Når skattebesparelsessæsonen nærmer sig, begynder vi at løbe rundt for at finde den bedste skattebesparende investering. Skattebesparende investeringsforening eller Equity Linked Savings System (ELSS) er en af de populære skattebesparende muligheder. Næsten alle af os er klar over, at der er en lock-in på 3 år. Der er dog nogle få aspekter, som mange af os ikke er klar over (selv jeg var ikke klar over nogle af disse punkter, før jeg stødte på sådanne aspekter i et blogindlæg).
Equity Linked Savings Scheme (ELSS), 2005 blev anmeldt af finansministeriet (og ikke SEBI). Derfor er ELSS-ordninger underlagt disse regler ud over dem, der er fastsat af SEBI for investeringsforeninger. For at være ærlig vil disse regler ikke ændre din mening om ELSS, men det er godt at kende disse regler.
1. Investering skal være i multipla af Rs 500 med minimumsinvestering på Rs 500.
2. ELSS-enheder kan først overføres, pantsættes eller overdrages efter 3 år.
3. Ordningen skal være åben i mindst 3 måneder i løbet af et regnskabsår. Dette aspekt er dog ikke så vigtigt. Størstedelen af ELSS-ordningerne er i praksis åbne ordninger. Derfor kan du investere i sådanne ordninger hele året rundt.
4. Hvis du investerer i ELSS gennem SIP, er hver SIP rate en ny investering. Det er her, jeg har set et par investorer blive forvirrede. Sådanne investorer var under indtryk af, at bindingen på 3 år var fra datoen for den første investering i ELSS. Det er ikke tilfældet. Forresten er enhver investering (og ikke kun gennem SIP) en frisk investering.
Hvis du f.eks. køber enheder via SIP-afbetaling den 15. december 2016, skal enheder købt via denne rate være låst inde indtil den 15. december 2019. Enheder købt via SIP-afbetaling i januar 15. 2017 skal være låst til den 15. januar 2020.
Dette er et vigtigt aspekt. Mange tilhængere af ELSS (til skattebesparelser) hævder, at ELSS har den korteste bindingsperiode blandt alle Section 80C-investeringer. Det, der dog bekvemt ignoreres, er, at hver investering i ELSS er underlagt en ny lock-in på 3 år.
Under PPF er kun din første investering låst i 15 år. For en PPF-konto, som er 12 år gammel, er bindingen kun i 3 år. For en konto, der har afsluttet første løbetid på 15 år og er blevet forlænget, er den maksimale bindingstid 5 år. I øvrigt kan du foretage delvise hævninger og tage lån mod din PPF-saldo.
Jeg siger ikke, at PPF er bedre end ELSS. Du skal dog forstå det med småt i reglerne, før du træffer en beslutning.
Læs:ELSS vs PPF
5. Afdelingen kan investeres i aktier, kumulative konvertible præferenceaktier og fuldt konvertible gældsbreve og obligationer. Der er et par flere betingelser (dog ikke så nyttige). 80 % af midlerne bør investeres i førnævnte værdipapirer. De resterende 20 % af aktiverne kan parkeres i pengemarkeds- eller likvide investeringer for at håndtere indløsninger. Der er dog nogle få undtagelser.
6. Som jeg forstår, kan ELSS-fonde ikke investere i arbitrage.
7. Begrænsningen af investeringer (punkt 6) skal ses med en anden indkomstskatteregel, hvor fonden skal investere 65 % i aktier for at bevare aktiestatus (til beskatning)
8. Hver AMC kan kun have én ELSS-ordning. Mange har i øvrigt flere ordninger.
9. I tilfælde af investors død kan forvalteren eller den juridiske arving hæve beløbet først 1 år efter datoen for tildeling af andele til afdøde. Hvis investoren dør seks måneder efter købet af andele, skal den nominerede vente i mindst seks måneder mere for at kunne sælge andele. Bemærk, at den nominerede kan få enhederne overført til ham/hende meget tidligere, men kan ikke sælge dem, før 1 år er omme. Grundlæggende går bindingsperioden ned fra 3 år til 1 år i tilfælde af den oprindelige investors bortgang.
For at være ærlig, så er der ikke meget i disse regler, der vil gøre eller bryde din beslutning om at investere i ELSS. Men det er altid godt at vide.