Dette er et spørgsmål modtaget på vores YouTube-kanal:"Hej, jeg er 30 år. Ny på dine videoer og blog. Jeg har været hooked på det de sidste to dage. Kan du lave en video om "Sådan investerer du din 60% egenkapitalallokering"? Hvor, antag jeg har en crore med mig, og jeg har investeret 40L i fast indkomst (PPF, EPF og Debt investeringsforening). Og de resterende 60L er i besparelser, som skal investeres i egenkapital. Så hvordan skal man gribe dette an? Skal man begynde at investere månedligt 1,3L de næste 3 år for at mindske risikoen? Eller vente på, at markedet retter sig lidt (Givet den nuværende markedsvurdering) og tilføje 30% (af 60L) som et engangsbeløb og resten fordelt i 3 år osv.? Dybest set, hvordan ville du investere dine 60L, hvis du skulle begynde at investere frisk i egenkapital?
Spørgsmålet i sig selv kan være hypotetisk, fordi personen måske ikke har så stort et beløb til rådighed til investering. Der er dog mange aspekter af dette spørgsmål, som kan være nyttige for et bredere publikum. Derfor denne artikel. Vi vil fokusere på "hvordan investerer man et engangsbeløb i egenkapital?" og "hvordan skal en nybegynder gøre dette?".
Første skridt er den ønskede aktivallokering, som heldigvis er på plads:60 % egenkapital og 40 % fast indkomst. I dette tilfælde er den oprindelige aktieallokering nul, og personen ønsker at øge den til 60%. Typisk tænker selv dem med eksisterende 60 % aktiebeholdning to gange om at investere et engangsbeløb, og der er intet galt med det.
Det næste trin er at definere et engangsbeløb. Jeg foretrækker at definere det som ethvert beløb, der er flere gange mere end det, vi investerer, eller hvad vi kan investere hver måned i aktier eller aktiefonde.
For eksempel, hvis du allerede kører en SIP til Rs. 10.000 og ønsker at investere 60 % af din bonus =Rs. 30.000 ind i egenkapitalen er det et engangsbeløb? Hvis du er ny investor, kan du dele det beløb op i tre rater, investere det over tre måneder. Hvis du er en erfaren investor, tøver du måske ikke med at investere det i ét skud.
Hvad med Rs. en lakh? Selv en erfaren investor ville overveje at sprede investeringen over et par måneder. Så to aspekter styrer, hvordan vi håndterer investeringer med engangsbeløb til egenkapital:(1) Hvad vi definerer som et engangsbeløb, og dette er i forhold til, hvad vi investerer (eller hvad vi allerede har investeret) og (2) vores erfaring.
Hvad betyder erfaring her? Når vi begynder at investere i tusindvis hver måned, vil vi se vores portefølje svinge op og ned i titusinder hver dag. Det vil sige, at du ville tabe eller vinde så meget. Efterhånden som vi bliver ved med at investere mere, og vores portefølje vokser, vil den daglige gevinst eller tabsgevinst vokse til tusinder, ti tusinde og lakhs.
En person, der taber eller vinder et par lakhs dagligt, ville ikke slå et øjenlåg om at investere Rs. 10 lakh i løbet af et par dage, hvis ikke på én gang. Engangsinvestering er mere et adfærdsmæssigt spørgsmål - om hvordan vi opfatter risiko.
Vi har allerede bakket op om testet nok af de tekniske aspekter:
Varigheden, over hvilken du forskyder engangsinvesteringen, er ligegyldig; engangsbeløb vs STP betyder heller ikke noget! Nogle gange klarer STP det bedre og nogle gange engangsbeløb. Der er irrelevante overvejelser.
Det, der betyder mest, når det kommer til engangsbeløb eller endda systematisk investering i egenkapital, er vores evne til at mestre fortrydelse og glæde. Forestil dig en fodboldkamp. Målmanden får bolden og kaster den mod en forsvarsspiller. Før bolden når forsvarsspilleren, opfanger modstanderens angriber og slår et mål, ville vi alle bebrejde målmanden for at lukke målet ind med et dårligt indkast.
Hvad hvis forsvarsspilleren fik bolden fra målmanden sendt rundt et par gange blandt sine holdkammerater, så blev der lukket et mål ind? Så vil vi ikke bebrejde målmanden for at vælge den forsvarsspiller. Hvorfor? Efter et par afleveringer holder vi ikke styr på og accepterer, at "ting sker" i sporten.
Det samme sker med aktieinvesteringer. Hvis markedet falder dagen efter, vi investerer, er vi fyldt med beklagelse over vores valg af investeringsdato (eller SIP-dato!). Hvis markedet falder et par måneder senere, er vores fortrydelse meget lavere.
For at få succes med aktieinvesteringer skal vi mestre fortrydelse på en måde, vi skal være klar til at omfavne tab, uanset hvornår det sker – få minutter efter vi har investeret eller måneder. Det er ikke nemt, men det er muligt med konditionering.
Et simpelt aksiom virker for mig:
Så hvornår jeg investerer betyder ikke noget; Hvordan jeg investerer er ligegyldigt; Det, der betyder noget, er at nå mit mål for aktivallokering så hurtigt som muligt.
På samme måde skal vi også mestre glæden. For tidlige erklæringer om store afkast er umodne:
Så hvordan investerer man et engangsbeløb i en aktiefond eller aktier?
Den værste fejl, du kan begå, er "at vente på det rigtige tidspunkt at investere", "vente på en korrektion". Jeg er villig til at satse på, at der går mere rigdom tabt ved at vente på sidelinjen end i det høje hav af egenkapital.
Ja, det er en glimrende idé at sprede dine investeringer, men ikke for hele livet! Hvis du for eksempel har en investeringsperiode på 15 år tilbage, så fordel engangsbeløbet i løbet af 10-12 måneder og ikke mere. Jo lang forsinkelse du er, jo mere vil du gerne pille ved det – vent på en dukkert. Jo før det bliver implementeret, jo bedre ville vi være.
Men markedet er på et rekordhøjt niveau. Skal jeg vente? For hvad? Du skal investere en dag, og markedet kan og vil falde efter det. Du kan ikke sige, at jeg vil lære boksning, men jeg venter på det rigtige tidspunkt, så jeg ikke bliver ramt. Du bliver ramt, hver gang du starter. Markedet vil aldrig korrigere, når du ønsker det. Lad ikke dine penge samle støv i "sikkerheden" for fast indkomst.
Hvordan bør en nybegynder investere et engangsbeløb i egenkapital? Overvej nu tallene i spørgsmålet ovenfor. Personen har ingen egenkapitalallokering, har 40 lakhs i fast indkomst og ønsker at sætte 60 lakhs i aktie-MF'er og aktier fra en opsparingskonto.
Dette sker næppe for de fleste af os, men forestil dig en nybegynder, der lige har modtaget en stor bonus med aktieeksponering. Hvad skal hun gøre?
Jeg vil anbefale at lægge hele beløbet i en kortsigtet FD eller en likvid fond eller en blanding af de to. Start en SIP fra deres indkomst og væn dig til markedsvolatilitet. Hvis det engangsbeløb er Rs. en lakh og SIP er Rs. 10.000, bør de bemærke ugentlige eller månedlige gevinster eller tab og fremskrive det for en investering på Rs. 25K eller 35K. Efter et par måneder kan de gradvist begynde at investere engangsbeløbet over et par måneder.
Hvis du vil have dette engangsbeløb for at bringe dig tættere på din ønskede aktivallokering, så er det okay at gøre dette over et år eller tre, især når du ikke har erfaring.
Har du et spørgsmål? Tilmeld dig vores e-mail nyhedsbrev og tryk på svar-knappen! Vi tilbyder ikke personlig investeringsrådgivning eller porteføljegennemgange. Hvis dit spørgsmål er af generel karakter og ville være af interesse for andre investorer, vil vi skrive en artikel om det. Dit navn vil ikke blive nævnt.