb eller SIP-investering afhænger af investeringsbeløbet, som producenten står over for. Bemærk i månedlige eller kvartalsvise eller andre længerevarende SIP'er, det betydeligt større beløb end en daglig SIP investeres på forhånd.
Bare for at være klar betyder på forhånd her følgende:Antag, at vi investerer Rs. 100 dagligt. I en månedlig SIP ville beløbet 30X100 blive investeret den første i måneden. Antag, at vi investerer to gange om året, ville beløbet 30x100x6 blive investeret i årets første måned. Så vi køber flere enheder tidligere, når frekvensen af SIP falder.
Dette viser, at i det mindste for lange investeringsperioder betyder et engangsbeløb versus gradvis investering (STP) ikke meget. I dette tilfælde vil et engangsbeløb på Rs. 12372 er investeret i one-shot i den halvårlige SIP, mens det samme beløb i en daglig SIP deles og investeres dagligt. Efter 21 år er forskellene for små til at bekymre sig om.
Hvorfor er en gang om to år investering anderledes? Bemærk fra ovenstående graf, prikken er langt fra resten. Antallet af enheder købt på forhånd er betydeligt flere, og investeringen svajer mere end de andre investeringer.
Da markedsop-bevægelsen dominerer i denne afkastsekvens, rykker det højere antal enheder op i værdiansættelsen. Hvis vi prøver dette på et bjørnemarked, kan tabene blive større. Den gode gamle "engangsbeløb fungerer bedre i et tyreløb"-logik er i spil her. Måske i et fuldgyldigt rullende SIP-studie ville SIP en gang på to år underpræstere den daglige SIP for nogle retursekvenser.
Selvom vi bliver ved med at købe flere enheder tidligere, når frekvensen af SIP'en bliver ved med at falde, er det interessant, at op til næsten et år lader det investerede beløb på forhånd sammenlignet med en daglig slurk ikke at gøre den store forskel!
Så hvad er meningen? Det handler ikke om købshyppigheden. Det beløb, du investerer, og hvor hurtigt du investerer det, gør en forskel for din formue. Duh!