Her er otte tematiske eller sektorbestemte investeringsforeninger, der konsekvent har slået Nifty 100 Total Returns Index med hensyn til både risiko og belønning. Fem af dem med samme tema!
Analysen er gennemført med 85 sektor-/tematiske fonde. De fulde detaljer om undersøgelsen sammen med data for andre investeringsforeningskategorier kan findes her:April 2020 Equity Mutual Fund Performance Screener .
Investorer bør ikke bruge disse data til investeringsbeslutninger. Sektorfonde er generelt mere volatile end diversificerede indekser eller investeringsforeninger med en variabel præstation fra periode til periode.
Mens de fleste detailinvestorer trygt kan undgå sådanne fonde, kunne interesserede lege med disse midler med deres satellitportefølje efter fuldt ud at forstå risici.
Fondene blev benchmarket med Nifty 100 TRI og ikke deres eget individuelle benchmark. Interesserede i disse midler rådes til at grave dybere. De præsenterede data er som den 9. april 2020. Ydelsen kunne have ændret sig siden da.
På grund af SEBI-reglerne kan ordningens mandat have ændret sig i den seneste tid. Dette er ikke taget med i beregningerne.
Vi overvejer alle mulige 1,2,3,4 og 5-årige investeringsvinduer 1. januar 2013 og 9. april 2020.
Vi skal definere en konsistens med afkast-outperformance =antal gange fond slår indeks/tot ingen afkast. Lad os f.eks. sige, at vi har 100 13-årige afkastdatapunkter, og at en fond fik et højere afkast end indekset i 65 af disse tilfælde. Returner derefter outperformance-konsistens =65/100 =65%.
Vi definerer derefter en nedadgående beskyttelseskonsistens ved hjælp af downside capture ratio. Dette måler, hvor meget af et benchmarks månedlige tab (hvis månedligt afkast <0) en fond fanger. En downside på 80 % betyder, at en fond kun har erobret 80 % af indekstabene. Læs mere: Tilbyder aktive investeringsforeninger nedadgående beskyttelse? Eller er det en myte?
Nedsidebeskyttelseskonsistens er defineret som antallet af investeringsperioder, hvor afdelingen faldt mindre end indekset (lidt lavere tab) divideret med det samlede antal perioder. Dette beregnes for alle mulige 1,2,3,4 og 5-årige vinduer.
For at kvalificere sig som "fremragende" eller som en "konsistent performer" skal fonden have en konsistens med afkastoverskridelse på 70 % og en nedadgående beskyttelseskonsistens på 70 % eller mere over 1,2,3,4 og 5-årige perioder.
Reliance US Equity Opportunites Fund foretog også nedskæringen, men blev ikke inkluderet på listen, da det var en ret ung fond sammenlignet med resten. For eksempel har Reliance-fonden kun 167 fire- og femårige rullende afkastdatapunkter, mens resten havde 500+ femårige afkast og 750+ 4-årige afkast at arbejde med.
Disse oplysninger bør kun betragtes som et udgangspunkt for yderligere analyse, hvis du er interesseret i sektorfonde eller investering i FMCG-aktier.