ICICI Prudential Quant Fund er en aktieordning, der investerer i aktier og aktierelaterede instrumenter udvalgt ud fra en kvantitativ (kvant) model. Fondens NFO-periode slutter den 7. december 2020. Dette er en anmeldelse.

Ordningsinformationsdokumentet siger, at fonden kan investere op til 95 % i aktieinstrumenter, ud af tæt på 50 % kan være i derivater. Hvad er den kvantmodel, der vil blive fulgt af ICICI Prudential Quant Fund:  Det vides ikke. Det vil være baseret på "nogle" faktorer.

Disse faktorer er dynamiske! Eksisterende faktorer kan fjernes og nye faktorer tilføjes hvert år ved gennemgang. Eksempler på disse faktorer omfatter makroindikatorer og fundamentale parametre, herunder pris til bogføring, pris til indtjening, udbytteafkast, afkast af aktiver, analytikervurdering, ændring i indtjening pr. aktie, rentedækningsgrad, analytikervurderinger, afkast af investeret kapital, afkast af aktiver. Kort sagt, alt under solen med fuld frihed til at variere aktivallokeringen efter behag.

Som altid er pitch forbundet med en kvant fond "Limited Human Intervention
for at undgå skævheder". Fondshusene holder ikke op med at tro, at en sådan udtalelse kompromitterer funktionen af ​​deres menneskestyrede aktive fonde.

Skemapræsentationen tilbyder dette billede som proof of concept. Dette er en punkt til punkt enkelt return (100 til 879 eller 425) repræsentation. De fleste aktive fonde, sammenlignet med deres benchmarks på en lignende måde, ville se sådan ud!

Under 2008-krakket klarede modellen sig ikke bedre end da indekset og ser ud til at være faldet mere end indekset under 2020-krakket. Så i det mindste bør en investor, der ønsker at investere i denne fond blind, ikke forvente lavere volatilitet.

Præsentationen siger også, at modellen har slået benchmark BSE 200 TRI ti ud af de seneste 14 årlige afkast. Dette er dog før udgifter, især det høje antal, der er forbundet med regelmæssige planer for at opfylde de nødvendige NFO AUM-mål. Og det har fejlet stort:​​-9,9 % mod 0,8 % for indekset i 2018 og 2,6 % mod 10,4 % for indekset.

Sammenfattende giver det ingen mening for enhver investor at overveje ICICI Quant Fund med bogstaveligt talt intet kendt om dens kvantitative model.