I denne rapport evaluerer vi, hvordan aktivt forvaltede midcap-fonde har klaret sig i forhold til Nifty Next 50 Total Returns Index. Kun tre midcap-fonde har slået Nifty Next 50 konsekvent over alle mulige 3,4 og 5-årige perioder.

Hvorfor foretages denne sammenligning:  Nifty Next 50 har en risiko og belønning næsten identisk med Nifty Midcap 150 Index. Faktisk er Nifty Next 50 en smule mere flygtig. Se:Bekymret over Nifty Next 50 Index? Hvad du behøver at vide. Dette gør sammenligningen med midcap-fond til en naturlig forlængelse.

Investorer skal sætte pris på den mærkelige karakter af Nifty Next 50. Selvom den "teknisk" er en del af large cap-universet, er den illikvid og derfor ret flygtig som forklaret før Advarsel! Selv "large cap"-aktier er ikke likvide nok! Kan du klare dette?

---

Vi vil overveje rullende afkast. Det vil sige, at vi sammenligner alle mulige 1,2,3,4 og 5 års mulige returperioder fra 1. januar 2013 (fra starten af ​​direkte planer) til 19. juni 2020. Vi vil kun overveje fonde, der har tilstrækkelig historie til at generere 1000 eller flere  1,2 og 3-årige rullende returneringsdatapunkter.

Dette er den fulde liste over 22 midcap-fonde, der overvejes til undersøgelsen. Blandt disse blev Edelweiss Mid Cap Fund, IDBI Midcap Fund og Mahindra Unnati Emerging Business Yojana fjernet, da antallet af rullende etårige datapunkter var mindre end tusind (unge fonde med kort historie). DHFL Pramerica Midcap Opportunities Fund blev heller ikke taget i betragtning, da dens 3-årige historie resulterede i mindre end tusinde datapunkter. Disse midler er angivet med rødt nedenfor.

DSP  Midcap Fund – Direct Plan – GrowthInvesco India Midcap Fund – Direct Plan – Growth OptionL&T Mid Cap Fund-Direct Plan-GrowthKotak Emerging Equity Scheme – Growth – DirectAxis Midcap Fund – Direct Plan – GrowthFranklin India Prima Fund – Direct – GrowthTaurus Discovery (Midcap) Fund-Direct Plan-Growth OptionTata Mid Cap Growth Fund – Direct Plan GrowthHDFC Mid Cap Opportunities Fund -Direct Plan – Growth OptionMotilal Oswal Midcap 30 Fund (MOF30)-Direct Plan-Growth OptionBNP Paribas Mid Cap Fund – Direct Plan – Growth OptionSundaram Mid Cap Fond- Direct Plan – Growth OptionAditya Birla Sun Life Midcap Fund – Growth – Direct PlanUTI Mid Cap Fund-Growth Option- DirectSBI Magnum MIDCAP FUND – DIRECT PLAN – GROWTHReliance Growth Fund – Direct Plan Growth Plan – Growth OptionBaroda Mid-cap Fund- Plan B (Direkte) – Growth OptionQuant Mid Cap Fund-Growth Option-Direct PlanDHFL Pramerica Midcap Opportunities Fund – Direct Plan – Growth OptionEdelweiss Mid Cap Fund – Direct Plan – Growth Opt ionIDBI Midcap Fund Growth DirectMahindra Unnati Emerging Business Yojana – Direct Plan – Growth

Fem år: 11/18 fonde har overgået Nifty Next 50 (NN50) med en konsistens på 70 % eller mere. For eksempel fik DSP Midcap Fund et bedre afkast end NN50 over fem år 604 ud af 604 gange eller 100%. Lad os kalde dette præstationskonsistens. HDFC Mid Cap Opportunities Fund slog NN50 463 ud af 605 gange svarende til en præstationskonsistens på 76,5 %

Fire år: Kun 6/18 fonde forvaltede 70 % eller mere præstationskonsistens!

Tre år: Kun 3/18 fonde forvaltede 70 % eller mere resultatkonsistens!

To år: Kun 3/18 fonde forvaltede 70 % eller mere resultatkonsistens!

et år: Kun 1/18 fonde forvaltede 70 % eller mere præstationskonsistens!

Dette er de tre fonde, der kvalificerede sig som ovenfor over 5,4 og 3 år:

DSP  Midcap Fund – Direct Plan-GrowthL&T Mid Cap Fund-Direct Plan-GrowthKotak Emerging Equity Scheme – Growth – Direct

Selv hvis vi overvejer et svigtende afkast, har kun 10 ud af 23 midcap-fonde formået at overgå Nifty Next 50 TRI. Det vil sige få et mindre negativt afkast.

Hvad betyder disse resultater? Skynd dig ikke at investere i disse fonde! Disse resultater gentager kun, hvad vi har sagt i et stykke tid:De, der ønsker midcap (eller small cap) eksponering, behøver ikke se ud over Nifty Next 50 passive fonde. Se: Kombiner Nifty og Nifty Next 50-fonde for at skabe store, mid cap-indeksporteføljer, og Hvad er den bedste måde at investere i Nifty Next 50 Index? og ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs

Investorer er bedre stillet med en Nifty Next 50-indeksfond end en Nifty Midcap 150-indeksfond eller aktive midcap-fonde, da det er umuligt at forudsige, hvilken aktiv fond der ville overgå NN50 i fremtiden.