I denne artikel sammenligner vi resultaterne for internationale aktiefonde (baseret i Indien og tilgængelig for den indiske detailinvestor) med S&P 500 Total Return i INR over de sidste et, to og tre år pr. 23. juli 2021.

Hvis vi ekskluderer de internationale indeksfonde, der sporer Nasdaq 100 og S&P 500 (vi vil diskutere deres sporingsfejl i næste artikel), har vi i alt 35 fonde, der er mindst et år gamle og 33 fonde, der er mindst 2 /3 år gammel.

• Kun 5 ud af 35 fonde klarede sig bedre end S&P 500 TR INR i løbet af det sidste år
• Kun 8 ud af 33 fonde klarede sig bedre end S&P 500 TR INR i løbet af de sidste to år
• Kun 5 ud af 33 fonde klarede sig bedre end S&P 500 TR INR i løbet af de sidste tre år

Nogle fonde på denne liste er dog sektorspecifikke (f.eks. DSP World Mining Fund, ABSL Agri Fund) eller geografispecifikke (f.eks. fonde, der investerer i euro, Kina, Brasilien, vækstøkonomier osv.), og det ville ikke være rimeligt at sammenligne dem med S&P 500.

Hvis vi fjerner dem, har vi i alt 19 fonde, der er mindst et år gamle og 17 fonde, der er mindst 2/3 år gamle.

• Kun 3 ud af 19 fonde klarede sig bedre end S&P 500 TR INR i løbet af det sidste år
• Kun 6 ud af 17 fonde klarede sig bedre end S&P 500 TR INR i løbet af de sidste to år
• Kun 4 ud af 17 fonde klarede sig bedre end S&P 500 TR INR i løbet af de sidste tre år.

Den fulde liste er angivet nedenfor. Benchmark-afkastet er angivet med fed skrift. Tabellen er sorteret i faldende 3-årige afkast. Afkast for NASDAQ 100 TR INR (et passende benchmark for nogle fonde som PGIM Global) er også angivet.

---

Skemanavn 1 år 2 år 3 år PGIM India Global Equity Opp Fund(G)-Direct Plan33.040.732.4Franklin India Feeder – Franklin US Opportunities Fund(G)-Direct Plan37.136.026.6Nippon India US Equity Opp Fund(G)-Direct Plan35.927.822.9ICI Pru Bluechip Equity Fund(G)-Direct Plan36.728.622.6S&P 500 TRI INR

(NASDAQ 100 TRI INR) 37,8

(43,2) 27.8

(43,9) 21.3

(31.4) DSP US Flexible Equity Fund(G)-Direct Plan36.128.019.0Aditya Birla SL Global Emerging Opp Fund(G)-Direct Plan29.627.916.3Sundaram Global Brand Fund(G)-Direct Plan34.624.115.8Principal Global Opportunities Fund(G) -Direct Plan44.226.515.1Aditya Birla SL Intl. Aktiefond-A(G)-Direct Plan25.420.014.9Edelweiss US Value Equity Offshore Fund(G)-Direct Plan36.320.514.8HSBC Global Emerging Markets Fund(G)-Direct Plan23.621.013.6DSP Global Allocation Fund(Global Allocation Fund) Direkte Plan18.619.613.5Aditya Birla SL Intl. Aktiefond-B(G)-Direct Plan53.722.713.4ICICI Pru Global Stable Equity Fund(FOF)(G)-Direct Plan26.317.512.9Kotak Global Emerging Mkt Fund(G)-Direct Plan26.621.512.5Invesco India Feeder Global Equity Income Fund(G)-Direct Plan33.918.411.1Aditya Birla SL Global Excellence Equity FoF(G)-Direct Plan33.210.58.7Edelweiss US Technology Equity FOF-(G)-Direct Plan44.5ICI PruFOF Global Advantage Fund(ICI PruFOF) (G)-Direkte Plan22.8

Hvad betyder det for investorer?

Investorer bør ikke skynde sig at investere i outperformers på denne liste! Det er usandsynligt, at de vil beholde den status længe! Vi har set dette ske igen og igen i vores anmeldelser:

• PGIM India Global Equity Opportunities Fund anmeldelse:Skal du investere?
• Mirae Asset NYSE FANG+ ETF og FOF Review
• ICICI Prudential US Bluechip Equity Fund Review
• Franklin India Feeder Franklin U.S. Opportunities Fund Review
• gennemgang af Axis Global Innovation Fund of Fund
• Anmeldelse af Axis Global Equity Alpha Fund of Fund:Skal du investere?
• Edelweiss US Technology Equity Fund of Fund:Hvad du behøver at vide
• Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund Review
• gennemgang af DSP US Flexible Equity Fund

Uanset om det er en fond, der investerer i en udenlandsk aktivt forvaltet fond (hjemmehørende i Luxembourg!) eller en lokalt forvaltet aktiv fond (f.eks. US Bluechip Equity), er det ret svært at konsekvent slå S&P 500 eller NASDAQ 100.

Oven i det er der TER, der er blevet udbetalt for en fond. Det er intet mindre end grusomt, at fondens direkte plan opkræver en ekstra TER, der kan sammenlignes med den underliggende aktive fond. Den almindelige plan opkræver en ekstra TER på omkring 2X af den underliggende fond. Så hvis den manglende ydeevne ikke resulterer i mindre end benchmark-afkast, vil udgifterne sikre det.

Derfor er investorer, der søger "international diversificering" (i de fleste tilfælde er dette kun nyhedsbias, ikke en porteføljestyringstaktik) bedre stillet med Motilal Oswal S&P 500 Index Fund (klik på linket for at se, hvilket afkast de kan forvente). Denne fond er fortsat den mest rimelige mulighed for at investere på det amerikanske/internationale marked (uden koncentrationsrisikoen og volatiliteten af ​​Nasdaq 100 ETF eller FOF fra samme AMC). I den næste artikel vil vi diskutere tracking error af begge disse passive investeringsmuligheder.