Efter markedskrakket i februar-marts 2020 har 80 % af de aktive investeringsforeninger med store kapitalandele klaret sig bedre end Nifty 50 og Nifty 100 samlet afkastindeks. Dette skyldes sandsynligvis den toårige ubalance blandt indeksaktier, der blev ødelagt på grund af krakket. En resultatrapport om aktive large cap-fonde. Er de vendt tilbage? Vil de klare sig bedre i fremtiden?

Efter 1. februar 2018 gik aktiemarkedet i to forskellige retninger. Et par aktier med den største vægt i Nifty/Sensex rykkede op, mens resten af ​​markedet – de resterende Nifty-aktier, Nifty Next 50, midcaps og small caps begyndte at bevæge sig nedad. Som følge heraf blev overpræstationen fra flere aktivt forvaltede investeringsforeninger, især i kategorien large cap, fremtrædende synlig. Denne tendens ser ud til at være vendt nu.

Hvis du har tjekket de seneste 1-årige afkast i kategorien large cap for blot et par måneder siden, ville Sensex og Nifty indeksfonde have domineret tabellen (før februar 2018 var Nifty Next 50 fonde øverst). I dag er alle disse indeksfonde tættere på bunden af ​​tabellen.

Alle efterfølgende afkast blev beregnet frem til den 15. maj 2020. Vi så på disse 27 aktive large cap-fonde:

1. Canara Rob Bluechip Equity Fund(G)-Direct Plan
2. Axis Bluechip Fund(G)-Direct Plan
3. BNP Paribas Large Cap Fund(G)-Direct Plan
4. JM Large Cap Fund(G)-Direct Plan
5. IDBI India Top 100 Equity Fund(G)-Direct Plan
6. LIC MF Large Cap Fund(G)-Direct Plan
7. IDFC Large Cap Fund(G)-Direct Plan
8. Invesco India Largecap Fund(G)-Direct Plan
9. Baroda Large Cap Fund(G)-Direct Plan
10. Kotak Bluechip Fund(D)-Direct Plan
11. HSBC Large Cap Equity Fund(G)-Direct Plan
12. UTI Mastershare(G)-Direct Plan
13. Edelweiss Large Cap Fund(G)-Direct Plan
14. L&T India Large Cap Fund(G)-Direct Plan
15. PGIM India Large Cap Fund(G)-Direct Plan
16. Mirae Asset Large Cap Fund(G)-Direct Plan
17. Essel Large Cap Equity Fund(G)-Direct Plan
18. SBI BlueChip Fund(G)-Direct Plan
19. Taurus Largecap Equity Fund(G)-Direct Plan
20. DSP Top 100 Equity Fund(G)-Direct Plan
21. ICICI Pru Bluechip Fund(G)-Direct Plan
22. Indiabulls Blue Chip Fund(G)-Direct Plan
23. Aditya Birla SL Frontline Equity Fund(G)-Direct Plan
24. Franklin India Bluechip Fund(G)-Direct Plan
25. Tata Large Cap Fund(G)-Direct Plan
26. HDFC Top 100 Fund(G)-Direct Plan
27. Nippon India Large Cap Fund(G)-Direct Plan

I løbet af de sidste syv år har 22/27 (81%) midler slået NIfty og Nifty 100 TRI. Bemærk, at alle returneringer er efter udgifter . Også i løbet af det sidste år klarede 22/27 fonde (ikke de samme!) de to indeks. Dette er, hvad der skete i midten!

Det er klart, at overvurderingen af ​​et par NIfty-aktier (som vi i det mindste ikke har set siden 2000'erne) og den efterfølgende korrektion har påvirket, hvor godt aktive fonde klarede sig før og efter krakket.

Hvad betyder det for investoren? Betyder det, at aktive large cap-fonde er tilbage?

Nej . I december 2018 havde kun Five Large Cap-fonde komfortabelt slået Nifty 100, og dette var en grundig undersøgelse baseret på rullende afkast. Ved at bruge det samme kriterium på maj 2020 Equity Mutual Fund Performance Screener får vi kun tre fonde!

Selv hvis vi bruger almindelige large cap-fonde og undersøger væddemål april 2006 til december 2017 (før begyndelsen af ​​denne markedshomogenitet), har kun 9/22-fonde konsekvent slået NIfty 100 TRI over 3,5,7 og 10 år (over 70% af alle rullende returdatapunkter).

Så klart, selv før SEBI-mandatet "80 % fra Nifty 100" havde aktive large cap-fonde problemer med at slå Nifty 100.

Så hvorfor forveksler du os med data så? Der vil altid være nogle data som denne. Nogle Yes Bank, nogle Vedanta, nogle indeksfonde, der rykker op i stjerneklassificeringsstigen, rykker ned osv. Hvis du valgte indeksfonde, fordi det kommer til at overgå aktive fonde "i det lange løb", vil du sandsynligvis blive skuffet i det mindste fra fra tid til anden.

Vælg passive midler kun på grund af den ekstra risiko i aktive fonde – tab af præstationsrisiko, stjernevurderinger ændrer risiko, fondsforvalter mister risikoen, fondsforvalter stopper-risiko. Hvis du tror, ​​du vil få bedre afkast fra indeksfonde, kan adfærdsmæssige risici sabotere dine investeringer!