Her er otte aggressive hybride investeringsforeninger, der konsekvent har slået CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index. Vi diskuterer også deres nedadrettede beskyttelseskonsistens og ydeevne mod NIfty 100 TRI.

Indekset består af S&P BSE 200 TR(65%) og CRISIL Composite Bond Fund
Index (35%). Analysen blev udført for 33 aggressive hybridfonde, hvoraf 21 var mere end fem år gamle. Dataene til undersøgelsen blev hentet fra Equity Mutual Fund Screener, april 2021 (dette evaluerer også aggressive hybridfonde mod Nifty 100 TRI).

Sådan blev midlerne udvalgt

Vi overvejer alle mulige 1,2,3,4 og 5-årige investeringsvinduer 1. januar 2013 og 6. april 2021.

Vi skal definere en konsistens med afkastoverafkast =antal gange fond slår indeks/tot ingen afkast. Lad os f.eks. sige, at vi har 100 13-årige afkastdatapunkter, og at en fond fik et højere afkast end indekset i 65 af disse tilfælde. Returner derefter outperformance-konsistens =65/100 =65%.

---

Vi definerer derefter en nedadgående beskyttelseskonsistens ved hjælp af downside capture ratio. Dette måler, hvor meget af et benchmarks månedlige tab (hvis månedligt afkast <0) en fond fanger. En downside på 80 % betyder, at en fond kun har erobret 80 % af indekstabene. Læs mere: Tilbyder aktive investeringsforeninger nedsidebeskyttelse? Eller er det en myte?

Nedsidebeskyttelseskonsistens er defineret som antallet af investeringsperioder, hvor afdelingen faldt mindre end indekset (lidt lavere tab) divideret med det samlede antal perioder. Dette beregnes for alle mulige 1,2,3,4 og 5-årige vinduer.

For at kvalificere sig som en "konsistent performer" skal fonden have en konsistens på 70 % af afkastet. Derudover vil vi også overveje ensartet beskyttelse på nedadgående sider over 1,2,3,4 og 5-årige perioder.

Otte konsekvente aggressive hybride gensidige fonde

Konsistensen af ​​rullende afkastudover- og nedsidebeskyttelse for otte aggressive hybridfonde er vist nedenfor over fem (tabel A), fire (tabel B) og tre (tabel C) år

Tabel A

Fundrolling afkast outperformance Konsistens Score (5 år) nedadgående beskyttelse konsistens (5 år) Mirae Asset Hybrid-Equity Fund -Direct Plan-Growth100%50% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth100%98%Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option100%93%DSP  Equity &Bond Fund – Direct Plan-Growth96%83%HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan88%93 %SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Vækst87%80%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth76%83%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option72%93%

Tabel B

Fundrolling afkast outperformance Konsistens Score (4 år) nedadgående beskyttelse konsistens (4 år) Mirae Asset Hybrid-Equity Fund -Direct Plan-Growth100%41% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth99%71%Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option93%83%SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Growth92%75%DSP  Aktie- og obligationsfond – Direct Plan-Growth87% %HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan86%71%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth76%87%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option71%88%

Tabel C

Fundrolling afkast outperformance Konsistens Score (3 år) nedadgående beskyttelse konsistens (3 år) Mirae Asset Hybrid-Equity Fund -Direct Plan-Growth100%62% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth97 %64 % SBI EQUITY HYBRID FUND – DIREKTE PLAN – Vækst84 %66 % Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option78%88%HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan78%70%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth70%89%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option69 % 80 %DSP  Aktie- og obligationsfond – direkte planvækst68 % 56 %

Som det fremgår af tabellerne, er Mirae Hybrid ikke en konsekvent downside performer - den falder ofte mere end benchmark. Hvis du inspicerer screenerdataene, er sådanne fonde typisk upside performers – de vinder mere end benchmark.

Vi har inkluderet 68 % og derover rullende afkastkonsistens over tre år (tabel C). Snæver screening er ikke nyttig for investoren. Noget afslapning her og der er praktisk talt nødvendigt.

Yderligere ressourcer

• Hvorfor Aggressive Hybrid (balanceret) Mutual Funds scorer over diversificerede fonde
• Brug af balancerede investeringsforeninger som kerneaktieportefølje