Med Nifty/Sensex, der zoomer til alle tiders højder inden for måneder efter det største intradag-fald, hvor 10-årig Nifty SIP Return faldt til 2,3 %, og 14-årig SIP Return til 5 %, er investorerne ikke glade for at se sunde gevinster og det dobbelte -cifret investeringsforeningsafkast. Med den naturlige nervøsitet, der er forbundet med en markedsstigning, vil investorer gerne vide, om det er det rigtige tidspunkt at booke nogle overskud fra investeringsforeninger. Vi diskuterer, hvem der skal og hvem der ikke skal.

Her er et sådant spørgsmål modtaget på YouTube:Hej Sir, hvor stor en procentdel af påskønnelse vil du klassificere som fremragende afkast? en af ​​mine large cap fonde er på 11% værdistigning på en investering på 1 lac. Synes du, det er et godt tidspunkt at genoprette balancen? Tak!

De, der er interesseret i at booke overskud, hver gang markedet når et rekordhøjt niveau, kan konsultere vores tidligere undersøgelse om markedstimingsstrategier baseret på markedets rekordhøje højder.

Nogle grundlæggende: Det er ikke muligt at bogføre overskud fra aktiemarkedet eller fra investeringsforening. Når du indløser, vil en del være gevinster, og en del vil være hovedstolen. Du kan ikke fjerne kun gevinsterne. Profit booking er blot mentalt regnskab.

Investorer, der forstår det grundlæggende i porteføljestyring, bør krybe ved denne periode, men den har siddet fast i investorsamfundet, og vi bruger den til at få deres opmærksomhed.

Investorer, der bør bogføre overskud nu

1. Hvis du har investeret 100 % egenkapital , det er et godt tidspunkt at planlægge dine mål systematisk, udarbejde en aktivallokeringsplan og flytte nogle penge fra egenkapital til gæld. Det vil sige, du bestemmer, hvor stor en procentdel af dine investeringer, der vil være i egenkapital, og hvilken procentdel i fast indkomst til dit mål, og hvordan du vil ændre dem i fremtiden.
2. Hvis du har brug for pengene inden for de næste fem år , så tak dine heldige stjerner og gå helt ud til sikkerhed for fast indkomst.
3. Hvis din aktieeksponering er højere end hvad du havde planlagt at være . For eksempel ville du have 60% i egenkapital, og du oplever nu, at det er tæt på 70%. Indløs derefter omkring 10 % af dine aktieinvesteringer og flyt dem til gæld.  
4. Hvis du har brug for penge inden for de næste ti år,  dette er et godt tidspunkt at reducere din aktieeksponering. For eksempel begyndte jeg at investere i min søns fremtid i december 2009 en måned før han blev født. På det tidspunkt investerede jeg for et 18-årigt mål, jeg havde fastholdt en aktivallokering på tæt på 60 % egenkapital i løbet af de sidste ti år – indtil i går. Jeg så, at aktiefordelingen var steget til 67%. I betragtning af, at målfristen – i hvert fald den første deadline, når han starter på UG, kun er otte år væk, har jeg nu fjernet omkring 12-13 % af egenkapitalen til fast indkomst (detaljerne i min årlige revision er på vej).
5. Hvis du ejer flere typer investeringsforeninger –  fire store caps, giv midcaps osv. (takket være robo MF-portaler), kan du konsolidere din portefølje. Du kan indløse enheder uden udgangsbelastning og inden for den skattefrie LTCG-grænse på én lakh og geninvestere andre steder i henhold til en aktivallokering.

Investorer, der ikke burde bogføre overskud nu

1. For først at besvare spørgsmålet ovenfor, brug aldrig returneringer som en målestok for at fjerne penge . Den 23. marts 2020 ved bunden af ​​krakket var min pensionsporteføljes aktie-MF-afkast 2,75 %   I september 2020 var afkastet 9 %, og nu er det omkring 13 %. I løbet af denne periode varierede aktieaktiversallokeringen kun med omkring 7 %  (55 % i marts, 58 % i september og nu 62 %) og i løbet af det sidste år kun med 4 %. Det afgørende er mængden af ​​penge i egenkapital og ikke hvor meget den vinder. Du kunne have fået 25 % afkast med kun 10 % aktieeksponering. I et sådant tilfælde giver det ingen mening at fjerne penge af frygt.
2. Investorer, hvis aktieeksponering er mindre, end den burde være . For eksempel kan du være begyndt at investere sent med 80 % gæld og 20 % egenkapital for et 20-årigt mål. Din ønskede aktieallokering kunne være 50-60% Så det giver ingen mening at bogføre overskud nu og reducere aktieallokeringen yderligere. Lad det være og væn dig til volatilitet. Det er første gang, min eksponering for pensionsaktier har overskredet 60 % siden juni 2008! Da min pensionering ikke er planlagt foreløbig, er jeg ikke tilbøjelig til at fjerne de ekstra 2 %.

Sammenfattende er aktivallokering nøglen. Enhver porteføljebeslutning drejer sig om det. Hvis du gerne vil begynde at investere på den rigtige måde, er her et gratis seminar, der hjælper dig i gang: Grundlæggende om porteføljekonstruktion:En guide for begyndere