Vi studerer 41 ELSS-fonde for at finde ud af, hvilke af dem der konsekvent har klaret sig bedre end NIfty 200 Total Return Index (udbytte inkluderet) ved hjælp af dec 2020 aktiefonde-screener.

Nifty 200 er et repræsentativt benchmark for ELSS-kategorien, hvor fonde typisk er large cap-orienterede. da det er markedsværdivægtet, vil indeksafkastet være domineret af large cap aktier med et lille bidrag fra Nifty Next 50 og mid cap aktier.

For at evaluere præstationskonsistens bruger vi rullende afkast. Det vil sige, at vi sammenligner alle mulige 1,2,3,4 og 5 års mulige returperioder fra 1. januar 2013 (fra starten af ​​direkte planer) til 8. december 2020.

Tag som et eksempel UTI – Langsigtet Aktiefond (Skattebesparelse) – Direkte Plan – Vækstmulighed. Ud af 721 femårige roll-afkastdatapunkter sikrede fonden sig kun 344 gange højere end NIfty 200 TRI. Vi bruger dette til at definere en rullende resultatkonsistens på 344/721 =48 % (fem år).

Vi har 41 aktive ELSS-fonde til at starte med. Blandt disse har Aditya Biral AMC to fonde. Aditya Birla Sun Life Tax Relief ’96 , som er åben for nye transaktioner og Aditya Birla Sun Life Tax Plan, som ikke er åben for nye transaktioner. Vi vil inkludere skatteplanen i analysen, da den kan hjælpe eksisterende andelshavere.

---

• Først skal vi finde ud af, hvor mange af disse 41 fonde, der har en rullende afkastkonsistens på>70 % over 5 år => kun 21.
• Blandt disse 21 er det kun 16, der har en løbende resultatkonsistens på>70 % over 4 år
• Blandt disse 16 er det kun 14, der har en løbende resultatkonsistens på>70 % over 3 år
• Blandt disse 14 er der kun 10, der har en løbende afkastydelseskonsistens på>70 % over 2 år
• Blandt disse 10 er det kun 7, der har en rullende resultatkonsistens på>70 % over 1 år

Det er midlerne. Blandt disse er kun syv åbne for investering.

Liste over ELSS-fonde med ensartet præstation

Aditya Birla Sun Life skatteplan – mulighed for direkte planvækst (ikke åben for investeringer) Aditya Birla Sun Life Tax Relief '96 – Vækst – Direct PlanAxis Long Term Equity Fund – Direct Plan – Growth OptionBOI AXA Tax Advantage Fund-Direct Plan- GrowthDSP  Tax Saver Fund – Direct Plan – GrowthInvesco India Tax Plan – Direct Plan – GrowthJM Tax Gain Fond (Direkte) – VækstmulighedKotak Skattesparer-ordning-Vækst – Direkte

Vi kan yderligere undersøge investeringsrisikoen. Især risikoen, når indekset falder, også kendt som nedadgående risiko. Der er mange andre måder at måle nedsiderisiko på. Vi vil bruge downside capture som et mål for downside-beskyttelse i denne undersøgelse. Hvordan downside capture beregnes: Undersøg månedlige afkast over en given periode (f.eks. 1 år eller 3 år). Se på fondens afkast for måneder, hvor indeksafkastet var negativt. Beregn CAGR for fonden og CAGR for indekset kun ved at bruge disse måneder.

Sådan definerer vi nedadgående beskyttelse: Lad os tage eksemplet med et femårigt vindue. Vi finder ud af downside capture ratios (DCR) for hver mulig femårsperiode fra 3. april 2006 til 8. december 2020. Antag, at vi har 2000 sådanne DCR'er.

Dette fortæller dig den brøkdel af tilfælde, hvor fonden fangede mindre end indekstab over en given periode (fem år i dette eksempel). Vi skal definere en nedadgående beskyttelseskonsistens på 70 % som "god". Det er 7 ud af 10 vinduer, en aktiv fond forventes at falde mindre end indekset.

Fra ovenstående liste har syv fonde (undtagen Axis) mere end 70 % nedadgående beskyttelseskonsistens. Læsere rådes til at lave deres egen research med rettidig omhu, før de træffer investeringsbeslutninger.

Du kan bruge gensidighedsfondsscreeneren til hurtigt at oprette sådanne lister fra værdiorienterede, aggressive hybrider, udbytteafkast, Large Cap, Fokuserede fonde, Large &Mid Cap-fonde, Multi-Cap-fonde, Sektorielle/tematiske fonde, Mid Cap-fonde, Small Cap Funds, Contra Funds.