Vi ser på, hvordan aktivt forvaltede smallcap-fonde har klaret sig med hensyn til Nifty Next 50 (NN50) Total Returns Index. Dette er en naturlig opfølgning på midcap funds vs NN50 undersøgelse, hvor vi fandt, at kun tre midcap investeringsforeninger har slået Nifty Next 50 konsekvent over alle mulige 3,4 og 5 års perioder.

Hvorfor foretages denne sammenligning:  Nifty Next 50 har en risiko og belønning næsten identisk med Nifty Midcap 150 Index. Faktisk er Nifty Next 50 en smule mere flygtig. Se:Bekymret over Nifty Next 50 Index? Hvad du behøver at vide. Vi fandt også ud af, at Small cap-fonde kæmper for at slå Nifty Midcap 150-indekset:Hvorfor skal din small cap-investeringsfond slå dette benchmark! Dette fører naturligvis til en sammenligning af NN50 med smallcap-fonde.

Selvom Nifty Next 50 "teknisk" er en del af large cap-universet, er den illikvid og derfor ret flygtig som forklaret før Advarsel! Selv "large cap"-aktier er ikke likvide nok! Kan du klare dette?

---

Vi vil overveje rullende afkast. Det vil sige, at vi sammenligner alle mulige 1,2,3,4 og 5 års returperioder fra 1. januar 2013 (fra starten af ​​direkte planer) til 19. juni 2020. Vi vil kun overveje fonde, der har tilstrækkelig historie til at generere 1000 eller flere  1,2 og 3-årige rullende returneringsdatapunkter. Dette er den fulde liste over 21 smallcap-fonde, der overvejes til undersøgelsen.

Franklin India Smaller Companies Fund – Direct – GrowthDSP  Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthHSBC Small Cap Equity Fund – Growth DirectKotak-Small Cap Fund – Growth – DirectReliance Small Cap Fund – Direct Plan Growth Plan – Growth OptionSundaram Small Cap Fund – Direct Plan – Growth OptionAditya Birla Sun Life Small Cap Fund – Growth – Direct PlanQuant Small Cap Fund-Growth Option-Direct PlanICICI Prudential Smallcap Fund – Direct Plan – GrowthSBI Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthAxis Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthL&T Emerging Businesses Fund – Direct Plan – GrowthUnion Small Cap Fund – Direct Plan – Growth OptionHDFC Small Cap Fund – Direct Growth PlanIDBI Small Cap Fund – Growth DirectInvesco India Smallcap Fund – Direct Plan – GrowthTata Small Cap Fund-Direct Plan-GrowthBOI AXA Small Cap Fund Direct Plan GrowthEdelweiss Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthCanara Robeco Small Cap Fund – Direct Plan- Growth OptionPrincipal Small Cap Fund – Direct Plan –  Growth Option

Blandt disse, IDBI Small Cap Fund, Invesco India Smallcap Fund, Tata Small Cap Fund; BOI AXA Small Cap Fund; Edelweiss Small Cap Fund; Canara Robeco Small Cap Fund; Principal Small Cap Fund blev fjernet, da antallet af rullende etårigt afkastdatapunkter var mindre end tusind (unge fonde med kort historie). Disse midler er angivet med rødt ovenfor.

Fem år: 6/14 fonde har overgået Nifty Next 50 (NN50) med en konsistens på 70 % eller mere. For eksempel fik Franklin India Smaller Companies Fund et bedre afkast end NN50 over fem år 405 ud af 604 gange eller 67% af alle undersøgte perioder. Lad os kalde dette præstationskonsistens. Bemærk: disse fonde havde mindre end 500 datapunkter. Mere historik er påkrævet.

SBI Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthAxis Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthL&T Emerging Businesses Fund – Direct Plan – GrowthUnion Small Cap Fund – Direct Plan – Growth OptionHDFC Small Cap Fund – Direct Growth Plan

Fire år: Kun 4/14 fonde forvaltede 70 % eller mere præstationskonsistens!

Tre år: Kun 3/14 fonde forvaltede 70 % eller mere resultatkonsistens!

To år: Kun 4/14 fonde forvaltede 70 % eller mere præstationskonsistens!

Et år: Kun 2/14 fonde forvaltede 70 % eller mere resultatkonsistens!

Dette er de tre smallcap-fonde, der kvalificerede sig som ovenfor over 5,4 og 3 år:

SBI Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthReliance Small Cap Fund – Direct Plan-GrowthL&T Emerging Businesses Fund – Direct Plan – Growth

Selv hvis vi overvejer et svigtende afkast, har kun 5 ud af 21 smallcap-fonde i løbet af det sidste år formået at overgå Nifty Next 50 TRI. Det vil sige få et mindre negativt afkast.

Hvad betyder disse resultater? Som i midcap vs NN50 undersøgelsen, er det simpelthen umuligt at blive investeret i en smallcap fond, der endda "typisk" slår NN50 eller Nifty MIdcap 150 (som er sværere at slå end et smallcap indeks). Derfor er den centrale konklusion i denne undersøgelse den samme:

Eller med andre ord, dem, der ønsker at have smallcap (eller midcap) eksponering, behøver ikke se ud over Nifty Next 50 passive fonde. Se:Kombiner Nifty og Nifty Next 50-fonde for at skabe store, mid cap-indeksporteføljer, og hvad er den bedste måde at investere i Nifty Next 50 Index? og ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs

Investorer er bedre stillet med en Nifty Next 50 indeksfond end Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund eller Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund eller andre aktive smallcap- eller midcap-fonde, da det er umuligt at forudsige, hvilken aktiv fond der ville overgå NN50 i fremtiden .