En seer på vores Youtube-kanal spørger:”Jeg har investeret i indeksfonde i de sidste 3 år i sip-tilstand. Kan jeg reservere delvist overskud nu?" Svaret på dette spørgsmål afhænger ikke af, om du har investeret i indeksfonde, aktive fonde eller direkte aktier. Det afhænger af din aktivallokering og investeringsstrategi.

Aktiemarkedet er et sted, hvor nogen føler sig utilpas, uanset markedstendensen. Hvis der er et tyreløb, ønsker nogle investorer at forlade det i frygt. Hvis der er et nedbrud, vil nogle investorer holde sig væk. Hvis der er et tyreløb eller et all-time high, frygter folk et forestående styrt.

Denne frygt og usikkerhed kommer fra manglen på en ordentlig investeringsplan. Kombiner dette med følgende tilfældige eksperter på sociale medier, der forudsiger nedbrud hver uge, er det en enkeltbillet til økonomisk katastrofe.

En læser har lige sendt linket til et tweet, der forudsiger et bjørneløb, der starter næste måned og varer i et år! Det, der bekymrer mig mere, er kommentarerne:mange tror faktisk, at vi kan forudsige, hvornår tyre- eller bjørneløb starter, og hvor længe de vil vare. Det burde ikke være nogen overraskelse.

Jeg vil foreslå den seer, der stillede dette spørgsmål, og alle andre, der har det på samme måde, at prøve denne aktivitet. Tag en notesbog og svar på følgende spørgsmål:

• Hvorfor investerer du? Alle vil have rigdom, men hvad vil du have den rigdom til i fremtiden?
• Hvad er aktivkonfigurationen af ​​din portefølje i dag? Hvor meget af det er i egenkapital? Hvor meget af det er i fast indkomst?
  • Er denne aktivallokering til dit fremtidige behov?
• Hvilken slags investor vil du gerne være?
  • Den fyr, der bliver ved med at se på markedsniveauer og fjerner penge, hver gang der er en lille gevinst. Hvis du vil være denne fyr, så er resten af ​​artiklen ikke noget for dig.
  • Eller vil du gerne investere i autopilottilstand, så du har mere tid på dine hænder til personlig udvikling? Du skal bruge 30 minutter om året på at gennemgå porteføljen og justere aktivallokeringen. Læs videre, hvis du kan lide at udvikle et system, hvor du ikke behøver at vide eller bekymre dig om markedsniveauer.

Investorer, der bør bogføre overskud nu

1. Hvis du har investeret 100 % egenkapital , det er et godt tidspunkt at planlægge dine mål systematisk, udarbejde en aktivallokeringsplan og flytte nogle penge fra egenkapital til gæld. Du bestemmer, hvor stor en procentdel af dine investeringer, der vil være i egenkapital, og hvilken procentdel i fast indkomst til dit mål, og hvordan du vil ændre dem i fremtiden.
2. Hvis du har brug for pengene inden for de næste fem år , tak dine heldige stjerner og gå helt ud til sikkerheden for fast indkomst.
3. Hvis din aktieeksponering er højere end hvad du havde planlagt at være . For eksempel ville du have 60 % i egenkapital, og du oplever nu, at det nu er 65 % eller mere. Indløs derefter det overskydende fra egenkapitalen og flyt det til gæld. Jeg gjorde for nylig dette:Jeg rebalancerede min pensionsportefølje efter 13 år, et nedbrud og genopretning!  I betragtning af min alder og nærhed til mål, vil jeg måske genoprette balancen igen.
4. Hvis du har brug for penge inden for de næste ti år,  dette er et godt tidspunkt at reducere din aktieeksponering. For eksempel begyndte jeg at investere i min søns fremtid i december 2009, en måned før han blev født. På det tidspunkt investerede jeg for et 18-årigt mål. Jeg havde fastholdt en aktivallokering på tæt på 60% egenkapital i løbet af de sidste ti år indtil april 2021. Jeg så, at aktieallokeringen var steget til 67%. I betragtning af, at målfristen – i hvert fald den første deadline, når han starter på UG, kun er otte år væk, har jeg nu fjernet omkring 12-13 % af egenkapitalen til fast indkomst (detaljerne i min årlige revision er på vej).
5. Hvis du ejer flere typer investeringsforeninger –  fire store caps, give midcaps osv. (takket være robo MF portaler), kan du konsolidere din portefølje. Du kan indløse enheder uden udgangsbelastning og inden for den skattefrie LTCG-grænse på én lakh og geninvestere andre steder i henhold til en aktivallokering.

Investorer, der ikke burde bogføre overskud nu

1. For først at besvare spørgsmålet ovenfor, brug aldrig returneringer som en målestok for at fjerne penge . Den 23. marts 2020 var min pensionsportefølje-aktie-MF-afkast 2,75 % i bunden af ​​krakket. I september 2020 var afkastet 9 %, og nu er det omkring 13 %. I løbet af dette tidsrum varierede aktieaktivallokeringen kun med omkring 7 %  (55 % i marts, 58 % i september og nu 62 %) og i løbet af det sidste år kun med 4 %. Det afgørende er mængden af ​​penge i egenkapital og ikke hvor meget den vinder. Du kunne have fået 25 % afkast med kun 10 % aktieeksponering. I et sådant tilfælde giver det ingen mening at fjerne penge af frygt.
2. Investorer, hvis aktieeksponering er mindre, end den burde være . For eksempel kan du være begyndt at investere sent med 80 % gæld og 20 % egenkapital for et 20-årigt mål. Din ønskede aktieallokering kunne være 50-60%, så det giver ingen mening at bogføre overskud nu og reducere aktieallokeringen yderligere. Lad det være og væn dig til volatilitet. Dette er første gang, min eksponering for pensionsaktier har overskredet 60 % siden juni 2008! Da min pensionering ikke er planlagt foreløbig, er jeg ikke tilbøjelig til at fjerne de ekstra 2 %.

Sammenfattende er aktivallokering nøglen. Enhver porteføljebeslutning drejer sig om det. Hvis du gerne vil begynde at investere på den rigtige måde, er her et gratis seminar, der hjælper dig i gang: Grundlæggende om porteføljekonstruktion:En guide for begyndere